Wahnsinn!!!!! Secunet mit 800% Gewinnplus (Seite 4)

[Malecon]

Starke Zahlen, kann man nicht meckern.

[Kampfkater1969]

Meldung von heute....

Quelle:
https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/secunet-security-…

Zitate hieraus:
secunet Security Networks AG verzeichnet herausragendes Schlussquartal und beendet Geschäftsjahr 2023 erneut mit Rekordumsatz

Gemäß vorläufigen Berechnungen verzeichnete der secunet Konzern einen Umsatz von rund 393 Mio. Euro, was einem deutlichen Anstieg von 13 Prozent im Vergleich zum Vorjahr (347,2 Mio. Euro) entspricht. Das Unternehmen übertraf damit die zuvor kommunizierte Umsatzprognose (circa 375 Mio. Euro) und erzielte im zehnten Jahr in Folge eine Umsatzsteigerung. Das vorläufige Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag mit etwa 43 Mio. Euro (Vorjahr: 47,0 Mio. Euro) im Rahmen der Prognose (circa 42 Mio. Euro).

Das zurückliegende vierte Quartal, das traditionell als das stärkste im Jahresverlauf gilt, erwies sich erneut als entscheidend für die Ergebnisse und markierte zugleich das bisher erfolgreichste Quartal in der Unternehmensgeschichte. Im Zeitraum von Oktober bis Dezember 2023 erwirtschaftete der secunet Konzern einen Umsatz von rund 154 Mio. Euro. Dies entspricht einer Steigerung von 15 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal (134,2 Mio. Euro). Das EBIT belief sich auf etwa 33 Mio. Euro – ein signifikantes Plus von 42 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal (23,1 Mio. Euro).

Meine Würdigung:

Investiert bleiben!

[The_Jackal]

Wobei.... wenn man so drüber sinniert.... die MK sank von etwa 1,32 Milliarden Euro im Jahr 2022 auf etwa 896,67 Millionen Euro im Jahr 2023. Dies entspricht einem absoluten Verlust von etwa 423 Mio. € in der MK und einem prozentualen Rückgang von etwa 32%.

In Bezug auf das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) wurde die Prognose von Secunet für das Jahr 2023 von ursprünglich etwa 50 Millionen Euro auf etwa 42 Millionen Euro nach unten korrigiert. Dies entspricht jedoch "nur" einem absoluten Rückgang von etwa 8 Millionen Euro im EBIT und einem prozentualen Rückgang von etwa 16%. Vielleicht spekuliert Fischer ja unterm Strich darauf, dass der Einbruch übertrieben war und der Kurs kurzfristig wieder anzieht, keine Ahnung. Spannende Themen sind in diesem Jahr sicherlich die Einführung von E-Rezepten und digitalen Patientenakten, aber das wird sich m.E. ziehen..... der Start des E-Rezepts läuft ja dank völlig überlasteter Server schonmal nicht gerade "rund".

https://www.focus.de/gesundheit/news/kein-zugriff-auf-rezept…

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.048.741 von zapf-wise am 04.01.24 11:51:25

....vor Allem hält er Secunet auch in seinem Spiel- Depot in der Focus Money. Trotz Kurs-Kollaps hält er daran fest. Ich bin auch im neuen, von Shareholder Value auferlegten ETF investiert (WKN FRA3TF). Aber warum er im Börsenspiel an Secunet festhält, erschließt sich mir nicht wirklich.

[zapf-wise]

Es gibt ein interview mit frank fischer von value shareholder, der nennt seine topaktien

Nicht ein wort von secunet securities- da sind seine fonds doch investiert.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.027.521 von catocencoris am 29.12.23 11:09:14

Bewertung

Zitat von catocencoris: Ich finde die Bewertung hier mittlerweile auch sehr interessant. Auf EBITDA-Basis 2022 wird die Aktie aktuell mit einem EV/EBITDA-Ratio von 15,4x bewertet. Für 2023 wird ein um 5 Mio. € leicht verringertes EBIT erwartet, Nettoverschuldung und Abschreibungen gleichbleibend vorausgesetzt, haben wir dann ein 2023 Ratio von grob 17x. Für ein Qualitätsunternehmen wie Secunet doch gar nicht mehr so überteuert.

nun ja, die Frage ist halt ob man wieder auf die alten Margenlevels kommt...17x EV/EBITDA ist auch definitiv nicht günstig (v.a. im Vergleich zu Aktienalternativen) und die Trigger in 2024 fehlen (eher negative bei schwachen Jahreszahlen/schwachen Q-Zahlen...) um die 110 könnte ich mir ne Position vorstellen. Bin wählerisch

[zapf-wise]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.040.200 von The_Jackal am 02.01.24 20:14:28

@sir mike hat die secunet , nynomic(heimspiel), pat1ag auf der watchlist - bei mutares ist er voll investiert !!

[The_Jackal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.014.927 von L-B_S97 am 25.12.23 15:36:07

Secunet ein Qualitätsunternehmen - auf jeden Fall, deshalb halte ich die Aktie auch. Und das wahrscheinlich nahezu ewig. Für das laufende Jahr braucht man dennoch wohl nicht allzu viel vom Aktienkurs erwarten, denke ich. Bleibt nicht erstmal abzuwarten, wie sich der Umsatzanteil an profitablen Lizenzen bzw. der Produktmix als solches entwickelt? Im derzeitigen Umfeld würde ich jedenfalls nicht darauf wetten, dass die ein weiteres mal die reduzierte Prognose kassieren.

Weiß ja nicht, ob wir den nachfolgenden Artikel hier schon hatten oder ich den sogar schon geteilt habe. Egal. Zwar schon älter - aber inhaltlich immer noch (leider) aktuell.
Ich für meinen Teil gehe auch davon aus, dass wir noch viel Freude mit Secunet haben werden - irgendwann mal. In diesem Jahr sicherlich nicht, womöglich wäre man sogar mit einem Sektor-ETF besser beraten. Eher erwarte ich für 2024 bestenfalls viel Langeweile. Wir werden sehen.

https://www.intelligent-investieren.net/2023/12/kissigs-nebe…

[The_Jackal]

Interessanter Gedanke von Dir, aber die Masse sieht es anders. Secunet mit katastrophalem Jahresstart, anders kann man es leider nicht sagen.

[catocencoris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.014.927 von L-B_S97 am 25.12.23 15:36:07

Ich finde die Bewertung hier mittlerweile auch sehr interessant. Auf EBITDA-Basis 2022 wird die Aktie aktuell mit einem EV/EBITDA-Ratio von 15,4x bewertet. Für 2023 wird ein um 5 Mio. € leicht verringertes EBIT erwartet, Nettoverschuldung und Abschreibungen gleichbleibend vorausgesetzt, haben wir dann ein 2023 Ratio von grob 17x. Für ein Qualitätsunternehmen wie Secunet doch gar nicht mehr so überteuert.