Global Fashion Group - Die Zalando der Schwellenländer mit hohem Kurspotenzial (Seite 9)

[Frakt@l]

Besonders interessant finde ich an den vorläufigen Ergebnissen die Entwicklung des cash Bestandes:

"... GFG expects to end the year with €397 million in pro forma cash and €206 million in net pro forma cash. ..."

Zum Ende des 3. Quartals waren es 350,1 M€ pro forma cash und 158 M€ an net pro forma cash. Das geht schon mal in die richtige Richtung

Außerdem ist bemerkenswert, dass gerade die Region LTAM, die bisher als größtes Sorgenkind galt, mit -12% den geringsten NMV Rückgang der 3 Regionen hat. Vielleicht ist das schon ein Ergebnis des Wirtschaftsaufschwungs in Brasilien und Dafiti wird doch noch zu einem Erfolg.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.168.628 von Chaecka am 26.01.24 09:48:55

Dein Vergleich mit Auto1 hinkt aber gewaltig, weil die Relationen vollkommen andere sind.

[Boersaner]

Prognose / Glaskugel

Immer spannend wie hier die selbsternannten Propheten hervortreten.

GFG hat noch massiv Cash um langfristig profitabel zu arbeiten. Da wird zusätzlich sicherlich auch noch der ein oder andere Arbeitsplatz dran glauben müssen, um die Ziele zu erreichen. Stichwort: Gesundschrumpfen

Aktuell sehr en vague in der Startup Branche

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.167.749 von Aktienfreundlongonly am 26.01.24 07:23:39

Ich denke, das machst du genau richtig. Gratuliere!
Auto1 hat nach einer langen Verlustserie auch ein Quartal mit einem kleinen Überschuss auf AEBITDA-Ebene konstruiert, woraufhin der Kurs nach oben ging.
Bald fand der Wert aber zurück in seinen fundamental unterlegten (Abwärts-)Pfad.

Ein Quartal macht noch keinen Sommer.

[Aktienfreundlongonly]

Ich bin hier durch Zufall gelandet und hatte die letzten Tage mitgelesen und dann auf gut Glück mal einige Stücke unter 20 Cent ergattert, da war aber im Handel recht wenig los, so dass es nicht der Rede wert ist, einen aber dennoch freut. Sollte die Meldung von gestern nachhaltig sein, müsste nun eigentlich auch die Anleihe zulegen, da ist aber nichts erkennbar...egal, werde den Gewinn einfahren und in eine ähnliche Story investieren, Realtech notiert auch 30% unter Cash, macht regelmäßig Gewinn und ist ein deutsches transparentes Unternehmen im SAP Bereich, wer Lust hat, einfach einlesen, allen Investierten weiterhin viel Erfolg beim Handeln.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.167.392 von investresearch am 25.01.24 23:40:37

Nicht vergessen, hier sind auch noch 7-10 Mio Aktien leerverkauft. Bin gespannt wie die Shorties jetzt damit umgehen.

[investresearch [KommA]]

Ja nachbörslich +160% hatte ich auch länger nicht mehr.
Mal schauen ob der Verkäufer jetzt noch verkauft.

Hatte sie auch als Idee im Verdoppelungskandidaten für 2024 und hätte auch nicht gedacht, dass es so schnell geht. Kann morgen natürlich nochmal anders sein, aber es hat sich ja trotzdem mal verdoppelt

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.166.843 von Chaecka am 25.01.24 21:34:22

Macht für mich einen erheblichen Unterschied.

Ausgeglichenes AEbitda auf QUartalsbasis bedeutet erstemal auch ausgeglichene cash earnings, was bei nur 30 Mio Capex im Jahr schon ein echtes Wort ist.

Natürlich bedeutet das noch nicht auf Jahresbasis eine Null beim OCF und -30 Mio beim FCF, aber wir reden ja hier von einem Unternehmen, bei dem unterstellt wird, dass es bei dem sehr hohen cashburn 2027/28 pleite gehen wird. Wenn jetzt der cashburn nicht mehr 100 Mio sondern nur noch 60 Mio liegen würde und 2025 bei nur noch 30-40 Mio, dann haben wir Ende 2025 immernoch 100 Mio Netcash und 300 Mio Cash.
Sprich, der Zeitraum, in dem GFG den Turnaround schaffen kann, verlängert sich erheblich. Und für so ein Unternehmen mit 800 Mio Umsatz (man hat eben nicht nur den NMV genannt) und 300-400 Mio Cash aktuell nur 70-80 Mio MarketCap angebracht ist, das kann ja jeder Anleger für sich selbst beurteilen. Ich finde das CRV hier einfach extrem positiv. Der Kurs dürfte vielleicht 60-70% Risiko in den nächsten zwei Jahren haben, aber er kann sich eben auch auf 1,6-1,7 € ver5fachen. Bei einem Kurs von 1,65 € läge der EnterpriseValue bei 250 Mio € für das Jahr 2025. Ist das für dich so völlig unangebracht, wenn man unterstellt, dass das Unternehmen vielleicht schon 2025 ein ausgeglichenes AEbitda und OCF erreicht? Halte ich keineswegs für ausgeschlossen. Alles unter 0,5 € Aktienkurs halte ich so oder so für absurd, auch ohne die heutige positive News.

[Uhrzeit1]

Das ist der Hammer 140%
In plus
In 1 Tag

[RetailBoy2000]

Und ich hab mir gestern noch so gedacht:
Na Mal sehen wie lange der Kurs noch so im absoluten Keller herumdümpelt.
Nicht das bald noch ein "weißer Ritter" mit einem 100% Aufschlag auf den 6-monatigen Durchschnittskurs daher kommt und versucht das Ding von der Börse zu nehmen.

Das zumindest scheint mir erstmal deutlich unwahrscheinlicher geworden zu sein. Gut so.