Ist Denarius Metals jetzt eine Investition wert?

[harry_limes]

Gestern wurde unglaubliche 1.510 Aktien im Gegenwert von 739,90CAD gehandelt.

siehe hier:
https://www.cboe.ca/en/live/security-activity/DMET#!/market-…

Seit dem 27.März ist Denarius nun an dieser obskuren Börse "cboe" und aus meines Sicht ist diese Entscheidung
negativ zu bewerten. Das Volumen hat weiter abgenommen und Käufer sind nicht in Sicht und über die Kursentwicklung
braucht im Moment kein Wort zu verlieren, da viele Explorer und Developer sich zum Teil deutlich von den Tiefs erholt haben.

Trotz positiver Meldungen und guter Entwicklung der Rohstoffpreise, insbesondere Gold, einfach ein trauriges Zwischenfazit.
Nur zur gerne würde ich die Motivation von Serafino für den Börsenwechsel wissen.

Aber gut - abgerechnet wird zum Schluss und auf mittlere Strecke bleibe ich zuversichtlich.

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.728.535 von xMarcelx am 03.05.24 21:10:13

Zitat von xMarcelx: Kolumbien hin oder her...richtig interessant wird es mM aber in Spanien. Das damalige Management von Rio Narcea hat die Aguablanca-Mine für fast eine Milliarde Dollar (!) an Lundin verkauft. Lundin hat das Projekt mit rund 15 Millionen Tonnen Material gekauft und davon in 8 Jahren erfolgreich und profitabel rund 10 Millionen Tonnen abgebaut. Heute verfügen Aguablanca + Lomero ebenfalls über rund 15 Millionen Tonnen (5+10) Material – und die 10 Millionen Tonnen aus Lomero sind wesentlich wertvoller (1,75% CuEq) als das Material von Aguablanca.

Ich schätze die Lage durchaus ähnlich ein, allerdings benötigt Denarius den cashflow aus Kolumbien um die Spanien-Projekt effizient zu entwickeln und gleichzeitig alle Verpflichtungen zu befriedigen. Scheitert Zancudo - dann scheitert auch Denarius!
Wenn Zancudo mit den projektierten Mengen und Kosten in diesem Jahr in Produktion geht, dann schalten die Ampeln auf Grün.

[xMarcelx]

Kolumbien hin oder her...richtig interessant wird es mM aber in Spanien. Das damalige Management von Rio Narcea hat die Aguablanca-Mine für fast eine Milliarde Dollar (!) an Lundin verkauft. Lundin hat das Projekt mit rund 15 Millionen Tonnen Material gekauft und davon in 8 Jahren erfolgreich und profitabel rund 10 Millionen Tonnen abgebaut. Heute verfügen Aguablanca + Lomero ebenfalls über rund 15 Millionen Tonnen (5+10) Material – und die 10 Millionen Tonnen aus Lomero sind wesentlich wertvoller (1,75% CuEq) als das Material von Aguablanca.

[xMarcelx]

Ich bin kein Hellseher.
Ich glaube der Deal mit RNR hat Denarius den Arsch gerettet. Allein die Entwicklung von Lomero würde Jahre dauern und enorme Kosten verursachen – Geld, das Denarius nicht hat. Gott sei Dank ist RNR auf Denarius zugekommen – die Symbiose beider Projekte bringt enorme Vorteile. Leider ist Denarius nicht in der Lage, diesen „Schatz“ so zu vermarkten, dass den Investoren klar wird, welch enormer Wert hier potenziell geschaffen wird.

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.707.247 von xMarcelx am 30.04.24 11:40:23

Danke Dir für deine Einschätzung und Sicht auf die Dinge. Dann gedulden wir uns noch einige Monate und hoffen auf erfolgreiche Fortschritte.

[xMarcelx]

Das ist richtig. Allerdings ist Serafino selbst größter Aktionär und eine Anleihe ist mir als Aktionär lieber als eine Verwässerung. Und wenn ich weiß, dass das Geld sinnvoll verwendet und nicht an 10 gut bezahlte Vorstände und Direktoren geht, dann ist es "OK".
Was in Bezug auf die Pressemitteilung von gestern interessant ist, ist der folgende Satz: "The Company intends to use the net proceeds from the Offering for its Aguablanca Project in Spain and general corporate purposes."
Bei der anteilsmäßigen Übernahme von RNR, wurde gesagt, dass RNR mit Krediten die Entwicklung von Aguablanca finanziert. Plötzlich nimmt man 20 Mio auf "für Aguablanca". Genau die Summe, die noch offen ist um sich die 50% Beteiligung zu sichern. Warum macht man das so plötzlich?

[harry_limes]

DENARIUS METALS LAUNCHES BROKERED PRIVATE PLACEMENT OF UP TO CA$20 MILLION OF GOLD-LINKED CONVERTIBLE DEBENTURE UNITS

https://denariusmetals.com/denarius-metals-launches-brokered…

Die Finanzierung von Denarius nimmt mittlerweile irrsinnige Formen an. Wieder eine Wandelanleihe mit 12% Zinsen zuzügl. Goldbonus.
Da sind die Insider auf den Geschmack gekommen. Die ganze Geschichte verkommt zu einer Family & Friends Geschichte und einem Selbstbedinungsladen.
Hier wurde und wird das Fell des Bären bereits vor dem tatsächlichen Erfolg verteilt.
Im Vergleich zum Wandelanleiheninhaber ist der normale Aktionär in einer relativ bescheidenen Position.

[xMarcelx]

Sollte die heute angekündigte Finanzierung durchgeführt werden, wäre der Cash-Bestand in etwa mit der aktuellen Marktkapitalisierung gleichzusetzen - die zwei Minen wären demzufolge mit 0 Dollar bewertet. Irrsinn.

[xMarcelx]

Unabhängig davon, steht der derzeitigen Marktkapitalisierung ein wesentlich höherer Vermögenswert gegenüber - mM vor allem Aguablanca+Lomero.
Serafino hin oder her, man kann hier sehr viel Geld verdienen - vorausgesetzt eine der beiden Minen erhält endlich ihre endgültige Genehmigung, denn dann sollte (muss) eine Neubewertung anstehen.

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.685.749 von xMarcelx am 25.04.24 19:56:35

Zitat von xMarcelx: Nach Abzug der 20 Mio. CAD für Vorfinanzierung, der NSR und des Cash-Bestands ist das Unternehmen an der Börse aktuell mit ca 10 (!) Mio. CAD bewertet. 10 Mio. für zwei Minen (Gold, Silber, Nickel und Kupfer) die demnächst in Produktion gehen sollen. Was ist hier los?

Total unbekannt und Serafino genießt nicht viel vertrauen, weil er viele Geschäfte in/mit einem Unternehmen für sich selber tätig. Bestes Beispiel ist die Wandelanleihe mit 10% Zinsen (monatlich ausgezahlt) + Goldbonus bei einem Wandlungspreis von 0,45CAD. Hat schon Gran Colombia super funktioniert.
Die Kapitalerhöhung mit warrants zu 0,60CAD konnte und habe ich gezeichnet, aber die Wandelanleihe wurde wahrscheinlich nur Buddys und Friends offeriert.
Wer soll jetzt diese Aktie hochkaufen? Derzeit niemand!
Die Initialzuendung wird von den bereits investierten ausgehen, aber erst wenn der Erfolg gesichert ist, also Umsätze, cashflow und Gewinn erzielt wird. Dafür muss Zancudo Gold zu niedrigen AISC produzieren. Bis dahin werden die Wandelschuldinhaber und Warrants -Besitzer eher mal Aktien verkaufen als zukaufen.
Da andere Werte derzeit gut laufen ist diese aktuelle Zeit besonders bitter.
Im Moment kaufe ich jedenfalls keine weiteren Stücke, da kommt derzeit zu wenig konkretes. Aber so ist Serafino - ich wusste es von Beginn an und jetzt heißt es Warten.
Bleibt aber sehr schade das Denarius diese Marktphase nicht nutzen kann.