MWB: eine noch unentdeckte Makleraktie. (Seite 5)

[ivanlendel]

Unter Eigenkapital!

MWB notiert mittlerweile unter dem im Halbjahresbericht 2023 ausgewiesen Eigenkapital ( 30.Juni 2023) von knapp 20 Mio Euro (ohne Bankenfonds)! In dem Bericht werden die 15 Mio Euro im Bankenfods dem harten Kernkapital zugerechnet!
Man weiß natürlich nicht, was so alles im Q3 und Q4 passiert ist/noch passieren wird (negativ z.B.: gibt es irgendwelche Abschreibungen? oder positiv: kompensiert der Rentenhandel einen Teil des rückläufigen Geschäftes im Bereich Orderausführung,...), aber man war/ist der Meinung, dass die Bewertung der Aktie beim Kurs von ca. 4 Euro eine deutliche Unterbewertung darstellt (vgl. S. 5 Halbjahresbericht 2023).
Ich würde mich sehr freuen, wenn aus dem Vorstand und Aufsichtsrat nun bei einem Kurs von 2,30 Euro Insiderkäufe getätigt würden um die Aussagen aus dem Halbjahresbericht auf S.5 zu untermauern (und da bin ich bestimmt nicht alleine :-) ).
Spannende Aktie !!!

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.796.521 von ChrisOTN am 13.11.23 16:28:50

Ich spreche hier nur vom Bankenfond, der verlangt ca 20% des Ergebnisses der normalen Geschäftstätigkeit als Rückstellung für 5 Jahre einzustellen. Was nach den 5 Jahren mit dem Geld passiert ist Sache der AG. Hat aber nichts mehr mit den Vorschriften für den Bankenfond zu tun. Wenn es der Vorstand beschliesst, kann mit den frei gewordenen Geldern auch ein neuer Fuhrpark für den Vorstand gekauft werden oder gelbe Kanarienvögel. Der Bankenfond hat nur den Zweck einen Teil der Gewinne der vorhergegangenen Jahren in der Firma zu halten um etwaige Verluste in der Zukunft (max für 5 Jahre) abzumildern um damit das Bankensystem zu stabilisieren.

[ChrisOTN]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.787.395 von Fullhouse1 am 11.11.23 12:37:44

Zitat von Fullhouse1: Der Bankenfond ist ein rollendes System, d.h. die Rückstellungen vor 5 Jahren werden aufgelöst

Ist dem so (=werden aufgelöst)? Im steuerlichen Sinne sind es keine Rückstellungen und nach HGB gibt es auch noch den freiwilligen Abschnitt. D.h. mwb kann die Rückstellungen nach der einen Ziffer in die andere Ziffer überführen. Damit gibt es aber keine Pflicht zur Auflösung bzw. es wird nach der einen Ziffer aufgelöst und sofort in die andere Ziffer umgebucht (und damit de-facto auch keine Pflicht)

Oder sehe ich das falsch?

[Starter87]

Hab jetzt selbst mal nach den Zahlen geschaut von meinen angesprochenen Jahren:
Fond f.a.B. §340
2020 = 3.859 Mio.€
2021 = 3.374 Mio.€
Klingt in der Summe jetzt auch nicht so gewaltig, auf dem aktuellen Ertragsniveau von MWB aber schon relevant.

LG Starter87

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.787.395 von Fullhouse1 am 11.11.23 12:37:44

Herzlichen Dank, die Info spiegel so ungefähr mein vages Halbwissen. Heißt für mich, man kann es z.Z. schon als "stille Reserven" sehen , es sei denn 2025 & 2026 gibt wieder einen (ähnlichen) Geschäftsboom bei MWB wie 2020 und 2021 was ich für sehr unwahrscheinlich halte. Dann wäre es ein Nullsummenspiel.
Die MK mit 18 Mio. ist , wenn natürlich auch dem Geschäftsverlauf geschuldet, auch nicht gerade hoch, wenn man an mögliche Mittelzuflüsse in 2025/2026 denkt.
Aber bis dahin sind natürlich auch noch ein paar Jahre 🙈

LG Starter87

[Fullhouse1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.787.203 von Starter87 am 11.11.23 11:35:44

Der Bankenfond ist ein rollendes System, d.h. die Rückstellungen vor 5 Jahren werden aufgelöst und vom aktuellen Abschluss wird eingestellt wenn er positiv ist. Sprich was im Abschluss 2018 eingestellt wurde wird frei. Waren etwas über 0,3 mio. Dürfte also ein Nullsummenspiel werden wenn das Ergebnis vom 1.Hj wiederholt wird da dann auch etwa diese Summe neu einstellt für 2023.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.765.444 von zapf-wise am 08.11.23 10:22:26

Durchaus interessante Info von Dir, läßt ein wenig Fantasie zu, das es im 2HJ ( berichtet dann im Januar) mal zu keiner weiteren Enttäuschung bei MWB kommt, obwohl saisonal das 2HJ immer ein schwächeres war.
Fakt bleibt, wer jetzt mit den Info Stand in MWB investiert kennt das Risiko, ist aber auch mutig. Wer nicht wagt, ....
Das der Kurs bis jetzt weiter schwächelt auf diesen miserablen Niveau hat mM nichts zu sagen. Ich erinnere mich gut an das Jahr 2020 da ist der Kurs immer erst den veröffentlichten guten Informationen gefolgt und keiner hat sich "mutig" im Vorfeld für MWB interessiert oder gar begeistert.

p.s. Kennt sich einer besser mit dem Fond f.a. Bankrisiken §340 aus ? Kann es da nicht immer nach 5J Auflösungen bzw. Rückführungen kommen und MWB damit cash in die Gewinn/Verlustrechnung zu fliesen ?
Ich frage, weil durch die fetten GJ 2020 und 2021 im dem Fond erheblich "stille" Reserven für MWB schlummern (könnten) !

Schönes Wochenende Starter87

[zapf-wise]

2,57

Und auf tradegate ein spread von 30 %/

[zapf-wise]

Guck dir das orderbuch an !!

[zapf-wise]

Going public mit freundlicher genehmigung

Der Verfall der aktie haengt stark stark stark an der baisse der small und midcaps im orderbuch sieht man nur den liquiditaetsbeschaffer “mwb”.