Verizon Communications Inc. (Seite 5)

[vonHS]

Die meisten Prepaid-Kunden hat nun nicht mehr Verizon, sondern T-Mobile:

https://www.fiercewireless.com/wireless/t-mobile-surpasses-v…

[vonHS]

Im Aktienduell treten heute drei branchengleiche Aktien gegeneinander an. Bei THE MOTLEY FOOLS geht man der Frage nach, welcher der drei großen US-Telekommunikationskonzerne nach den Zahlen zu kaufen sei:

https://www.fool.com/investing/2023/11/02/att-verizon-t-mobi…

Ausschlaggebend ist der Free-Cashflow und der Schuldenstand.

[vonHS]

Der neue CFO teilt mit, dass der Konzern bezüglich der Rentabilität auf dem richtigen Weg sei:

https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/new-veri…

[UlrichDerKleine]

Man muss hier natürlich die Schulden mal in Relation zum Geschäft setzten. Die Schulden sind nominal gigantisch, dafür kommen natürlich bei einem großer Telefon- und Internetanbieter auch jede Menge Gelder laufend rein.

Hohe nominale Verschuldungen sind bei Telekoms normal. Die Infrastruktur und auch die Spektrumlizensen sind unheimlich teuer.
Dies wird meiner Meinung nach zu hoch gehangen. Dies sehen übrigens die Rating-Agenturen ähnlich, die Verizon zwischen BBB+ und A- beurteilen. Dies ist kein schlechtes Rating für ein Privatunternehmen. Und dies sind professionelle Kreditanalysten.

Verizon hat angekündigt dieses Jahr über 18Mrd. $ Free Cash Flow zu erwirtschaften. Dies ist also aktuell 147,69 Mrd. $ / 18,5 Mrd.$ (Free Cash Flow) = 7,98* .
Über 10 Prozent Free Cash Flow in einem unzyklischen Geschäft sind schon eher recht niedrig würde ich sagen. Vergleicht man wo zum Beispiel Wohnimmobilien gehandelt werden.

Die Verizon hatte 2019 ein Hoch bei knapp über 60$ pro Aktie. Also haben wir hier einen ziemlichen Kursverlust für eine eher konservative Branche. Schlechte Kurse machen schlechte Nachrichten. Ich habe aber nach Analyse der Zahlen und Geschäftsentwicklung nicht den Eindruck, dass hier bald keine Dividenden mehr kommen. Da ist schon ein sehr großer Pessimismus (da sollte man ja eigentlich kaufen oder zukaufen).

[vonHS]

Mit den seit einiger Zeit schon gesunkenen Erwartungen ist Verizon so niedrig bewertet, dass sich die Dividendenrendite extra hoch schraubte. Dieser weitere Analysemt auf THE MOTLEY FOOL meint, das die Ausschüttung trotz steigendem Cash-Flow nicht sicher sei:

https://www.fool.com/investing/2023/10/27/why-verizons-divid…

[vonHS]

Der Telekommunikationsriese löst sein größtes Problem, sagt THE MOTLEY FOOL nach den guten Nachrichten in der gerade vergangenen Woche Öl:

https://www.fool.com/investing/2023/10/27/good-news-for-veri…

empfiehlt aber, in den nächsten Quartalen die Abonnenten-Zahlen im Auge zu behalten.

[rtr]

Sehe ich auch so - bin vor einem Monat(nach langer Abstinenz) wieder eingestiegen: 9% bei einer langweiligen Telefonbude ist schon nennenswert. Wird der gap oben oder unten zuerst geschlossen?

[UlrichDerKleine]

Wachstum gibt es bei den Telekoms nicht groß. Es wird zwar von 3g auf 4g auf 5g ausgebaut, die Leute zahlen aber für Ihren Vertrag dann nicht mehr. Sie bekommen zwar höhere Bandbreiten, aber zahlen dafür nicht.

Kaufe ich aber zu diesen niedrigen Bewertungen, dann kann man wahrscheinlich dennoch gute Renditen erzielen.

Ich gehe davon aus, dass sich Werte wie Verizon ähnlich wie langfristige Anleihen verhalten, wenn den die Zinsen irgendwann wieder sinken. Zinsen sinken und diese Cash Kühe gehen wieder nach oben.

[vonHS]

Bei SEEKING ALPHA hat man zwei konträre Entwicklungen festgestellt:

- Der S&P 500-Kommunikationsdienstesektor hat 2023 um 44 % zugelegt.

- Verizon hat 21 % seines Marktwerts 2023 verloren.

https://seekingalpha.com/article/4642116-verizon-stock-still…

Die Aktie sei nur noch etwas für Dividendenanleger, aber nichts mehr für Wachstumsanleger…

[vonHS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.671.762 von vonHS am 21.10.23 22:40:30

Hier kann man es (auf englisch) nachlesen:

https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/verizon-…