Koenig & Bauer - People & Print - Auf ein Neues ! (Seite 2)

[BrandonFlauers]

Beim Auftragseingang ist Vergleich zu den Vorquartalen vielleicht die Dynamik etwas gesunken. Das wird in Q2 und Q3 eine der wichtigen Punkte für mich sein. Bei der Heidelberger übrigens eine ähnliche Entwicklung. Es deutet sich an das die Transformation der Branche Formen annimmt.

[Heinefritz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.856.824 von moinmuc am 16.05.23 11:25:21

Fundamental gibt es wenig zu kritisieren. Aktie sehr stark gelaufen seit Herbst. Normale Konsolidierung.

[moinmuc]

https://www.koenig-bauer.com/de/aktuelles/details/article/ko…

Zahlen sind doch eigentlich ganz gut. Ausblick ist ein Turn Around zurück in schwarze Zahlen. Klar, K&B ist jetzt nicht so der Dynamik unter den Aktien, aber den ggw. Kurseinbruch nach Quartalszahlen verstehe ich nicht so ganz. Hat jemand eine Idee dazu?

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.352.307 von Hiberna am 24.02.23 09:59:24

ungewöhnlich, dass in der Meldung unter https://investors.koenig-bauer.com/de/publikationen/ad-hoc/ keine Aussage zum Auftragseingang und zum Auftragsbestand gemacht worden sind.

nun habe ich doch eine ausführlichere Meldung gefunden mit Angaben zum Auftragseingang und zum Auftragsbestand unter https://www.koenig-bauer.com/de/aktuelles/details/article/ko…

[Hiberna]

ungewöhnlich, dass in der Meldung unter https://investors.koenig-bauer.com/de/publikationen/ad-hoc/ keine Aussage zum Auftragseingang und zum Auftragsbestand gemacht worden sind. Diese beiden Werte sind doch inzwischen bekannt.

Bei der Ergebnisprognose hatte ich einen höheren Gewinn für das laufende Geschäftsjahr erwartet.

[Hiberna]

"Das wird jetzt spannend: Nachdem der – zuvor arg abgestürzte – Aktienkurs von Koenig & Bauer das 17,50 Euro-Kursziel von Hauck Aufhäuser erreicht hat, stehen die jetzt nächsten Marken der Finanzexperten an: Die LBBW hält 22 Euro für eine realistische Größe, Warburg traut dem Anteilschein des Druckmaschinenherstellers sogar 25 Euro zu. Nun: Übermäßig ambitioniert sehen die Prognosen der Analysten allesamt nicht aus, immerhin würde der Anteilschein selbst im Fall des Warburg-Szenarios gerade einmal auf Höhe des Buchwerts gehandelt."

https://www.boersengefluester.de/koenig-bauer-deutlich-unter…

[Fel216]

Hallo allerseits,

ich habe bisher keine Erfahrung mit K&B, kenne mich im Dt. Maschinenbausektor aber seit vielen Jahren gut aus.

Mir wurde heute die Aktie von K&B gepitched und ich muss sagen, die Q3 Präsentation liesst sich gar nicht mal so schlecht.. insbesondere wenn Sie Ihren Ausblick für 2022 erreichen mit 15-20m EBIT nach -3m in 9M-22 würde das für Q4 glatte +17m bedeuten, nach +11m in Q3. Das erwarten die Analysten zwar schon, zeigt für mich aber auch, dass es hier mit Blick auf 2023 endlich wieder besser laufen könnte. Die Aufträge sind stabil, insofern ist es ein Kostenthema.

Es läuft ein Effizienzprogram. Die Frage ist, ob das aktuelle Management, was auch dasselbe seit einigen Jahren ist, Turnaround kann. Immerhin führen Sie seit Jahren ein relativ unprofitables Unternehmen.

2021 wurde eine EBIT Marge von 2.6% erzielt. "Mittelfristig" (was immer das heissen mag) peilt man 7% an. 2019 war wohl das letzte Jahr mit positivem EBIT (2020 Pandemiebedingt schlecht inkl Kurzarbeit etc; 2021 2.6% Marge, 2022 Guidance (im Mittel): 1.5% Marge) für 2023 erwarten die Analysten 2.7% (€ 33m EBIT) und 2024e 4.1% (52m EBIT) - alles bei recht stabilen Umsätzen.

Für mich ist es also eine Frage, was hier alles im Argen liegt, warum die Margen überhaupt so schlecht sind und ob das Management gut/stark genug ist einen turnaround umzusetzen.

Würde mich freuen wenn hier jemand etwas Historie hat und wir die Aktie mal diskutieren können.

Viele Grüße!
Fel

[Hiberna]

"Fabrik2022: Koenig & Bauer steht im Finale

01.09.2022

In Europas härtestem Fabrikwettbewerb beweisen 5 Unternehmen Klima- und Produktionseffizienz. Ein Lokalaugenschein bei Koenig & Bauer Austria zeigt, wie der Wertpapiermaschinenbauer zum Finalisten wurde."

https://industriemagazin.at/fertigen/fabrik2022-so-loeste-de…

[Hiberna]

beim Wettbewerber Bobst ist ein Übernahmeangebot angekündigt worden gemäß https://media.bobst.com/dede/ad-hoc-pressemitteilungen/detai…

[Informierer]

Unternehmen, die aktuell wieder ihr Coronatief erreichen oder gar unterschreiten, dürften es nicht mehr lange machen.
Meinungen?