CompuGroup - Zahlenschungel (Seite 13)

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.500 von steiner4040 am 05.01.24 12:16:50

Da müsste ich nun Ausführungen zu Cegedim machen. Das Gewinnwachstum wurde ja bei Cegedim durch erheblich Investitionen gebremst. Einzelne Neubereiche fraßen die Gewinne der hochmargigen Sektoren auf. Die Erntezeit sollte in näherer Zukunft anstehen. Die Labrunes werden kaum verkaufen, ohne dass diese greifbare Zukunft berücksichtigt wird. Ob sich da aktuell ein Käufer zu diesem Kurs finden würde ist eine andere Frage. Ich sagte ja, dass eine Compugroup dies Minimum zahlen müsste, dass die Labrunes gesprächsbereit sind.

Hier mal eine sehr gute Abhandlung von Katjuscha mit entsprechender Tabelle. So abwegig sind die 100€ nicht.

https://www.ariva.de/forum/katjuscha-wikifolio-jetzt-invest…

[steiner4040]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.056 von Straßenkoeter am 05.01.24 11:19:14

Übernahme zu 100 Euro

Wie kommst auf den Wert?
Keine Mensch zahlt ein 60iger KGV für einen Wert der zwischen 2016 und 2022 im Umsatz um lächerliche 26% gewachsen ist in dieser Branche! :-)

[catocencoris]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.046.782 von Straßenkoeter am 04.01.24 00:39:31

Kannst du deinen Cegedim-Vergleich mit konkreten Zahlen untermauern? An welchen konkreten Kennzahlen machst du fest, dass Cegedim "deutlich günstiger" ist als Compugroup?

[mggg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.017 von Straßenkoeter am 05.01.24 11:16:36

Zitat von Straßenkoeter: Ja, wäre möglich. Wobei die Familie Labrune die Mehrheit an Cegedim hält. Geht also nur, wenn die das wollen.

Klar, gegen die wird es schwer. Aber wenn die verkaufswillig sind, hat der Übernahme wenigstens eine solide Grundlage und muß nicht ganz klein anfangen und mühsam einsammeln. Aber bevor wir hier zu off-topic werden....

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.017 von Straßenkoeter am 05.01.24 11:16:36

Zitat von Straßenkoeter: Ja, wäre möglich. Wobei die Familie Labrune die Mehrheit an Cegedim hält. Geht also nur, wenn die das wollen.

Hinzu kommt, dass sie bei der krassen Unterbewertung von Cegedim sicherlich 100€ je Cegedim Aktie Minimum bezahlen müssten und dann wäre der Unterschied der Marktkapitalisierung zu Compugroup nicht mehr so groß.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.049.197 von steiner4040 am 04.01.24 13:07:00

Ja, wäre möglich. Wobei die Familie Labrune die Mehrheit an Cegedim hält. Geht also nur, wenn die das wollen.

[steiner4040]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.046.782 von Straßenkoeter am 04.01.24 00:39:31

Konkurrent ist vermutlich ein bisschen hochgegriefen

Ich würde Cegedim mehr als anderen Markteilnehmer bezeichnen...
Compugroup ist ja immerhin 8 mal so groß (Marktkapitalisierung).

Aber Cegedim ist vermutlich ein interessanter Übernahmekandidat für Cerner, Compugroup oder Dedalus!

[Straßenkoeter]

Der Konkurrent Cegedim ist dennoch deutlich günstiger.

[Swiftnick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.045.087 von Zimbo1968 am 03.01.24 18:15:13

Baader (14.12.) sieht beim Ergebnis Spielraum nach oben. Es müssen ja nicht gleich 76 Euro sein, 50 sind auf Jahressicht wohl eher denkbar.

MÜNCHEN (dpa-AFX Analyser) - Die Baader Bank hat das Kursziel für Compugroup von 68 auf 76 Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Die Konsensschätzungen für das bereinigte operative Ergebnis (Ebitda) sowie den Umsatz hätten Spielraum nach oben, schrieb Analyst Knut Woller in einer am Donnerstag vorliegenden Studie. Die Aktie des auf Arztpraxen und Krankenhäuser spezialisierten Softwareanbieters sei deutlich unterbewertet.

[Zimbo1968]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.044.928 von Swiftnick am 03.01.24 17:54:50

Bremsfaktoren!!!

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/news_detail.html?…

Es sind Meldungen wie diese (schwaches Wachstum etc.), mMn recht intransparenter Aktienoptionen und permanenter Kritik der Praxen an der Technik. Wie soll das Vertrauen schaffen bzw. Anleger zum Einstieg motivieren? Bei dem Niveau würde ich zwar nicht verkaufen, aber sicher nicht aufstocken.
LG vom Zimbo