Mycronic - schwedisches Hightech-Unternehmen

[Covacoro]

Schätzungen für 24 angehoben

Nach den Q1-Zahlen ist der Kurs auf ein neues Hoch gestiegen, da sich das Wachstum in 2024 anscheinend nochmals beschleunigt.
Siehe Seite 11 der Präsentation: https://storage.mfn.se/4c4e6962-d962-4136-83f7-a0cef9d6e304/…

Die Hauptversammlung war am 8.05. und die Aktie hat den Dividendenabschlag bereits wieder aufgeholt. Chart sieht immer noch sehr bullisch aus!

Für 2025/26 lehnt sich momentan noch niemand aus dem Fenster. Die Analysten-Schätzungen gehen davon aus, dass die Gewinne in 25/26 nur noch einstellig wachsen und aufgrund der steigenden Aktienzahl, das KGV in etwa konstant bleibt (Zahlen sind Mittelwerte von verschiedenen Quellen, z.B. Marketscreener, Onvista, etc.):

Jahr 2026e 2025e 2024e 2023 2022 2021 2020 2019 2018 2017 2016
EPS
1,26 1,25 1,30 0,88 0,75 0,81 0,71 0,79 0,75 0,61 0,53
KGV
27 27 26 28 26 22 29 20 13 12 16
Gewinn-Wachstum (%)
+6 +6 +54 +35 -10 +19 -19 +8 +26 +19 –

[Covacoro]

Q1/24 Zahlen kommen bald

Nach der sehr guten Performance im letzten Jahr, kommt der Kurs von Mycronic gerade etwas zurück.

Heute vermeldet man den Launch von 2 neuen Produkten:
https://www.mycronic.com/product-areas/photomask-equipment/p…

Und hier eine Übersicht über die wesentlichen Unternehmenszahlen:
https://www.mycronic.com/investors/the-share/Key-ratios/

Das Q4/23 war nicht nur beim Umsatz ein Rekordquartal, sondern auch sehr profitabel.
Ich bin gespannt, wie sich das in Q1/24 normalisiert bzw. darstellt! (Termin: 18.04.)

[Malecon]

Muss ich mir merken, in Schweden gibt's derzeit attraktive Aktien.

[Covacoro]

Mycronic ist ein in Schweden ansässiges Unternehmen, das in 2 Segmenten tätig ist:

1) Assembly Solutions:
Hier entwickelt, fertigt und vermarktet man Anlagen zur Oberflächenmontage für die Elektronikproduktion. Die Anlagen werden z.B. Aufbringer von Lotpaste auf Leiterplatten (PCBs) und die Oberflächenmontage (SMT) elektronischer Komponenten (Chips, Widerstände, Kapazitäten) auf PCBs eingesetzt.

2) Pattern Generators:
Hier entwickelt, fertigt und vermarktet man sogenannte Mask Writer und Direct Writer bzw. Pattern Generatoren auf der Basis von Laser-Technologie. Sie werden benutzt, um Fotomasken für die Chip-Fertigung und Display-Fertigung herzustellen.

Standorte hat das Unternehmen unter anderem in Frankreich, Singapur, dem Vereinigten Königreich, Deutschland und den Vereinigten Staaten.

Die Zahlen für 2023 sind sehr stark ausgefallen:

- Auftragseingang SEK 6,280 (6,783) million, -7%
- Umsatz +11% auf SEK 5,706 (5,119) million
- EBIT auf SEK 1,235 (894) million (+23%)

https://www.mycronic.com/news-events/our-press-releases/year…

Hier gibt es eine 5-Jahres-Übersicht
https://www.mycronic.com/investors/the-share/Key-ratios/

Momentan schwächelt der Bereich 1 (Assembly) noch, während Bereich 2 sehr anständig wächst. Ich beobachte das Unternehmen seit 2022 und hoffe, dass auch Bereich 1 bald so erfolgreich wird, wie es für die Laser-Technologie bereits gelungen ist.

Kritische Kommentare/Einblicke willkommen, bin investiert.