Clearvise AG - Erneuerbare Enegrien Portfolio in Europa - Kursziel deutlich erhöht (Seite 2)

[fundamental_a]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.733.683 von SolWind am 05.05.24 16:58:42

Zitat von SolWind: Im QA wird betont, dass die Prognose keine Umsätze aus Heiligenfelde und Wolfsgarten enthält. Somit käme das on Top. Für mich wäre die spannende Frage, ob der Mehrerlös aus dem PPA von Wolfsgarten zu 100% an Clearvise fließt, ob im Ankaufpreis berücksichtigt wurde.

Ich denke, dass wir Heiligenfelde abhaken können.
Wolfsgarten käme dann noch dazu.
Beim Mehrerlös aus dem PPA Vertrag kommt es darauf an, wer den PPA Vertrag ausgehandelt hat. Wenn Altus das gemacht hat, dann werden die dafür sicherlich eine Meilensteinzahlung erhalten haben. Es ist relativ spekulativ, was im Ankaufspreis alles drin ist. Unter dem Strich wird Clearvise Wolfsgarten nur übernehmen, wenn deren gewünschte Rendite erzielbar ist.
LG Fundamental_a

[SolWind]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.733.095 von Fullhouse1 am 05.05.24 12:51:49

Im QA wird betont, dass die Prognose keine Umsätze aus Heiligenfelde und Wolfsgarten enthält. Somit käme das on Top. Für mich wäre die spannende Frage, ob der Mehrerlös aus dem PPA von Wolfsgarten zu 100% an Clearvise fließt, ob im Ankaufpreis berücksichtigt wurde.

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.732.990 von fundamental_a am 05.05.24 12:26:31

User SolWind findet das sicher gut, da der Vorstand ja so hervorragend arbeitet. Zumindest nach seinen scheinbar bescheidenen Massstäben.
Für mich bleibt es eine Gurkentruppe.

[fundamental_a]

Wenn man sich die Prognose für das GJ 2024 von Herrn Sieht (GB Seite 6) anschaut, dann ist da einmal eine schlechtere Wettersituation und kein Zuwachs im Portfolio 2024 impliziert, oder der Zuwachs (Wolfsgarten und Chassiecq) kommt erst spät im Jahr zu tragen.
Erwartet wird 440 - 460 GWh und ein bereinigtes operatives EBITDA im Korridor
von mEUR 21,8 bis 23,1. Den Umsatz erwartet man zwischen 35,5 und 37 Mio. €
Da kann man nur hoffen, dass sich die Vorstandsvergütungen nicht wieder verdoppeln. 2022 erhielt der komplette Vorstand 261 Tsd. € und in 2023 gab es 531 Tsd. €.
LG Fundamental_a

[SolWind]

Sehr interessanter QA. . Ich finde, dass die Mitarbeiter von Clearvise inkl. Vorstand extrem gute Arbeit machen. Wenn man sich mal überlegt, wo die Firma vor ca. 2-3 Jahren noch war, hat sich sehr viel getan. Den Vorstand als Gurkentruppe zu bezeichnen finde ich respektlos. EQT würde auch bestimmt nicht die Vorstände entlassen, warum auch?

[RenewHunter]

Guten Abend,
Analyst Call auf der Website von Clearvise. Interessant ist die Q&A Session. https://clearvise.de/investor-relations/#analysten
Einigung mit Altus: Heiligenfelde wird aus wirtschaftlichen Erwägungen nicht vollzogen, Wolfsgarten kurz vor Closing - ist bereits in Betrieb und mit "really good" ppa. Wolfsgarten ist NICHT in der veröffentlichten Guidance enthalten! Hier kann es also ein positives Upside geben.
Der Italien Partner wird begründet nicht benannt. Es soll ein sehr kleiner deutsch-italienischer Entwickler sein.
EQT: Gespräche, "but nothing out of the ordinary"
Ab sofort vierteljährliches Reporting.

[diha71_]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.723.945 von wind. am 03.05.24 10:04:57

Zitat von wind.: die Arbeit der Clearvisevorstände ist aus meiner Sicht nicht leicht einzuschätzen. Die einstige Transparenz ist abhandengekommen. Es bleibt die Hoffnung, dass die unterirische Kommunikationspolitik und die ständigen Verunsicherungen durch dilettantische Öffentlichkeitsarbeit sich nicht im operativen Geschäft fortsetzen. Würde die Anlegerkommunikation auch nur einen Funken professionalisiert, könnte langsam auch wieder Vertäuen erwachen. So wird das aber nichts liebe Vorstände der Clear-Blackbox. Wann wollen Sie die letzten treuen Aktionäre verjagt haben und sich selbst dern Heuschreckn zum fraß hingeben?

Meine Meinung: Die werden sich nicht mehr großartig anstrengen, wenn sie wissen, von EQT ohnehin bald vor die Tür gesetzt zu werden.

[wind.]

die Arbeit der Clearvisevorstände ist aus meiner Sicht nicht leicht einzuschätzen. Die einstige Transparenz ist abhandengekommen. Es bleibt die Hoffnung, dass die unterirische Kommunikationspolitik und die ständigen Verunsicherungen durch dilettantische Öffentlichkeitsarbeit sich nicht im operativen Geschäft fortsetzen. Würde die Anlegerkommunikation auch nur einen Funken professionalisiert, könnte langsam auch wieder Vertäuen erwachen. So wird das aber nichts liebe Vorstände der Clear-Blackbox. Wann wollen Sie die letzten treuen Aktionäre verjagt haben und sich selbst dern Heuschreckn zum fraß hingeben?

[Fullhouse1]

ABO Wind Anleihe gezeichnet 7,75% Zins zu 100%, LZ 5 Jahre. Mal sehen ob dieses Invest nicht mehr abwirft als mein Engagement bei der Gurkentruppe von Clearvise.

[SolWind]

Die Überleitungsrechnung von HGB auf IFRS findet sich im Konzernabschluss auf S. 19.

Zu Altus. Heiligenfelde kommt nach meiner Info nicht mehr. Durch die hohen FK-Zinsen erfüllt das Projekt derzeit die EK-IRR Erwartung nicht. Ich kann das grundsätzlich nachvollziehen, unsere Solarprojekte in der Arbeit sind auch sehr schwierig / gar nicht umsetzbar. Ich persönlich bin auch gar nicht so traurig, da ich Solar in Deutschland langfristig für schwer vermarktbar ansehe. Die Renditen von neuen Solarprojekten werden in meinen Augen auch durch unrealistisch niedrige Reparaturaufwendungen schön gerechnet. Die meisten Leute denken ja immer, dass bei Solar nichts kaputt gehen kann. Aber das stimmt nicht. Und das schlimme ist, dass nach 10 Jahren evtl. gar kein Ersatz-WR mehr am Markt ist, der von den Parametern zu den Modulen + Trafo passt.