Verizon Communications Inc. (Seite 6)

[vonHS]

Verizon Communications Inc wird voraussichtlich einen Gewinn von 1,18 $ pro Aktie erzielen. Das ergibt die Ergebnisvorschau für die erwarteten Zahlen zum dritten Quartal der Analystenschätzungen und würde einen Umsatzrückgang bedeuten:

Die Zahlen gibt es am 24.10.2023

[vonHS]

Bei THE MOTLEY FOOL geht Parkev in seinem neuen Video auf die riesige Menge an Schulden bei AT&T und Verizon ein, und ob die ihre Dividendenzahlungen bedrohen könnten.

https://www.fool.com/investing/2023/10/16/should-passive-inc…

[vonHS]

Hier im Video wird unter anderem unsere amerikanische Dividenden-Telekom-Aktie Verizon angesprochen (ab Minute 13:04):

https://m.youtube.com/watch?si=IWutmsXhBb29BXiq&v=G6M2rhP08X…

[UlrichDerKleine]

Ich halte die Reaktion gerade für ein ziemliches Herdenverhalten.

Viele hatten die Telekomaktien in Zeiten von Niedrigzinsen als Zinsersatz. Generell haben Unternehmen aus den Bereichen Telekom-Infrastruktur, Energieinfrastruktur Milliarden an Schulden.

Diese Unternehmen sind grundsätzlich kapitalintensiv! Anders als bei eine Social-Media-Aktie muss man hier laufend investieren um alte Infrastruktur zu errichten oder neue Anlagen zu bauen. Dies hat man aber vor 3 Jahren genauso gewusst.

Nun ist Verizon seit 2020 um die Hälfte abgestürzt.


Liegt dies jetzt wirklich nur an Verizon (oder dem Peer Unternehmen AT&T) oder schlicht an den Zinsen?

Hier mal die Dividendenrenditen von solchen Ausschüttungswerten:
TC Energy ( Pipelinebetreiber): 8,13%
Enbride ( Pipelinebetreiber): 8,06%
AT&T: 7,42%
Verizon: 8,38%

Diese Unternehmen sind alle kapitalintensiv. Interessant ist, dass sie alle nun bei ähnlichden Dividendenrenditen handeln. Das KGV ist bei den Telekoms jedoch einiges günstiger.

Es beschleicht mich also das Gefühlt, dass diese Aktien (oder die Fonds und ETFs, die darin investieren) lediglich anhand der aktuellen Ausschüttungsrendite gehandelt werden. Erdöl-und-Erdgas Pipelines und Mobilfunkmasten sind ja schon anderen Branchen.

Die Chance bei AT&T und Verizon sehe ich in den sehr hohen Free Cashflow-Renditen, die man in Relation zur Marktkapitalisierung gerade bezahlt. Wahrscheinlich wird fürs aktuelle Jahr ein Free Cash Flow von 17Mrd. $ erzielt. Im nächsten Jahr könnten es dank niedrigerer Investitionskosten für 5G noch mehr sein. Die Dividenden sehe ich da nicht in Gefahr, da die Schulden ja größtenteils auch nur Häppchenweise fällig werden.

Die Schuldensituation (habe ich schon im AT&T Topic überschlagen) ist lange nicht so schlimm wie viele erzählen: https://www.verizon.com/about/investors/fixed-income
Keine der großen Ratingagenturen geht hier von einem Problem aus.

Fazit: wer schon länger Verizon Aktien hält oder neu dabei ist, sollte gerade jetzt nicht verkaufen. Da die Werte sehr, sehr günstig sind. Ist natürlich meine persöhnliche Meinung.

Aber zu aktuellen Kursen ist bereits das Negative auf dem Tisch. Dazu bleibt die Phantasie, dass bei einem sinkenden Zinsniveau diese Aktien wieder durch die Decke gehen. Also das umgedrehte Spiel der letzten 3 Jahre stattfindet.

Natürlich ist das alles nur meine Meinung. Es ist aber nicht häufig, dass recht stabile Bluechips zu solchen Relationen handeln. Solche Bewertungen gibt es meist nur bei starken Zyklikern.

[vonHS]

Dieser Analyst auf SEEKING ALPHA (ggf. kostenpflichtig) meint, dass ein Kauf der günstiger gewordenen Verizon-Aktie mit der 8%-Dividendenrendite gar nicht so verkehrt sein könnte, weil

- der Free-Cashflow sich wieder verbessert
- die Gefahr einer Dividendenkürzung sich damit verringere
- die Dividende erst kürzlich angehoben wurde

Hier die Analyse:

https://seekingalpha.com/article/4638285-verizon-communicati…

[vonHS]

Parkev von THE MOTLEY FOOL widmet sich in seinem Video der Frage, wie sicher die 8%-Dividende von Verizon sein könnte:

https://www.fool.com/investing/2023/09/27/is-verizons-8-divi…

[vonHS]

DIesmal gehört die Information aus einem Artikel bei THE MOTLEY FOOL aber wirklich zu Verizon, denn die meinen, dass gerade mit der Dividenden-Anhebung es einen Grund für den Verkauf der Aktien des Telekommunikations-Unternehmens gibt:

https://www.fool.com/investing/2023/09/26/why-verizons-divid…

Die Ausschüttungsquote liege zwar bei 53%, aber im letzten Quartal umfasste sie fast 70% des Free-Cashflows. Wachstumsprobleme, Nachlassen der Preissetzungsmacht und hohe Schulden seien ein Problem für Verizon. Anleihen scheinen daher inzwischen ein besseres Ertrags-Risiko darzustellen...

[vonHS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.531.136 von vonHS am 24.09.23 11:07:31

Sorry

Das war hier natürlich grottenfalsch… 🙈
Gehört in einen ganz anderen Thread…

[vonHS]

BENZINGA hat die Analystenschätzungen aus den letzten Wochen zusammen getragen.

https://www.benzinga.com/analyst-ratings/23/09/34831631/anal…

Da gab es nur eine verhalten positive Stimme…
Indikator?

[vonHS]

Die Dividende scheint auch für die nächste Zeit gesichert zu sein, meint dieser Analyst bei SEEKING ALPHA, denn Verizon werde es mit verbesserten Ergebnissen gelingen, die Ausschüttungsquote wieder auf ein erträglicheres Maß zu senken:

https://seekingalpha.com/article/4634292-verizon-shiny-new-d…

Die sicherste Dividende ist sowieso die, die gerade erhöht wurde…