Royalty- und Streamingunternehmen für Rohstoffe und Basismetalle

[SmallCapTrade]

ETG sind nun schön nach oben ausgebrochen in den letzten Wochen. Ich habe mich nun auch noch mit

EMPR, https://empressroyalty.com/wp-content/uploads/2024/03/EMPR-C…
GROY, https://www.goldroyalty.com/_resources/presentations/corpora…
MTA, https://www.metallaroyalty.com/_resources/presentations/corp…

eingedeckt. Alles Royalty Companies mit steigenden Erträgen in den nächsten Jahren. Evtl. steigen sie bald und falls es noch eine Gold/Silberkorrektur geben sollte, habe ich Geduld mit diesen eher defensiven Werten (innerhalb der Rohstoffbranche).

Nur meine Meinung
Viel Erfolg
SmallCap

[SmallCapTrade]

Hallo zusammen

Aus meiner Sicht hat Entree diese Woche eine Hammer Meldung rausgelassen:

https://www.entreeresourcesltd.com/news/index.php?content_id…

Darin:

DDH UGD583A: 274 metres (“m”) grading 2.79% copper equivalent* (“CuEq”).
DDH UGD586: 300 m grading 3.46% CuEq including, 144 m grading 4.12% CuEq.

Schon alleine diese Werte auf diesen Längen hat einen schönen Wert. Wahnsinn wenn ihr mich fragt....!

Die Präsentation liest sich auch sehr gut:

https://www.entreeresourcesltd.com/_resources/presentations/…

Darin:

Ramp-up to Lift 1 Panel 1 production:
• Commissioning of Shafts 3 & 4 expected H2 2024
• Conveyor to surface commissioning expected H2 2024
• First Lift 1 Panel 1 development work on Hugo North
Extension deposit on Entrée/Oyu Tolgoi JV property
expected H2 2024*

Das Gebiet wo Entree Erträge erhalten wird, wird also derzeit erschlossen. Dauert zwar dann leider noch viele Monate, aber ab 2028 geht dann anders die Post ab. Zudem kann diese Kupfer Mine ab 2030 zur viertgrössten Mine der Welt aufsteigen und Entree hat aus meiner Sicht unglaubliche Rechte darauf. Rio Tinto wird das sexy finden und wohl bald ein Angebot für diese Company machen. Und falls nicht ist es mir noch so recht! Ich habe Zeit und verstehe, was "300 m grading 3.46% CuEq including, 144 m grading 4.12% CuEq" bedeuten...

Auf der Präsi wird auch dargestellt, dass bis 2055 Cash Flows von über 2 Milliarden fliessen könnten. ETG ist derzeit meine Zweitgrösste Position.

Nur meine Meinung
Viel Erfolg
SmallCap

[SmallCapTrade]

Ich kann euch wärmstens empfehlen, die Mirasol Story genauer anzuschauen. Ich habe heute meine vorerst letzte Position gekauft, MRZ ist derzeit zusammen mit NKL meine grösste Anlageposition. Folgende positive Aspekte sehe ich:

Management kauft laufend als Insider dazu, und dies vor allem mit grossen Positionen
Generell ist es ein gutes Management mit guten Erfolgen in der Vergangenheit (nicht konstant, aber immer wieder)
Das Sobek Gebiet liegt nur gerade 3 km von der neuen NGEX Entdeckung entfernt (NGEX stieg darauf von 3 auf 6 CAD resp. auf über 1 CAD Mrd Market Cap)
2 Tage nach dem Beginn der Sobek Bohrungen hat MRZ eine Privatplatzierung ausgegeben zu 1.25 CAD (obwohl der Aktienkurs da noch bei 1.17 CAD lag)

Hier die Bestätigung von der kurzen Distanz:

Das hochkarätige Kupfer-Gold-Silber-Gebiet Vicuña erschließt sich im Gebiet Sobek mit mehreren Lagerstätten in unmittelbarer Nähe, einschließlich der epithermalen Porphyr-Gold-Kupfer-Lagerstätte Filo del Sol aus der Mitte des Miozäns, sieben Kilometer östlich von Sobek; das Kupfer-Gold-Projekt Josemaria 20 Kilometer ostnordöstlich von Sobek; das Porphyr-Kupfer-Gold-Brekziensystem Los Helados 20 Kilometer nordöstlich von Sobek; und die gigantische Porphyr-Kupfer-Gold-Lagerstätte El Morro aus dem Eozän 16 Kilometer west-südwestlich. Die jüngste NGEX-Entdeckung bei Potro Cliffs liegt nur drei Kilometer östlich der südöstlichen Ecke des Sobek North Block.

https://ceo.ca/@globenewswire/mirasol-commences-maiden-drill…

Bei aller Euphorie muss man aber auch ehrlich sagen, dass Explorer immer ein Risiko darstellen. Zudem weiss ich nicht, ob die dort in der Wüste überhaupt genug Wasser für den Abbau haben. Aber die grossen NGEX und FIL Aktionäre (inkl. Fonds etc.) haben dies wohl etwas genauer anschauen können.

Alles nur meine Meinung
viel Erfolg
SmallCap

PS: ELEC wird meine nächste Position sein sobald sie noch etwas tiefer ist oder die Authier Royalties zu fliessen beginnen

[muenchenguru]

Electric Royalties

[muenchenguru]

Electric Royalties

Mein Spezialgebiet sind ja Werte aus dem Bereich Royalty/Streaming/Prospector Generator.
In einem anderen Forum habe ich jetzt ein paar Gedanken zur Zukunft der Royalty-Branche angestellt.

Bin strong long , very strong long : Globex Mining (Ihr findet mich regelmäßig im dortigen Forum) : Prospektor Generator und Royalty.
Über eine große Beteiligung ist Globex auch an dem Erfolg der Electric Royalties beteiligt. Wenn ich nicht indirekt über Globex daran beteiligt wäre, dann würde ich stark dort investieren.
Ihr Royalty-Portfolio, das sie in weniger als 3 Jahren aufgebaut haben, ist absolut einmalig.
https://www.electricroyalties.com/portfolio
Hier findet man die gesamte Rohstoffpalette : Lithium, Graphit, Mangan, Vanadium, Zinn, Kobalt und natürlich Kupfer, Nickel, Zink (hier haben sie bereits eine bereits cash-flow-aktiven Royalty an einer amerikanischen Zinkmine (diese Royalty gehörte früher zu Globex).
Natürlich ist es eine Frage wieviele dieser Royalties cash-flow abliefern werden und noch die nicht unerhebliche Zusatzfrage wann es sein wird?
Allerdings gibt es auch einige Begeisterungspunkte: wo gibt es diese Palette an Rohstoffen, was ist wenn die progn. Unterversorgung an krit. Rohstoffe eintrifft ? Dieses Szenario, auch im Zus.hang mit der Intention die Rohstoffversorgung unabhängig von China, Russland zu machen, scheint seine Schatten vorauszuwerfen, fast täglich trudeln JV der kanadischen und australischen Minenbranche mit Autoherstellern etc. ein.
Jedenfalls ist so ein Portfolio auch nicht darauf ausgerichtet jede Royalty in Produktion zu bringen, sondern es stellt , nicht unähnlich eines breiten Startup-Portfolios, einen Korb von Möglichkeiten in diesem Rohstoff-Superzyklus dar.
Ich weiß, das Wort ist bei vielen Analysten nicht wohl gelitten und es bergt auch das Mißverständnis, dass alle Rohstoffpreise koniniuerlich über Jahre steigen werden. Aber bei vielen Rohstoffen drohen nicht nur Unterversorgungen , sondern ganz unabhängig davon sichern sich viele Industrieverbraucher ihre Versorgung selbst bei Massenrohstoffen wie Nickel vor Ort. Motivation ist hier ja auch die Logistikette, die engere Verzahnung der Grundrohstoffe in den Prozess der Veredelung in Richtung High-Purity, kalkulierbare Stromversorgung (z.B. Quebec) und die CO2-Bilanzierung (was man auch auch immer davon halten mag).

Mein Fazit:
Dass der Royaltybereich in der Minenindustrie bereits seit Jahren einen ungeheuren Aufstieg erfährt ist ablesbar an der Menge der börsennotierten Royalty-Werte. Ich verfolge diesen Bereich seit vielen Jahren. Die Bewertungen in dem Bereich sind teilweise schon recht ambitioniert. Wobei das wirklich sehr relativ zu sehen ist, denn m.E. gehört diesem Modell die Zukunft in dieser Branche. Die Kostensteigerung und auch die planerische Unsicherheiten im Minenberich nehmen nicht nur kontinuierlich zu, sie scheinen seit 2 Jahren kein Halten mehr zu kennen. Als Royaltyhalter ist mein Wohl und Wehe zwar vom operativen Geschäft der Mine abhängig, auch davon ob sie überhaupt in Produktion geht. Aber durch eine Streuung im Portfolio kann ich das Risiko austarieren und sollte eine Mine in Produktion gehen, so partizipiere ich sofort von den Preissteigerungen der Rohstoffpreise und muss mir keinen Kopf machen über Kostensteigerungen und Finanzierungsprobleme wie steigende Zinsen oder Verwässerung.
Für die Marktkap. von 33 Mio. CAD bekomme ich bei Electric Royalty die volle Auswahl an Minenprojekten mit spannenden Rohstoffen.
Sind die meisten Projeke noch in einem frühen Stadium, so befindet sich die Royalty auf das Authier-Lithium-Projekt von Sayona bereits auf der Zielspur, Produktion ist in diesem Jahr vorgesehen. Die Zink-Royalty in Tennessee ist aktiv , die Zwischenfinanzierung von Sprott kann zurückgekauft werden.
Auf Sicht von 2 Jahren finde ich die Graphit Royalty von Bisset Creek (Northern Graphite) und Graphmada (Greenwing) sehr spannend.

[muenchenguru]

Salve Smallcap. Diese Meldung finde ich interessant.

Canadian explorer and developer Skeena Resources (TSX, NYSE: SKE) said on Tuesday it had closed the sale of a 0.5% net smelter returns royalty (NSR) on its Eskay Creek gold-silver project to Franco-Nevada (TSX, NYSE: FNV) in a deal worth C$27 million cash ($20m).

The transaction, first announced in early December, also gives Skeena an additional cash consideration of C$1.5 million ($1.1m).

Net proceeds of the sale will be used mainly to fund exploration and development activities at Eskay Creek, which the company acquired from Barrick Gold in 2020.

[SmallCapTrade]

Hi münchenguru und alle anderen. Alles Gute im 2023! Bin gespannt welche Royalty Companies wir in diesem Jahr entdecken! Viel Erfolg allerseits!

[muenchenguru]

Junior Mining Network

Western Alaska Minerals
Gold Royalty Acquires 12 New Royalties in Prolific Abitibi Greenstone Belt and Enters Agreements to Generate Future Royalties
Royalties & Streams Quebec Ontario
NYSEAMEX: GROY
www.goldroyalty.com
Mr. David Garofalo reports:

VANCOUVER, BC, Dec. 2, 2022 /CNW/ - Gold Royalty Corp. ("Gold Royalty" or the "Company") (NYSE American: GROY) is pleased to announce that it has entered into an agreement with Val-d'Or Mining Corporation (TSXV: VZZ) ("Val-d'Or Mining") to sell and generate royalties on 12 prospective properties in Québec and Ontario (the "VZZ Agreement"). Under the VZZ Agreement, the Company will also retain a right of first refusal ("ROFR") on any royalty or similar interest sold by Val-d'Or Mining.

Gold Royalty has also entered into a strategic alliance with International Prospect Ventures Ltd. (TSXV: IZZ) ("International Prospect Ventures") providing the Company with a ROFR on any royalty or similar interest sold by International Prospect Ventures in Australia (the "IZZ Agreement"). The strategic alliance also includes a royalty referral arrangement which will provide Gold Royalty with the opportunity to acquire certain royalties identified by International Prospect Ventures in Australia.

The VZZ Agreement:
Gold Royalty will divest the mineral rights and interests to Val-d'Or Mining and retain a 0.5% to 1.0% net smelter return ("NSR") royalty on the following properties located in Québec and Ontario: Bogside, Bogside NW, Cheechoo B East, Island 27, Matachewan, Munro, North Contact, Recession Larder, Riverside, Sharks, Smokehead and Titanic (together the "Exploration Portfolio").

Gold Royalty will assign to Val-d'Or Mining all rights, title, obligations and interests under the option agreement between a subsidiary of Gold Royalty and Eldorado Gold (Québec) Inc. ("Eldorado") dated October 8, 2021. Gold Royalty will divest the mineral rights and interests to Val-d'Or Mining and, subject to certain closing conditions, including but not limited to consent of the assignment from Eldorado, will retain rights to a 1.5% NSR royalty on all properties subject to joint venture agreements consisting of the Claw Lake, Cook Lake and Murdoch Creek properties in Ontario and the Perestroika Prospect in Québec (together the "JV Exploration Portfolio").

Gold Royalty will retain a ROFR on any royalty or similar interest that Val D'Or Mining intends to sell, transfer or otherwise dispose of. The ROFR is subject to Gold Royalty and its affiliates holding at least 10% of the outstanding common shares of Val-d'Or Mining. Gold Royalty currently owns 35% of the outstanding common shares of Val-d'Or Mining.

The transactions contemplated by the VZZ Agreement are subject to customary closing conditions.
The IZZ Agreement:
Gold Royalty has also entered into a strategic alliance with International Prospect Ventures providing the Company with a ROFR on any royalty or similar interest sold by International Prospect Ventures in Australia. The strategic alliance also includes a royalty referral arrangement which will provide Gold Royalty with the opportunity to acquire certain royalties identified by International Prospect Ventures in Australia in consideration for which the International Prospect Ventures will retain an interest in the underlying royalty on a carried-basis. The strategic alliance, including the royalty referral arrangement and ROFR, are subject to to Gold Royalty and its affiliates holding at least 10% of the outstanding common shares of International Prospect Ventures. Gold Royalty currently owns 11% of the outstanding common shares of International Prospect Ventures.

About Gold Royalty Corp.
Gold Royalty Corp. is a gold-focused royalty company offering creative financing solutions to the metals and mining industry. Its mission is to invest in high-quality, sustainable, and responsible mining operations to build a diversified portfolio of precious metals royalty and streaming interests that generate superior long-term returns for our shareholders. Gold Royalty's diversified portfolio currently consists primarily of net smelter return royalties on gold properties located in the Americas.

[muenchenguru]

ja, das ist schon ein Punkt, die Royalties werden im Moment viel zu niedrig bewertet. Und Globex sollte auch welche behalten, wenn nicht alle. Royalties sind nicht nur wegen Cashflow interessant, sondern werden m.E.aus Bewertungs- und Liquiditätsgründen an Bedeutung gewinnen.

Danke für Deine Erwähnung der anderen Titel.EMX auch !

[SmallCapTrade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.827.618 von muenchenguru am 29.11.22 07:06:47

Globex nicht vergessen, sie sind Großaktionär bei ELEC, aber das weißt Du. Bei meiner nächsten Mail an Jack Stoch werde ich ihn bearbeiten die Zus.arbeit mit ELEC zu intensivieren. Es kamen ja Vorschläge im Forum.

Keine Angst, GMX werde ich nicht so schnell verkaufen. Das ist für mich ein Basisinvestment auch wenn der Kursverlauf in den letzten Monaten negativ war. Der 3 Jahres-Chart dort gefällt nach wie vor. Die Zusammenarbeit mit ELEC sehe ich weniger euphorisch als andere. Aus meiner Sicht sollte GMX alle Royalties möglichst lange selber halten. Falls ein super Angebot wie damals bei ELEC reinkommt, ist es für GMX spannend die Hälfte zu Verkaufen und den anderen Aktionären den effektiven Wert der (hoffentlich) noch verbleibenden Royalty zu zeigen und so Mehrwert generieren zu können. Der Markt ist nach wie vor zu dumm um kleinere und gute Royalties korrekt bewerten zu können. TNR Gold hat ja auch so eine ähnliche Geschichte, halt einfach viel viel kleiner. Sobald Gold- und Silber dann stark anziehen, werden sie dann genau diese Royalties überbewerten. Wellenbewegungen wie es sie halt an den Börsen immer wieder gibt. Ich habe entsprechend Geduld wie auch bei anderen Firmen mit schönen Royalties wie ETG, RDU, BEX, CMD, MRZ und SPOT.

Alles nur meine Meinung
Viel Erfolg
SmallCap