Shimano Inc - Hersteller von Fahrrad-, Angel- und Rudersport-Komponenten

[fishandchips]

Über 25tsd Yen

Nachdem die Q1-Zahlen und der bessere Ausblick für 2024 positiv aufgenommen wurden, steigt SHI nun wohl zum Wochenschluss erstmals seit langem wieder über die 25.000 Yen-Marke.
Seit dem Februar-Tief um 20tsd ~30% Aufschlag plus Dividende - kann man kurzfristig zufrieden sein. Wenn die Geschäfte wieder halbwegs laufen, gibt es noch mehr Zufriedenheit.
Hoffe, SHI hat weiterhin viele Aktien zurückgekauft.

[fishandchips]

Q1 2024

Q1-Zahlen sind besser als vom Markt und von Shimano selbst erwartet. Wenngleich noch einige Probleme beim Operating Income zu beobachten sind, so ist SHI einfach ein global tätiger Konzern, dessen Ergebnisse auch an FX-Schwankungen hängen: mal geht's runter, mal geht's rauf (letzteres in Q1/24 wg. anderer asiatischer Währungen und $). Außerdem noch zusätzlich erhöhtes Zinseinkommen.

Ausblick auf H1/2024 und auch der Gesamtjahresausblick wurden angehoben, man erwartet nun sogar eine Gewinnsteigerung ggb. 2023 (ca. +9%), Umsatz soll gleich bleiben:
Umsatz: H1/24: 190 Mio [263 Mio] ; Gesamtjahr: ca. 420 Mio [474]
Ergebnis
- Ausblick alt (alles in Yen) [Vorjahr]:
Erg/Aktie: H1/24: 233 [557] ; Gesamtjahr: ca. 600 [677]
- Ausblick neu (alles in Yen):
Erg/Aktie: H1/24: 371 [557]; Gesamtjahr: ca. 740 [677]
Dividende soll stabil bei 285 fürs Gesamtjahr bleiben.

Andererseits zeigt die Bilanz klare Stärke, trotz Bauausgaben und Aktienrückauf (übrigens wurden 200tsd Aktien im März eingezogen), nimmt das Cash weiter zu (in Y: Cash +12,5Mio, Notes & Acc Receiv. +7,5, Investment Securities +3Mio, dagegen die Liabilities nur um knapp +2Mio).

Ich bin gespannt zu sehen, wie sich denn die Verkaufszahlen für die kommenden Monate entwickeln werden.

[fishandchips]

Sprung?

Heute starker fast 5%-Sprung auf 23.480Y. In Tokyo den ganzen Tag über steigende Kurse bei hohem Umsatz -> nun über "Widerstand" 23.000 Y und über 200-Tage-Linie.
Habe keine News gefunden - weiß jemand was?

[fishandchips]

In Tokyo inzwischen - nach dem Re-Test der 20.000 Yen-Marke - wieder ca. 15% im Plus und kurz vor 23tsd.
Habe im Feb nochmals 17% aufgestockt.
JHV am 27. März.

[fishandchips]

Da ist was dran und Du hast Recht.

Im Tokyo-Handel wurde es dann morgens doch bis aufs September-Tief bei 19.500 Y runtergehandelt, nachmittags dann Erholung auf etwas über 20.000 Y. Ob nun raus ist wer raus wollte?

[bargain_investments]

Zitat von fishandchips: Eben schau ich noch die Zahlen durch und stoße auf
Non-operating income: 21,9 Mio (v.a. Interest income 20,1 Mio und Dividend income 1 Mio)

und bei Cash dividends paid: -26 Mio

Die Dividende wird fast von den Zinsen bestritten!

Wichtig ist dann nur, dass man nicht auf der anderen Seite den Cashberg trotzdem in Abzug bringt, wenn man das non-operating income zählt.

[WNWNS]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.269.844 von fishandchips am 13.02.24 12:32:35

Das ist ja schön und gut, aber die Guidance ist halt schon brutal, insbesondere für den Bereich Cycling im H1 2024. Also ich werde jetzt auch nicht gerade verkaufen, stelle mich aber mental schon drauf ein, dass es hier nochmals etwas runtergehen kann, auch unter JPY 20'000.

[fishandchips]

Eben schau ich noch die Zahlen durch und stoße auf
Non-operating income: 21,9 Mio (v.a. Interest income 20,1 Mio und Dividend income 1 Mio)

und bei Cash dividends paid: -26 Mio

Die Dividende wird fast von den Zinsen bestritten!

[fishandchips]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.268.344 von WNWNS am 13.02.24 09:30:46

Da hast Du wohl Recht gehabt. Da sind sie doch sehr vorsichtig mit der Prognose.
Andererseits schreiben sie doch von gutem Interesse in ihren Hauptmärkten (D, Benelux, China, US) ... Mal sehen wie es sich übers Jahr entwickelt - aber eigentlich ist mir das auch nicht so wichtig. Schrieb ja schon, dass es für mich die Frage nach "Wo steht das Unternehmen in 5-10 Jahren?" im Fokus ist. Bei der aktuellen 2024er Prognose sind das in etwa die Zahlen von 2019 und das trotz der "großen Krise" am Markt. Der Cash-Berg wächst - und wie bargain-inv unten schön aufgelistet hat, die Rückkäufe laufen auch wieder an.
Ich leg mich auf die Lauer und stocke auf, mal sehen wie weit der Kurs die nächsten Tage reagiert... unter 20.000 Yen kann ich mir nicht vorstellen (aber das wäre natürlich DIE Gelegenheit).

[WNWNS]

Naja, das meinte ich mit unkalkulierbaren Bremsspuren: Erwarteter Umsatzrückgang von 11.5% im 2024... erwarteter Gewinnrückgang noch extremer. Da hätte man also noch gut bis heute warten können mit der Erhöhung der Position.