Georgien - Georgia Capital
eröffnet am 22.01.20 08:11:28 von
neuester Beitrag 17.05.24 12:24:24 von
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ARP über 300 Mio GEL angekündigt. Bei jetzigen Kursen ca. 20% der Marktkapitalisierung. Problem ist etwas, dass das Cash dazu von Dividenden / ARP der BoG kommt. Da beißt sich die Katze etwas in den Schwanz, denn wenn bei der BoG alles gut bleibt, dann isses bei GCAP auch. Stand jetzt ist das massive ARP natürlich klar die richtige Entscheidung.
London, 17 May 2024
Georgia Capital PLC to make available at least GEL 300 million for share buyback and cancellation programmes through the end of 2026 from expected cash inflows
Georgia Capital PLC (the "Company", "Georgia Capital" or "GCAP") announces today its board of directors' (the "Board") intention to make available at least GEL 300 million (c.US$ 110 million) for share buyback and cancellation programmes through the end of 2026. These programmes will be funded from expected cash inflows.
Georgia Capital has delivered a strong recent financial and operational performance:
· The Company's gross debt balance has been reduced from US$ 365 million to US$ 150 million over the last two years, significantly improving its leverage profile.
· Significant progress has been achieved in GCAP's free cash flow generation capabilities. GCAP's free cash flow improved from negative US$ 10 million in 2020 to positive US$ 48 million[1] in 2023. This reflects robust organic dividend inflows, well-managed operating expenses and reduced interest expense in line with the significant reduction in borrowings.
· Strong balance sheet management has translated into a material improvement in the Net Capital Commitment ("NCC") ratio, which has recently decreased below the through-the-cycle target level of 15%, ahead of the originally planned timeline of end 2025.
The Board is confident in the Company's expected future cash inflows through the end of 2026 and expects that free cash flow will be in excess of US$ 200 million during this period. In line with the Company's 360-degree capital management framework, the strong level of free cash flow generation enables GCAP to seize the attractive opportunity presented by the current c.60% discount to the last reported NAV per share[2] and create significant value for our shareholders through share buybacks.
Since our demerger from BGEO Group in 2018, GCAP has repurchased and cancelled 7.9 million shares (US$ 87 million in value), representing c.16.5% of the issued share capital at its peak. These buybacks have not only provided significant accretion to the NAV per share and enhanced share liquidity, but have also underscored the Board's confidence in the underlying valuation of GCAP's portfolio. Share buybacks, to be executed under the announced package, represent c.20% of GCAP's current market capitalisation. This marks a substantial increase in our investment in GCAP shares compared to buybacks carried out in the past six years following the demerger.
Simultaneous with this announcement, we are today launching a US$ 25 million (GEL 70 million) share buyback and cancellation programme as part of the above-mentioned at least GEL 300 million package. The Company will make further announcements in due course, taking into account prevailing market conditions, regarding the commencement of further buyback and cancellation programmes.
London, 17 May 2024
Commencement of US$ 25 million share buyback and cancellation programme
Georgia Capital PLC (the "Company" or "Georgia Capital") announces today that its board of directors (the "Board") approved a US$ 25 million (GEL 70 million) share buyback and cancellation programme, which will be put in place immediately. The programme will continue until the Company's 2024 Annual General Meeting, scheduled to be 20 May 2024. The Company is seeking renewal of the general authority to repurchase shares at the AGM and in following renewal of the repurchase authorization, share buybacks will be carried out pursuant to the authorization granted at the 2024 AGM until the end of the programme on 31 December 2024. The shares will be purchased in the open market and the cancellation of the treasury shares will be executed on a monthly basis. The purpose of the buyback is to reduce the share capital. Under the buyback programme, the maximum price paid per share will not exceed the latest reported NAV per share amount. The Programme is consistent with the Board's intention, announced today, to make available at least GEL 300 million for share buyback and cancellation programmes through the end of 2026.
In accordance with the authority granted by the shareholders at the 2023 annual general meeting ("AGM"), the maximum number of shares that may be repurchased is 5,344,253. The programme is conducted within certain pre-set parameters, and in accordance with the general authority to repurchase shares granted at the 2023 AGM, Chapter 12 of the FCA Listing Rules, and the provisions of the Market Abuse Regulation 596/2014/EU and of the Commission Delegated Regulation (EU) 2016/1052 (as they form part of UK domestic law).
The Company has appointed Numis Securities Limited ("Deutsche Numis") to manage an irrevocable, non‐discretionary share buyback programme until the end of the programme. During closed periods the Company and its directors have no power to invoke any changes to the programme and it is being executed at the sole discretion of Deutsche Numis.
The Company will make further announcements in due course following the completion of any share repurchases.
Ich versuche mich in die Thematik einzulesen.
• Wo ist der Unterschied zwischen den beiden Namen/Aktien?
• Wann ist der Ex-Dividenden-Tag bei dieser Akrie hier?
Politische Börsen haben kurze Beine, mich interessiert das Fundamentale mehr. Und ob die Bevölkerung demonstriert oder nicht, gegessen wir immer, dementsprechend werden Bankkonten gebraucht.
• Wo ist der Unterschied zwischen den beiden Namen/Aktien?
• Wann ist der Ex-Dividenden-Tag bei dieser Akrie hier?
Politische Börsen haben kurze Beine, mich interessiert das Fundamentale mehr. Und ob die Bevölkerung demonstriert oder nicht, gegessen wir immer, dementsprechend werden Bankkonten gebraucht.
Nein, das ist die Bank of Georgia. M.E. ist die Dividende momentan aber ohnehin völlig unwichtig.
Frage
Stimmt es, dass die Aktie am 04. Juli mit einem Dividendenabschlag gehandelt wird?
S. hier: https://www.sharecast.com/news/Dividends/BOGG-PLC-proposes-f…
Dann würde ich mit einem Einstieg noch warten.
Stimmt es, dass die Aktie am 04. Juli mit einem Dividendenabschlag gehandelt wird?
S. hier: https://www.sharecast.com/news/Dividends/BOGG-PLC-proposes-f…
Dann würde ich mit einem Einstieg noch warten.
Mit den Unruhen in Georgien Georgia Capital wie die Bank of Georgia 30% tiefer gelegt und wieder unter 10 GBP. Ich hab noch ein paar genommen.
Umfragen zeigen 80% wollen in die EU. Gleichzeitig wählen sie ein Parlament, das mit 84 zu 30 Stimmen einem Gesetz zustimmt, das denselbigen kaum möglich macht. Mal schaun, wie sich der Widerspruch auflöst.
Umfragen zeigen 80% wollen in die EU. Gleichzeitig wählen sie ein Parlament, das mit 84 zu 30 Stimmen einem Gesetz zustimmt, das denselbigen kaum möglich macht. Mal schaun, wie sich der Widerspruch auflöst.
Trading Spotlight
WILL GEORGIA’S EU MEMBERSHIP CANDIDATE STATUS BRING FURTHER INVESTMENT GAINS?
https://www.undervalued-shares.com/weekly-dispatches/will-ge…
https://www.undervalued-shares.com/weekly-dispatches/will-ge…
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.336.548 von Steigerwälder am 17.08.23 18:26:16Ja, durch dich bin ich drauf gestoßen, zusammen mit der Analyse von Bank of Georgia. An dieser Stelle mal Danke dafür.
War allerdings die ganzen Jahre ziemlich riskant - und mir zu riskant. Ohne die ständigen Zuflüsse von BoG wär GCAP im Zuge von Corona (Hospitality, Education) angesichts Verschuldung und Capital Commitments mit hoher Wahrscheinlichkeit hops (jedenfalls für Kleinaktionäre) gegangen. Folgerichtig war BoG die ganzen Jahre besser und wird's m.M.n. noch etwas bleiben.
Der Kicker kommt hier über Aktienrückkäufe der GCAP (und zwar echte, nicht nur Rüberschaufeln in den Management Trust), aber erst richtig, wenn man mit dem Private Portfolio was macht. Gibt nicht viele, die was in Georgia anzubieten haben, wenn alle plötzlich was aus dem Wunderland haben wollen. Dazu muss man als Kleinaktionär noch fair behandelt werden vom Management. Mal schaun.
@mistery
BoG ist ca. 30% des NAV. Wenn der Rest nix macht und BoG um 15% steigt, dann sind so 4% Plus für die Aktie von GCAP doch logisch. 30% Abschlag auf den irgendwie vom Management berechneten NAV ist bei Beteiligungsgesellschaften auch ganz üblich. Bei sowas Komischem aus Georgien ist's halt noch etwas mehr.
War allerdings die ganzen Jahre ziemlich riskant - und mir zu riskant. Ohne die ständigen Zuflüsse von BoG wär GCAP im Zuge von Corona (Hospitality, Education) angesichts Verschuldung und Capital Commitments mit hoher Wahrscheinlichkeit hops (jedenfalls für Kleinaktionäre) gegangen. Folgerichtig war BoG die ganzen Jahre besser und wird's m.M.n. noch etwas bleiben.
Der Kicker kommt hier über Aktienrückkäufe der GCAP (und zwar echte, nicht nur Rüberschaufeln in den Management Trust), aber erst richtig, wenn man mit dem Private Portfolio was macht. Gibt nicht viele, die was in Georgia anzubieten haben, wenn alle plötzlich was aus dem Wunderland haben wollen. Dazu muss man als Kleinaktionär noch fair behandelt werden vom Management. Mal schaun.
@mistery
BoG ist ca. 30% des NAV. Wenn der Rest nix macht und BoG um 15% steigt, dann sind so 4% Plus für die Aktie von GCAP doch logisch. 30% Abschlag auf den irgendwie vom Management berechneten NAV ist bei Beteiligungsgesellschaften auch ganz üblich. Bei sowas Komischem aus Georgien ist's halt noch etwas mehr.
Das Problem hat man bei jeder Value Aktie dass es eine Zeit dauern kann bis der Wert gehoben wird. Ich bin seit 7€ dabei der Trend zeigt in die richtige Richtung.
Den heutigen Kurs kann ich nicht verstehen. Die BOG steigt heute in der Spitze um 18% und unsere Georgia Capital tritt auf der Stelle. 26 % des investierten Capitals deckt Aktien der BOG ab….
Der Abstand zum NAV nimmt auch langsam groteske Formen an…. Aber irgendwie fehlt ein Katalysator…. Da stelle ich mir ein kraftvolles Rückkaufprogramm vor, wie es die BOG vormacht
Der Abstand zum NAV nimmt auch langsam groteske Formen an…. Aber irgendwie fehlt ein Katalysator…. Da stelle ich mir ein kraftvolles Rückkaufprogramm vor, wie es die BOG vormacht
https://bankofgeorgiagroup.com/storage/earnings/Bank%20of%20…
Bank of Georgia mit Halbjahreszahlen. Mindblowing. Sowohl das Land (GDP real +7,6%, headline CPI 0,6%, Public debt/GDP 38,2%) als auch die mit einem Marktanteil von 40% führende Bank (31,3% Return on Equity, 27,9% Cost to Income, 18,7% CET1). Das kann eigentlich nicht so weiter gehen, ging bisher aber immer.
Leider für GCAP sind wir jetzt in der Phase, dass es relativ weniger Dividende (3 GEL = 1 GBP) und Share Buyback (GEL 62 million = ca. 1 Prozent Aktien) der BoG gibt, und damit die versprochene Remuneration seitens GCAP noch dauern wird. Wenn sie denn überhaupt kommt ...
BoG wird wohl weiterhin besser performen als GCAP, solange aus dem nicht gelisteten Portfolio nix veräußert wird wie damals die Wassersparte.
Bank of Georgia mit Halbjahreszahlen. Mindblowing. Sowohl das Land (GDP real +7,6%, headline CPI 0,6%, Public debt/GDP 38,2%) als auch die mit einem Marktanteil von 40% führende Bank (31,3% Return on Equity, 27,9% Cost to Income, 18,7% CET1). Das kann eigentlich nicht so weiter gehen, ging bisher aber immer.
Leider für GCAP sind wir jetzt in der Phase, dass es relativ weniger Dividende (3 GEL = 1 GBP) und Share Buyback (GEL 62 million = ca. 1 Prozent Aktien) der BoG gibt, und damit die versprochene Remuneration seitens GCAP noch dauern wird. Wenn sie denn überhaupt kommt ...
BoG wird wohl weiterhin besser performen als GCAP, solange aus dem nicht gelisteten Portfolio nix veräußert wird wie damals die Wassersparte.
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