Ist Ströer aktuell deutlich überbewertet? (Seite 20)

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.087.152 von Der Tscheche am 29.07.22 17:14:33

Zitat von Der Tscheche: Wenn ich dran denke, wie viele Puts bei Müller im August fällig werden mit einem Strike um die 80€, dann kann ich mir auch NUR eine positive Überraschung bei den HJ-Zahlen am 11.8. vorstellen. Die Grenzen der Bilanzkosmetik im noch legalen Bereich sind recht weit gesteckt.

Wie ich sehe, hat Ströer schon im Juli auf der Webseite jeweils eine Jubel-News zu AsamBeauty und Statista veröffentlicht: https://ir.stroeer.com/de/investor-relations/news-und-veroef… .

Heute wird dann vermutlich mal wieder die Resilienz des Geschäftsmodells insgesamt gefeiert und mit herausragenden Eckdaten "belegt" (ich schreibe das in Anführungszeichen, weil mit den ganzen "adjusted"-Zahlen aus meiner Ströer-skeptischen Sicht nicht wirklich viel wirklich belegt werden kann).

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.011.182 von superman am 19.07.22 17:04:04

Dazu passend könnte sich im Chart eine inverse SKS anbahnen:



Wenn ich dran denke, wie viele Puts bei Müller im August fällig werden mit einem Strike um die 80€, dann kann ich mir auch NUR eine positive Überraschung bei den HJ-Zahlen am 11.8. vorstellen. Die Grenzen der Bilanzkosmetik im noch legalen Bereich sind recht weit gesteckt.

[superman]

Stroer wird heute Focus Money empfohlen…130% Potential

[Der Tscheche]

Ich gehe davon aus, dass Putin, was die Gas-Situation anbelangt, erstmal eskalieren wird, um möglichst viel Erschütterungen in der EU auszulösen, bevor er dann, weil er auf die Einnahmen angewiesen ist, spätestens im Herbst als "Zeichen des Entgegenkommens" und "um den Menschen zu helfen", die ja nichts für die "amerikahörige Politik der EU" können, plötzlich wieder sehr viel Gas zu liefern. Ich könnte ihm rechts und links eine reinhauen, wenn er vor mir stehen würde.

Für Ströer wird es spannend zu beobachten sein, ob die Drähte in die Politik auch unter der neuen Koalition so gut sind und Deutschland in den nächsten Wochen voll plakatiert wird mit Aufrufen zum Energiesparen. Und Corona könnte man ja auch nochmal über Plakate thematisieren zum Herbst hin... Wie schön, dass die öffentlichen Auftraggeber zudem bei den Rabatten nicht so genau hinschauen.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.912.482 von Der Tscheche am 04.07.22 17:51:59

Zitat von Der Tscheche: Wenn ich die Frau oder einer der beiden Töchter von Udo Müller wäre, würde ich mich für meinen Mann / Vater zutiefst schämen, als Mitarbeiter von Ströer für meinen CEO natürlich auch. Indem dieser in der Pressemitteilung (die sicherlich Chefsache war und für die er jedenfalls voll verantwortlich ist) so tut, als hätten Christoph Neßhöver und Jonas Rest dreist und schamlos "fake news" über ihn und "seine" Firma verbreitet, versucht er dreist und schamlos, "alternative Fakten" zu schaffen. Das hatte mich schon bei Trump immer maßlos aufgeregt.

Ich vermute mal, dass das eine der beiden Töchter ist, die vorgestern für 100.000€ Ströer-Aktien gekauft hat zu einem Kurs von 41,65€: https://www.ariva.de/news/directors-dealings-strer-se-co-kga… . Baier ist ja ebenfalls mit 100k dabei - er hatte schon im Dezember zu 67,71€ das Stück zugeschlagen. Interessanterweise und wie üblich ohne es kommuniziert zu haben, scheint der ehemalige CFO übrigens nicht mehr im Vorstand zu sein, jedenfalls werden auf der Webseite nur noch Müller, Schmalzl und Baiers Nachfolger als CFO Gieseke als Vorstände präsentiert: https://www.stroeer.de/ueber-uns/ . Ich war ja beim Wechsel von CFO zu COO von Baier davon ausgegangen, dass er an der neuen Position einfach mehr gebraucht wird und es sich eher um eine Beförderung als um eine Degradierung handelt. Diesbezüglich komme ich nun doch ins Grübeln. Allerdings findet man im Netz auch noch den alten Status Quo:



Ich gehe aber davon aus, dass die Vorstand-Präsentation unter dem oberen Link dem aktuellen Stand entspricht und es beim Holen von Gieseke wohl doch darum ging, Baier als CFO auszuwechseln.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.916.087 von Der Tscheche am 05.07.22 10:41:00

Zitat von Der Tscheche: Futter für Freunde der Charttechnik

Herr Paulus hat heute eine Chartanalyse mit großen Überschneidungen veröffentlicht:
https://www.godmode-trader.de/analyse/stroeer-wichtige-entsc…

Er sieht viel mehr Chancen als Risiken: "Ein besseres CRV wird man kaum bekommen."
Er meint aber auch gleich danach: "Sehr gute CRVs gehen aber immer mit niedrigen Trefferquoten einher."

Der letzte Satz ist für mich nicht nachvollziehbar. Ein TOP Chance-Risiko-Verhältnis ist für mich ein super Chance-Risiko-Verhältnis. Punkt. Aber egal.

[Der Tscheche]

Und noch ein kurzfristigerer Chart zu dem oben dazu:

[Der Tscheche]

Bofa stuft JCDecaux von Buy auf Underperform ab und senkt das Kursziel von €25 auf €13. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

Die Bank of America covert Ströer nicht, sonst wäre da heute vermutlich Ähnliches gekommen. Vermutlich. Vielleicht hätte der BofA-Analyst auch gewürdigt, dass Ströer dank Out-of-Home PLUS ganz anders tickt als JCDecaux.

[Der Tscheche]

Futter für Freunde der Charttechnik

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.910.214 von Der Tscheche am 04.07.22 12:20:51

Zitat von Der Tscheche: Heute erst auf der Webseite von Ströer gesehen, dass Ströer - weitgehend unbeachtet, siehe Google-Ergebnisse bei einer Suche - kurz vor der Hauptversammlung, bei der beschlossen wurde, dass über 120Mio.€ als Dividende ausgeschüttet werden, ein Schuldscheindarlehen über 200 Mio. Euro aufgenommen hat (wobei in der Unternehmensmitteilung - wie ich finde frecherweise - über den / die konkreten Zinssätze nichts gesagt wird; SO günstig wie behauptet dürfte die Verzinsung daher vermutlich eben NICHT sein).

Bei der Analysten-Konferenz zu den Q1-Zahlen hatte Mitte Mai noch Julien Roch von Barclays gefragt, ob man womöglich eine Sonderdividende ausschütten würde oder einen Aktienrückkauf durchführen, wo man doch vorher in der Präsentation den Eindruck erweckt habe, Ströer hätte "started to be unlevered" (Minute 0:26, ohne Gewähr, steht so in meinen Notizen). Einen Aktienrückkauf könnte Ströer frühestens nach der nächsten Hauptversammlung durchführen, da es dazu bislang soweit ich weiß keinen Vorratsbeschluss gibt. Wenn man wie ich schon die gegenwärtige Dividendenpolitik nicht nachvollziehen kann, dann kann man über das ins Auge Fassen der Möglichkeit einer Sonderdividende nur den Kopf schütteln. Ströer ist aus meiner unmaßgeblichen Sicht alles andere als "unlevered". Die Eigenkapitalquote lag nach dem Q1 bei ca. 18%, durch die Dividendenausschüttung von ca. 130 Mio.€ dürfte sie zum Halbjahr bei nicht mehr als 15% liegen, wenn meine amateurhaften Berechnungen stimmen.