Cliq Digital AG - dt. Anbieter mobiler Inhalte (ex Bob Mobile AG) (Seite 151)

[Algol]

Kann nur empfehlen, Herrn McCoskrie anzumailen und Fragen zu stellen. Mir hat er dann ein Telefonat angeboten.

Aus dem Gedächtnis (und ohne Gewähr):

In den USA gibt es keinen direkten Zugang zu Cliq Digital und sie können dort gar nicht bekannt sein, weil die Umsätze über "White Label" Marketing generiert werden.

Die Umsätze/Gewinne konnten gesteigert werden, weil man statt dem Umweg "Affiliate Marketing" nun Direct-Marketing betreibt.

Mit den höheren Einnahmen können sie mehr/neuen content einkaufen und anbieten.

Auch in Deutschland ist der Zugang mit dem Komplettangebot unter dem Markennamen relativ neu.

Es gibt sicher noch viele vertiefende Fragen, stellt sie selbst (und berichtet möglichst hier, was die Antworten waren und welchen Eindruck ihr hattet).

[Chrisbus]

Also das würde mich dann auch interessieren:
1. was hat er zur Abonnentenzahl gesagt
2. wie funktioniert das ertragsgenerierende Geschäftsmodell genau?

[hugohebel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.878.290 von Algol am 20.04.21 10:15:19

Ein IR Angestellter ist ein Aktienverkäufer. Der wird dir nichts erzählen was dir nicht auch gefällt. Warum keine Sau die App nutzt kann er aber auch nicht erklären.

Zitat von Algol: Kann ich bestätigen,

Herr McCoskrie hat mir in einem Telefonat einiges erläutert und Zweifel ausgeräumt.

[Naim1000]

Könnte bitte einer kundtun welche Fragen gestellt worden sind und wie diese beantwortet wurden?

[Algol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.873.520 von Havanna-MTZ am 19.04.21 19:57:00

Kann ich bestätigen,

Herr McCoskrie hat mir in einem Telefonat einiges erläutert und Zweifel ausgeräumt.

[Havanna-MTZ]

Ich habe tatsächlich mit Herrn McCoskrie (Head of IR) telefoniert und mir viele Fragen beantworten lassen. Die die hier frühzeitig aussteigen, haben eh nicht viel Ahnung von Börse.
Natürlich wird sofort mit Wirecard verglichen sobald man etwas nicht versteht. Greift zum Telefon, schreibt eine Mail oder seid bei der HV dabei....
Glaubt ihr ernsthaft das CD Umsätze und Bilanzen fälscht? Denkt ihr nicht das jeder Prüfer nun 10 mal hinschaut um nicht wie EY zu enden?
Der Aktionär, Traderfox (Mitarbeiter), Fonds - alle lassen sich täuschen und sind investiert?

[Jassyblue]

Hab mal mein Einstiegs Investment raus gezogen.Sicher ist sicher.

[Chrisbus]

Mein Gefühl ist, dass Umsätze und Cashflow vorhanden sind aber nichts mit der Streaming-Plattform zu tun haben. Oder hat jemand inzwischen irgendeinen zahlenden Abonnenten ausmachen können?

Insbesondere das erwähnte US-Geschäft. 15 Eur pro Monat sind ja nun kein Schnäppchenpreis im Vergleich zu anderen Angeboten großer Anbieter. Da würde es mich überraschen, wenn der amerikanische Markt gerade auf die Cliq-Plattform gewartet hat.

Evtl. Kommen die Erträge aus Feldern, mit denen man sich PR-mäßig nicht so rühmen kann.
Bin gespannt , ob und wann mehr Transparenz reinkommt.

[archie1974]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.799.276 von Tabune am 13.04.21 18:24:08

Ja, Du hast völlig recht bzgl. des cash-flow.

Aber warum gibt es hier niemanden, der die Quelle für über 50 Mio. Euro US-Umsatz findet?? Wir sind doch nicht nur 4-5 Leute hier? Einer muss doch mal was ausgraben?!

[Tabune]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.796.513 von Naim1000 am 13.04.21 15:54:48

Zitat von Naim1000: Der Cashflow nährt sich wie alles andere auch aus dem Umsatz. Von daher kann man da schon tricksen wenn man möchte. Wobei ich hier keinen Betrug vorwerfe, da ich hier keinerlei Beweise. Das Cash von 0,9 Mio€ in der Bilanz kann man bestimmt auftreiben wenn man danach sucht.

Hier sieht man dein Missverständnis: man kann Umsätze in der GuV ausweisen, ohne dabei Cashflow erzeugt zu haben. Das passiert, wenn ein Produkt/Dienstleistung auf Rechnung mit Zahlungsziel verkauft wird (dabei wird eine Forderung in der Bilanz aktiviert). Erst wenn die Rechnung bezahlt wird, fließt auch Cash (= Umwandlung der Forderung in Zahlungsmittel in der Bilanz), welches im op. Cashflow ausgewiesen werden kann.

Bei Unternehmen, die "dynamisch und profitabel" wachsen (= Umsätze + Gewinne steigen stark), aber regelmäßig Cash von Eigen- oder Fremdkapitalgebern zum Überleben brauchen, kann dies der Fall sein. Hier besteht das Risiko von Fake-Umsätzen und Trickserei. Gibt dazu genug Beispiele in der Börsengeschichte (z.B. Enron).

Man kann sowas manchmal daran erkennen, dass z.B. die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen überproportional ansteigen. Das ist bei Cliq nicht der Fall.

Daher ist der Cashflow so aussagekräftig. Man kann nicht einfach mal so ein paar Millionen auf dem Konto herbeizaubern. Und wenn doch, muss man den WP dabei auch noch austricksen. Das sollte seit Wirecard (hoffentlich) etwas schwieriger geworden sein.