West Red Lake Gold Mines Aktie

https://de.investing.com/equities/west-red-lake-gold-mines-consensus-estimates

(Für alle, die das Video noch nicht gesehen haben)

Naja die Frage ist hat die Firma genug Cash um die Raten zu bedienen bei Kupon von 12% und ohne aktueller Produktion?

12% sind wirklich heftig wie ich finde..... Hat man jetzt alles Geld zusammen um 2025 wieder in die Produktion zu gehen oder bedarf es weiterer Finanzierungen

Schon krass finde ich:

Relative to the 2022 Rowan MRE, there was a decrease in the Inferred mineral resources from approximately 827,000 ounces to 116,000 ounces

Muss jeder für sich entscheiden.
Ich sehe es eher positiv, Frank wird wissen was er macht - oder besser mitmacht.
Allemal besser als neue Aktien - da dürften wir uns einig sein.
Wenn ich Geld anlocken will muss ich etwas bieten, dass ist die Abwägung.

Es wird sich auszahlen - ich sehe den Produktionsbeginn Anfang 2025 - ca. 1 Jahr!

Ich bin erstmal raus, ich halte den Deal für schlecht. Es ist kein gutes Zeichen wenn wir zu solchen Konditionen Geld auftreiben müssen!

Ich würde das Konstrukt mal mit goldgebundene Schuldverschreibung plus Option zum Kauf von Aktien übersetzen. Die Schuldverschreibungen ist von West Red Lake Gold Mines gegen eine garantierte Goldpreisuntergrenze besichert, kein Risiko für den Gläubiger, das ganze Risiko bei diesem Konstrukt für WRLG

Die Schuldverschreibung hat einen jährlichen Kupon von 12% (sind Wucherzinsen wie vom Kredithai!!!), dazu sind die Zinsen auch noch quartalsweise zu zahlen, das heißt 600.000 Dollar zusätzlicher Cash-Burn pro Quartal bis Ende Dezember 2029 = 23 Quartale = 14 Mio nur Zinsen!
Und woher soll das Geld kommen ohne Produktion? Madsen Mine soll 2025 back into production gehen, wahrscheinlich dauert es länger und dazu die Probleme in der Ramp Up Phase, mindestens 2 Quartale...!

Wenn noch Resthirn besteht, dann würde ich sicherlich kein Daxunternehmen kaufen.
Analyse von Bloomberg sagt alles...Wir sind im A....und kein Ende in Sicht.
Kohle schön zusammen halten und warten bis die Rallye beginnt. Dann geht jeder Explorer der ein Unternehmen hat, was kurzfristig in Produktion gehen kann, durch die Decke.

@Liliana2021
Vielen Dank für Dein Feedback und Deine Frage zu WRLG im TECT-Thread.

Die "traurige" Geschichte/Entwicklung von Pure Gold mit Madsen ist allgemein bekannt. Ich hatte sie auch oberflächlich verfolgt. Denn ich war am Ende und Neu-Anfang des PHOENIX-Desasters von Rubicon Minerals/Battle North Gold dabei. Daher hatte ich Pure Gold ausgelassen (zum Glück) - aber leider auch Great Bear.

Jetzt zu West Red Lake Gold: Das Madsen Projekt hat mutmasslich - nach meiner Einschätzung- eine ganz grosse Herausforderung: Dewatering underground workings. eine UG-Mine welche mit Wasser "voll" gelaufen ist, ist eine ganz spezielle und grosse Herausforderung und kostet sehr viel Kapital. Siehe dazu die Zinn-Mine South Crofty von Cornish Metals. Dauert viele Monate und kostet viele Millionen$ und braucht viele Permits. Der Transfer der Madsen Mine von Pure Gold zu WRLG war ein "typischer" Sprott-Deal - auf Kosten der Pure Gold Alt-Aktionäre - Hauptsache "Onkel" Sprott bringt seine Millionen in Sicherheit. Analoges Beispiel vom Case her: Hycroft Mining.

Um eine UG Mine zur heutigen Zeit profitabel betreiben zu können, braucht es mindestens 1moz Au Reserves. 10 Jahre und >100koz Au p.a. Diese Aufgabe hatte damals der äusserst fähige CEO George Ogilvie bei ex RMX neu Battle North Gold mit Bravour gelöst. Aber die UG-Infrastruktur (betriebsbereite Mine) war in Takt - ohne Wasser. Es gab zwar keine grossen Kursgewinne - aber immerhin einen akzeptablen Übernahmepreise durch Evolution Mining - und die RMX-Verluste konnte ein bisschen kompensiert werden.

Die Voraussetzungen bei Madsen - zusammen mit dem Rowan Projekt für positive Skaleneffekte - wären vorhanden. Aber es wird dauern - nicht Monate, sondern (viele) Jahre. Zum aktuellen Kurse würde ich nicht mehr verkaufen. Aber für substanzielle Kursgewinne bräuchte es auch hier einen Goldpreis von rund 2'500$/oz. Schaut Euch bspw. die (negative) Profitabilität bei Evolution Mining für die Red Lake Operation (ex Newmont) an (AISC >2'000$/oz):
https://evolutionmining.com.au/red-lake/

Und bei ex-PHOENIX jetzt Upper Campell wird immer noch gedrillt - und die effektive Produktion ist erst viel später vorgesehen.

Sollte durch die kommende Tax-los-Selling-Season eine Untertreibung nach unten kommen - wovon ich hier allerdings nicht ausgehe, aber man weiss nie - dann könnte sogar ein Kauf in Frage kommen.

urai5
P.S. Ob es ein Übernahmepotenzial durch einen Mid-Tier geben könnte, habe ich nicht überprüft - wie bspw. Battle North durch Evolution.