Dividenden Aktie Telekom Austria (Seite 2)

[Immobilien_Tycoon]

Sollte natürlich Mayr-Melnhof heißen ..

[ray2]

TKA hat zuletzt Strabag, Vienna Insurance Group und Mautner Markhof beim Umsatz überholt und sollte mit hoher Wahrscheinlichkeit in wenigen Wochen in den ATX aufsteigen.
Mautner Markhof gibts auch noch in welchen Indizes also Spass beiseite da ist ein ordentlicher Fehler passiert

[Immobilien_Tycoon]

Da ich aus beruflichen Gründen in den nächsten Wochen kaum Zeit für die Börse haben werde, fasse ich abschließend alle (mir verfügbaren) Informationen zusammen. Wie angekündigt, habe ich bei 6,66 nochmals aufgestockt, bin allerdings (so wie es auch Drastil am Freitag in seinem Podcast angesprochen hat) von der jüngsten Kursentwicklung überrascht und natürlich enttäuscht.

Charttechnisch war die Woche nicht so toll, der erhoffte Ausbruch über 7 ist nicht erfolgt, jetzt scheint es eher einen Kampf um die 6,6x (= Tief nach Dividendenabschlag) zu geben. Nächster Halt wäre die 6,5 und - im schlimmsten Fall - sogar ein Gap Close bei 6,25. Bei 6,5 habe ich noch eine Order platziert, für mehr reicht dann das Cash nicht mehr.

Was für die Aktie spricht:

- KGV 7,x

- Raiffeisen Top Picks:

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-08/5975599…

- Austria Börsenbrief:

Insgesamt stufen wir das Chance-Risiko-Verhältnis derzeit als sehr attraktiv und kaufenswert ein (Empfehlung kam bei Kurs > 7).

- Erste Bank (Kursziel 8,5):

Nach Genehmigung der Abspaltung des Funkturmgeschäfts durch die ao HV plant die Telekom Austria auf einem Kapitalmarkttag weitere Details bekannt zu geben. Wir begrüßen den Schritt, den Wert der Funktürme zu realisieren und sich auf das Kerngeschäft zu konzentrieren. Zudem sollte sich das Finanzprofil der TA weiter verbessern.

- Börsianer (Drastil - Wikifolio) und von mir geschätzte Fondsmanager (Wögerbauer, Matejka) haben die TKA (sehr) hoch gewichtet.

- Vorstand Plater hat Anfang Mai 19.000 Stück zu ca. 7,09 gekauft.

- TKA hat zuletzt Strabag, Vienna Insurance Group und Mautner Markhof beim Umsatz überholt und sollte mit hoher Wahrscheinlichkeit in wenigen Wochen in den ATX aufsteigen.

- Ein Spin-off hat in der Vergangenheit mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit einen Mehrwert für Aktionäre geschaffen. Beispiel aus der gleichen Branche wären die Vantage Towers in Deutschland oder auch vor vielen Jahren die Buwog Abspaltung von der Immofinanz. Geduldige, welche die neuen Aktien nicht sofort in den ersten Tagen und Wochen verkauft hatten, wurden mittelfristig reichhaltig belohnt.

Was gegen die Aktie spricht:

- Die Aktionärsstruktur mit Movil (56 %) und OBAG (28 %) ist für institutionelle Anleger eher abstoßend.

https://www.derboersianer.com/2023/07/raestselraten-america-…

[Immobilien_Tycoon]

Danke für die gut verständliche Erklärung!

Ich habe nochmals einen alten Artikel rausgesucht, der für mich damals einer der Kaufgründe war. Das mit dem MSCI Austria ist ja nicht eingetroffen, wobei das jederzeit ein Thema werden könnte. Die TKA ist ja bezüglich Umsatz deutlich größer als die genannten Semperit, Porr oder Agrana.

Was ich aber auch interessant fand (bin bei den technischen Themen nicht so bewandert), dass Matejka davon sprach, dass die TKA in Europa beim Ausbau der Glasfasernetze vorne dabei ist. Per se kein Nachteil ..

https://www.boerse-social.com/2023/04/24/telekom_austria_atx…

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.247.084 von 7plus am 02.08.23 13:11:35

Zitat von 7plus: Ok, danke für den link. Wenn ich das richtig verstehe, gibt's also für die EuroTeleSites AG erst mal keine Dividende. Ich dachte schon, die TA ist gemeint.

Die ETS wird anfangs wahrscheinlich auch erst mäßige Gewinne machen. Laut HV beträgt die Belegungsrate der Funktürme aktuell erst 1,2 Anbieter/Turm - also ist nur auf jedem fünften Turm ein Fremdanbieter. Die aktuellen Grenzen dabei sind ja ein wichtiger Grund für den Börsengang und die Unabhängigkeit der ETS. Perspektivisch soll der Wert auf 1,4 steigen, was zunächst wenig klingen mag, aber eine Verdopplung der Fremdbelegungsquote darstellt. Dabei sind neue Einnahmen quasi aufwandslos möglich - jeder zusätzliche Euro Miteinnahmen durch Mehrfachbelegung Umsatz ist nahezu ein zusätzlicher Euro Vorsteuergewinn. Die ETS wird daher wohl mäßig starten, verfügt aber über den langfristigen TA-Mitvertrag als Baseline und darüber hinaus großen Upside-Potential im Gewinn mit jedem neuen Fremdabieterdeal.

[ray2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.248.662 von Immobilien_Tycoon am 02.08.23 16:45:23

Habe sogar sein Wikifolio im Depot

[Immobilien_Tycoon]

Da sind wirklich riesige Berge im Ask aufgetaucht .. die nächsten Tage könnten noch etwas holprig werden.
Ich werde wie erwähnt meine ohnehin große Position bei 6,6x und darunter nochmals aufstocken.

[Immobilien_Tycoon]

Manche von euch werden Christian Drastil vermutlich bereits kennen. Aus meiner Sicht einer der wenigen profunden Kenner und Beobachter des österreichischen Aktienmarktes. Neben seinem Wikifolio (wo die TKA die größte Depotposition ist) hat er auch einen Podcast, wo er täglich die die wichtigsten Nachrichten kommentiert. Interessant und höhrenswert .. wie ich meine:

https://open.spotify.com/show/0hqGyjquzZMIMEDVezpwPU

[Immobilien_Tycoon]

Was mir noch aufgefallen ist (dann lasse ich das Thema, weil es eh nur Kaffeesud lesen ist) ..

Die hohen Umsätze haben sich fast ausschließlich auf 9:30 - 10:30 und 12:00 - 13:00 Uhr reduziert. Außerhalb dieser Zeitspannen fast nix. Außerdem waren es zumeist Käufe, d.h. es wurden aktiv Blöcke aus dem (zuvor gut gefüllten) Ask gekauft. Könnte mir vorstellen, dass sich Käufer und Verkäufer gekannt hatten und eine 6-stellige Anzahl Aktien zu (fast immer) 6,76 gehandelt haben. Die ganz großen Mengen sind das ja trotzdem nicht .. aber vermutlich dennoch keine Kleinanleger.

[ray2]

Wenn du dir die Markttiefe anschaust mit vielen 20er und 30tausender Order können das nur große Adressen sein und da bin ich mit dir bei den Fonds die aussteigen ( müssen) aus welchen Gründen auch immer