Realty Income Corp. (REIT)

[Malecon]

Außerdem bezog ich mich auf den S&P 500 Index als Benchmark. Du zeigst aber den MSCI World (enthält Aktien von rund 1.600 Konzernen aus 23 Industrieländern).

[Malecon]

Danke, aber dein Vergleich ist nicht vollständig sondern erst seit 2009, also aus dem Kontext nur den Zeitabschnitt herausgerissen, in dem die Tech-Aktien bzw. der MSCI World extrem gut liefen.

[Soleil54]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.756.624 von Malecon am 09.05.24 10:26:49

Wollte wirklich nicht die Reits schlecht machen (habe eine ganze Menge davon in meinem Portefolio und fahre damit gut).
Anbei ein link zum Vergleich der Performance
https://www.msci.com/documents/10199/ddf1037b-481a-4b17-a2a7…


Herzliche Grüße

[Malecon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.756.531 von Soleil54 am 09.05.24 10:14:53

Zitat von Soleil54: Zum Vermögensaufbau gibt es eindeutig besseres.

Kann man das so paschal sagen?

Immerhin hat der REIT-Index den S&P-500-Index seit Auflage um knapp zwei Prozentpunkte pro Jahr outperformt.

Außerdem gibt's REITs (z.B. W. P. Carey), die mit ihren Kunden sogenannte Triple-Net-Leasing-Contracts (zu Deutsch: Dreifach-Netto-Leasing-Verträge) abschließen. Das heißt, der REIT besitzt ein Portfolio von Gebäuden, bei dem die Mieter alle Betriebskosten der Immobilien, einschließlich Steuern und Instandhaltung, selbst tragen. Ein sehr lukratives Geschäftsmodell, denn das weltweit breit diversifizierte Immobilienunternehmen W. P. Carey kann sich so auf seine Kernkompetenzen fokussieren und hat mit den Objekten selbst wenig Aufwand und Kosten.

[Soleil54]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.754.965 von Tyro987 am 08.05.24 21:14:29

Holà,

Grundsätzlich ist das bei den Reits nicht anders als bei einem privaten direkten Immobilien Investment: ein großer Teil wird über Kredite finanziert um eine Hebelwirkung zu erreichen (und auch aus steuerlichen Gründen). Reality Income ist nicht die Reit mit der höchsten Verschuldung sondern mit einem relativ hohen Eigenkapitalanteil.
Natürlich ist ein Reit abhängig vom Zinsniveau: einerseits da bei hohen Zinsen Anleihen attraktiver sein können, andererseits da Kredite oft eine Anschlussfinanzierung brauchen. Bei Realty Income werden größere Summen ab Mitte 2025 und auch 2026 fällig. Bis dahin sollten die Zinsen fallen sonst wird es etwas ungemütlicher. Hinzu kommt noch die Bewertung der Immobilien in den Büchern. Die sind bei hohen Zinsen niedriger.

Die Frage ist deshalb warum will man einen Reit kaufen? Zum Vermögensaufbau gibt es eindeutig besseres.
Aber wenn man in einer Lebensphase ist wo man gerne ein ziemlich zuverlässiges Zusatzeinkommen möchte (während des Studiums der Kinder, Rente usw) dann sind Reits bestimmt eine sinnvolle Basis.
Eine kleine Beimischung kann aber auch beim Vermögensaufbau psychologisch sinnvoll sein. Wenn die Börse crasht (und das tut sie immer mal wieder) und das Portefolio tiefrot ist dann ist es schön wenn ab und zu eine Dividende ankommt….
Für mich ist aber Realty Income bei über 50 Euro zu teuer.
Grüße

[Tyro987]

Hi Leute. Ich hab keine Ahnung von der aktie wollte aber mal wissen warum die so viele Schulden haben und ist die aktie dann nicht auch total zinspolitisch getrieben?

[Malecon]

Na klar besitzen US-REITs bestimmte steuerliche Privilegien: Sie sind von der Körperschaftssteuer und der Gewerbesteuer befreit, wenn die Erträge zu mindestens 90 Prozent ausgeschüttet und mindestens 75 Prozent der Einkünfte aus Immobilien erzielt werden. Die Ausschüttungen müssen dann vom Anteilseigener (dir als Aktionär) versteuert werden.

[Daxtest]

AUSLÄNDISCHE AKTIEN MIT STEUERFREIER DIVIDENDE
USA
Realty Income ,Omega Healtcare,Kinder Morgan,Healthpeak mit Steuerfreiem Anteil variabel.

[Malecon]

Die Quartalszahlen sind da:

Realty Income Announces Operating Results for the Three Months Ended March 31, 2024

Realty Income Corporation (Realty Income, NYSE: O), The Monthly Dividend Company®, today announced operating results for the three months ended March 31, 2024.

https://www.realtyincome.com/investors/press-releases/realty…

🔔

[Malecon]

Gibt's denn keinen Link dazu? Sag wenigstens, was als Formulierung in der Printausgabe konkret steht?