Arafura - Uran, Thorium, Phosphat und Rare Earth im N.T.

[toller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.801.991 von Costolana am 17.05.24 10:07:24

h weiß nicht ob das Argument wirklich trägt. Hatte mit birch dazu Nachrichten ausgetauscht, er sagt es wäre für die steuerzahler nicht nachvollziehbar wenn eine der reichsten Frauen der Welt beteiligt ist, man dann 850mio funding in Aussicht stellt, plus nochmal 10% tax reduction ab 2027, und dann lässt man die Bude nach all den Maßnahmen von einem Dritten übernehmen.

Gut, kann ich verstehen, das Argument. Aber: wenn einer was bietet, bietet er erstmal. Und dann werden die Karten neu gelegt. Sprich, könnte ja auch genauso gut sein, dass man sagt, willkommen neuer anchor-Investor, damit ist das tax payer money in guten und sicheren Händen.

You never know

[Costolana]

"ARUs strategische Positionierung und umfangreiche staatliche Unterstützung machen eine Übernahme unwahrscheinlich.""

Na, dass beruhigt mich ja.

[toller]

Hat Arafura grad auf LinkedIn gepostet:

Encouraging downstream manufacturing will keep the vast majority of value-add, jobs and skills in Australia, not to mention enabling Australia to play a more critical role in the global energy transition.” - Darryl Cuzzubbo

Arafura Rare Earths welcomes the announcement in the 2024-25 Federal Budget to provide tax credits to Australia’s critical minerals industry as a means of boosting downstream processing of critical minerals.

The tax credits will incentivise value-adding projects, such as Arafura’s ore to oxide Nolans Project, building on Australia’s comparative advantage and supporting an ex-China supply chain for the critical minerals essential to the net zero pathway.

Commenting on the initiative, Arafura MD & CEO Darryl Cuzzubbo said: “A 10 per cent production tax credit for critical minerals processing will incentivise much-needed private sector investment in Australian downstream value add projects. This helps projects like Arafura’s Nolans Project which is the only ore to oxide, single site NdPr rare earth project in Australia.

"Ore to oxide processing represents 90-95 per cent of the full value chain in creating a NdPr metal.
 
“The government’s support is ensuring Australia’s critical mineral sector remains cost competitive with overseas jurisdictions where there has been similar policy reform. This will benefit Australians for multiple generations as we make the most of the opportunity afforded to us in support of the global energy transition. Arafura fully supports the Commonwealth’s broader ‘Future Made in Australia’ policy.”

[toller]

Und hier eine Übersetzung:

Birchcorp, 15.5.2024 auf Hotcopper (zur Info, er wird als top 20 holder gefuehrt, mit >8mio shares)


In Anbetracht der chaotischen Ereignisse der letzten Monate habe ich mich entschlossen, alles in einem einzigen Beitrag zusammenzufassen, um den Überblick zu behalten. Die schiere Menge an Entwicklungen war überwältigend, daher schien es vernünftig, sie zu konsolidieren.

Hintergrund zu Investitionen in Seltene Erden

Die Investition in Seltene Erden ist ein komplexes Unterfangen, das oft eine Pilotanlage erfordert, um Endprodukte an potenzielle Kunden zu liefern, gefolgt von einer umfassenden Front-End-Engineering-Design (FEED)-Studie zur Bestätigung der Kapitalausgaben (CAPEX). Für viele angehende Seltenerdbergwerke reicht es nicht aus, das Produkt zu haben; die eigentliche Herausforderung besteht darin, die Chemie zu bestätigen und das Endprodukt (Seltenerdoxide - REO) an einem Standort herzustellen, ein Prozess, der im Durchschnitt etwa 18 Jahre dauern kann.

Wenn Sie auf Unternehmen stoßen, die Bohrergebnisse oder sogar eine Bankable Feasibility Study (BFS) anpreisen, verstehen Sie, dass sie sich noch in den frühen Phasen befinden. Es ist wichtig, nach ihrer Pilotverarbeitungsanlage und der Reinheit ihres Endprodukts zu fragen. Beachten Sie, dass die Sicherung der Finanzierung in der Regel weitere 3-5 Jahre zur Zeitleiste hinzufügt.

Wichtig ist, Investitionen in China in Bezug auf Seltene Erden zu vermeiden - sei es als Teil des Prozesses oder als Aktionäre oder Direktoren. Die westliche Welt entfernt sich von chinesischer Beteiligung, um die Versorgungssicherheit zu gewährleisten.

Wichtige Überlegungen

Obwohl dieser Beitrag mehrere wichtige Faktoren hervorhebt, ist er nicht erschöpfend und stellt keine Finanzberatung dar.

Der Bundeshaushalt 2024/25

Arafura Resources Limited (ARU) profitierte erheblich vom kürzlich verabschiedeten Bundeshaushalt. Die Processing Cost Rebate-Richtlinie (Link unten), die Ende letzten Jahres veröffentlicht wurde, bietet eine 10%ige Rückerstattung der Verarbeitungskosten für die ersten zehn Jahre. Wenn beispielsweise die Nettokosten 40 USD/kg betragen, reduziert die Rückerstattung den Preis effektiv auf 36 USD/kg und verbessert die Wettbewerbsfähigkeit und Rentabilität für ARUs Stufe-2-Erweiterung. Es scheint, dass die von Darryl Cuzzubbo kürzlich im Quartalsbericht genannten projizierten Kosten von 35 USD/kg diese Konzession bereits enthalten könnten.

https://amec.org.au/ptc-resources/

Darüber hinaus werden im Haushalt bis zu 1,2 Milliarden US-Dollar an Bargeldzuschüssen für Bergbauunternehmen für "prioritäre kritische Mineralprojekte" bereitgestellt, wobei spezifische Zuweisungen aus kommerziellen Gründen vertraulich bleiben.

MINHUB & Stufe-2-Erweiterung

In der letzten Woche kündigte Premierminister Albanese 566 Millionen US-Dollar für die Geomapping neuer kritischer Mineralien und Seltenerdablagerungen an, was dem Nolans-Projekt von ARU und der MINHUB-Initiative zugutekommt. Die kürzlich bekannt gegebene Nachricht, dass Cadoux eine 50%ige Beteiligung an MINHUB erworben hat, wobei ARU das Recht hat, den verbleibenden Anteil zu kaufen, festigt diese Zusammenarbeit weiter.

In ARUs jüngstem Quartalsbericht erwähnte CEO Darryl Cuzzubbo, dass unabhängige Studien im Gange sind und voraussichtlich in zwei Monaten der ASX vorgelegt werden. Der Zeitpunkt stimmt mit dem Fenster für die Rückerstattung der Verarbeitungskosten (2027-2040) überein, was die Möglichkeiten zur Schuldenrückzahlung und zur Erweiterung der Betriebsabläufe verbessert.

Auswirkungen des Handelskriegs

Die jüngsten Zölle der Biden-Regierung auf S
Die Auswirkungen des Handelskriegs

Die jüngsten Zölle der Biden-Regierung auf Seltene Erden, die nun bei 25% für Permanentmagneten liegen, verschärfen den Engpass in der westlichen Lieferkette. Mit begrenztem echtem Angebot außerhalb von LYC/MP, die größtenteils an Japan gebunden sind, könnte ARU erheblich von den Handelsspannungen zwischen Ost und West profitieren.

Der anhaltende Handelskonflikt zwischen China und den USA spaltet die Lieferkette für Seltene Erden und eröffnet Möglichkeiten für nicht-chinesische Lieferanten wie ARU. Dies könnte zu einem de facto westlichen Monopol bei Seltenen Erden führen.

Institutionelles Leerverkaufen und Marktdynamik

Institutionen könnten ARU-Aktien leerverkaufen, um Liquidität für Long-Positionen bei Schulden-/Eigenkapitalankündigungen zu schaffen. Diese Strategie deutet auf Vertrauen in ARUs langfristige Aussichten hin.

Erkenntnisse aus AFR

Laut AFR betonte ARU-CEO Darryl Cuzzubbo, dass die Förderung der Weiterverarbeitung in Australien Mehrwert, Arbeitsplätze und Fähigkeiten im Inland bewahrt. Die Unterstützung der Regierung ist entscheidend, um die Wettbewerbsfähigkeit gegenüber ausländischen Rechtsprechungen mit ähnlichen politischen Reformen aufrechtzuerhalten.

Preiselastizität

Im neuesten Quartalsbericht hob Darryl Cuzzubbo das Potenzial von ARU hervor, Zahlungen weit über dem Spotpreis aufgrund der starken Nachfrage im Westen zu erhalten. Er argumentierte, dass Automobilhersteller einen Aufpreis für sichere Lieferungen kritischer Materialien zahlen würden, was ARUs erwartete Einnahmen auf neue Höhen treiben könnte.

Medienwahrnehmung

Die Medienberichterstattung ist oft oberflächlich, daher ist es wichtig, Berichte kritisch zu lesen. Kürzliche Erwähnungen von ARU deuten auf Medienbewusstsein hin, aber nicht unbedingt auf umfassendes Verständnis. Beachten Sie, dass die Seltenerdindustrie im Westen noch in den Kinderschuhen steckt. Die westliche Welt erkennt erst jetzt ihre entscheidende Rolle in der Wirtschaft.

Fusions-/Übernahmeperspektiven

ARUs strategische Positionierung und umfangreiche staatliche Unterstützung machen eine Übernahme unwahrscheinlich. Die bedeutende Investition der Regierung in ARU zielt darauf ab, australische Interessen zu schützen und ausländische Übernahmen zu verhindern. Die Details werden dies offenbaren, aber vorerst ist es sehr unwahrscheinlich, dass die Verträge diese Mittel für ausländische oder individuelle Vorteile freigeben. Es handelt sich um nationale Sicherheit.

Wettbewerbslandschaft

ARUs Entscheidung, eine Lieferkette unabhängig von China aufzubauen, war komplex, aber strategisch. Konkurrenten wie Hastings, die chinesische Verbindungen haben, werden wahrscheinlich Schwierigkeiten haben, Unterstützung von westlichen Regierungen zu erhalten. Im Gegensatz dazu positioniert sich ARU mit Fokus auf die westliche Lieferkette stark und hat nur begrenzte Konkurrenz.

Potenzielle Eigenkapitalgeber

Potenzielle Eigenkapitalgeber für ARUs Projekt sind Unternehmen wie POSCO International, die sich von Chinas Monopol lösen möchten, indem sie Rohstoffe aus den USA, Australien und Vietnam beziehen. Eine staatliche Investition in das Projekt ist ebenfalls möglich, angesichts ihres erheblichen Risikos. Kurz gesagt, POSCO hat einen westlichen Lieferketten-Rare-Earth-Vertrag im Wert von über 1 Billion US-Dollar zu erfüllen, während die australische Regierung stark investiert hat.

Mein persönliches Fazit (Birchcorp)

Angesichts des aktuellen geopolitischen Klimas und der strategischen Schritte von ARU ist das Unternehmen gut positioniert für langfristigen Erfolg, da die Aussichten für ARU angesichts dieser globalen Entwicklungen vielversprechend sind.

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Hier mal der link zu der Zusammenfassung von Birchcorp:


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In den letzten Tagen ist ja einiges passiert:

- funding Government

- tax ease / budget für australische mining unternehmen festgelegt, critische Mineralien auch darunter: und uups gilt erst ab 2027, 10% der processing kosten werden ersetzt durch tax credits. Zufall, dass aru dann grad online ist? :-)


- Import tax/tariffs auf chinesische Autos


Auf HC hat Birchcorp das ganz gut aufgelistet.

Kleine Befürchtung haben wir, nämlich, dass Arafura jetzt nicht aus einer Position der Stärke heraus in Verhandlungen sitzt mit potenziellen neuen Investoren oder offtakern, sondern eher so, “wir sind desperate, benötigen FID, brauchen Finanzierungskonzept.”
Mal sehen ob das Management in die Verhandlungen die aktuell für Arafura sehr positive Ausgangslage einpreist

[druidej]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.734.067 von toller am 05.05.24 19:35:23

Ja, das ist ziemlich bekloppt und die ständigen Verzögerungen mit so einem Allgemeinplatz arrogant wegzuscheuchen, erweckt nicht gerade Vertrauen, was der Kurs spiegelt. Vermutlich braucht man mehr Zeit, weil sich der Vorstand so erweitert hat - mit nun hoffentlich mehr Kompetenz und Dynamik. Ich wäre ja schon zufrieden, wenn weitere kleinere Schritte zeitnah kommen, ein weiteres verbindliches Offtake in Verbindung mit einem strategischen Investment z.B.

Ein klarer Zeitplan und der Beweis, dass man den einhält, wäre auch mal was.

Zitat von toller: Zu dem Quarterly und dem Thema speed fand ich am bescheuertsten (gibt es das wort?) folgendes:


"Arafura is targeting FID in the second half of 2024. With a reduced spend rate, the Company is focussed on funding certainty over speed."

[toller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.733.530 von toller am 05.05.24 15:56:38

Zu dem Quarterly und dem Thema speed fand ich am bescheuertsten (gibt es das wort?) folgendes:


"Arafura is targeting FID in the second half of 2024. With a reduced spend rate, the Company is focussed on funding certainty over speed."

[toller]

https://www.csis.org/analysis/what-chinas-ban-rare-earths-pr…

[toller]

Der Bericht war für mich enttäuschend. Das übliche Blabla seit 16/17 Jahren. Und dass die FID immer noch nicht kommt ist echt der Hammer.

Und dieser Satz „we prefer Sorgfalt (oder Verlässlichkeit ) over Speed. Da wäre ich drauf gekommen…man werkelt ja erst seit 20jahren rum.

Was gut ist, Cash reicht bis Ende des Jahres und es wird ein major anchor Investoren gesucht, der sich am Equity beteiligt.

Die Ressource wird erweitert, das ist auch positiv.

Aber Speed Speed Speed, das fehlt mir ein bischen.