+++ Encavis AG +++ (Seite 8)

[Profitjaegerx7x]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.413.987 von BruderTack am 07.03.24 18:24:15

Locker bleiben, keiner kennt den Übernahmepreis (wobei gefühlt 50% schon das Management für den Ausverkauf des Unternehmens verklagen wollen). Die 2 Mrd. Nannte ein Insider anscheinend, kann am Ende nach Prüfung auch deutlich höher sein.

Ist doch super, dass vllt. Jetzt mal ein Boden bei 13 Euro eingezogen wird. Viele Analysten melden sich und nennen höhere Ziele und, dass 2 Mrd. Viel zu wenig sind.

[BruderTack]

Hier fasst man sich wirklich an den Kopf auf welcher Grundlage dort verhandelt werden soll. Hier wird gerade viel vom erarbeiteten Vertrauen verspielt. Die genannte Zahl hätte klar vom Tisch genommen werden müssen. Das entbehrt jeder Grundlage.

[ymhi2017]

HAMBURG (dpa-AFX Analyser) - Hauck Aufhäuser Investment Banking hat die Einstufung für Encavis mit einem Kursziel von 24 Euro auf "Buy" belassen. Der im Gespräch befindliche Preis von 12,40 Euro je Encavis-Aktie bei einer möglichen Übernahme durch KKR sei viel zu niedrig, schrieb Analyst Simon Jouck am Donnerstag angesichts aktueller Spekulationen./ag/bek

[BruderTack]

as Analysehaus Warburg Research hat die Einstufung für Encavis auf "Buy" mit einem Kursziel von 20,80 Euro belassen. Das in Medien genannte mögliche Gebot von mehr als 2 Milliarden Euro des Finanzinvestors KKR für das Erneuerbare-Energien-Unternehmen wäre nicht angemessen, schrieb Analyst Jan Bauer in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Weder Wachstumsaussichten noch strategischer Wert fänden darin eine entsprechende Würdigung./mf/mis

Veröffentlichung der Original-Studie: 07.03.2024 / 08:15 / MEZ

Erstmalige Weitergabe der Original-Studie: Datum in Studie nicht angegeben / Uhrzeit in Studie nicht angegeben / MEZ

Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenkonflikten im Sinne von § 85 Abs. 1 WpHG, Art. 20 VO (EU) 596/2014 für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflic…

[BruderTack]

ENCAVIs hat ein funktionierendes Geschäftsmodell. Bei der Dividendenstreichung wurde dies ausführlich dargestellt. Nach dem Zinshoch, was wir erreicht haben, wird die Finanzierung einfacher und zusehends auch aus eigenen Erträgen möglich. Das Modell rechnet sich in der Zukunft immer besser. Es besteht absolut keine Notwendigkeit sich hier billig zu verkaufen. Die Einkaufspreise von Solarhardware ist auf einem Tiefpunkt, auch das spielt seit einiger Zeit Encavis in die Karten. Der Verkauf ist Nonsens. Email an Encavis ist raus: joerg.peters.encavis.com

[Profitjaegerx7x]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.409.721 von Songbird am 07.03.24 09:27:21

Unabhängig von der Bewertung (die ja im Jahr 2023 auch oft genug bei 15 stand und die Zinsen werden sinken).
KKR hat sich das ja nicht gestern überlegt sondern mindestens vor einigen Wochen als der Kurs schon bei 12-13 Euro stand.

Ggf. Nutzen sie die Opportunität des niedrigen Kurses aber die sind sicher nicht an Encavis herangetreten mit dem Gedanken "der Kurs steht bei 13, sollte er im Laufe der Gespräche auf 11 fallen sind wir bereit 13 Euro zu zahlen".

[Songbird]

Spekulieren über einen Übernahmepreis ist sicherlich erlaubt. Allerdings muss man hier auch sehen, dass Encavis mehr oder weniger komplett fremdfinanziert ist.
Der Schuldenstand ist gut 4x den Umsatz. Die Windparks und Solaranlagen gehören eigentlich den Geldgebern. So wie ein hypothekenbeladenes Haus der Bank gehört.
KKR wird die Schulden mit übernehmen, da bleibt n. m. M. nicht besonders viel übrig. Der Strompreis ist sehr niedrig und das KGV sehr hoch, ich denke dass zwischen 13 und höchstens 15€ die Wahrheit liegt und das ist n. m. M. sehr gut bezahlt. Für die Großaktionäre lohnt sich das noch, bleiben vielleicht sogar als Management an Bord, bis KKR die Einzelteile verscherbelt hat. Ich habe hier schon mehrmals geschrieben, dass der Schuldenstand für Encavis zum Problem wird, wenn die Zinsen steigen. Jetzt kommt ein wohl dauerhaft niedriger Strompreis dazu. Ich hielt Encavis schon lange für überbewertet im Verhältnis zu RWE, Engie oder Iberdrola.

[dschigiwagi]

Die letzten Wochen waren ja nicht gerade toll für uns Anteilseigner. Aber nach der Nachricht gestern sollte der Downsize definitiv nach unten begrenzt sein.

[mickefett]

Um der KKR mal ein Maß zu geben: Unter 20€/Aktie läuft da gar nichts mit mir. Die Erfahrung zeigt, dass Encavis z.Zt. in einer Phase sind, wo sie sehr viel investiert haben und der Abschreibungsbedarf entsprechend hoch, der Gewinn entsprechend gedrückt ist. Ich hab das bei Envitec Biogas auch erlebt: Die sind nach der IPO erst im Kurs runter gegangen auf Grund dieses Effektes. Heute zahlen die eine jährliche Dividende von über 6% und investieren trotzdem noch reichlich jedes Jahr. Eine solche Entwicklung erwarte ich auch bei Encavis.

[Aktienduffy]

Wer sagt, dass die Großaktionäre überhaupt verkaufen, wenn ein Angebot kommt?
KKR hat immer wieder Übernahmen getätigt, bei denen die Gründer/Grossaktionäre an Bord geblieben sind (Axel Springer, OHB usw.)