Sektkellerei Schloss Wachenheim (Seite 216)

[Herbert H]

Die hohen Umsätze sind nicht erstaunlich, aber ein gutes Zeichen: Die Fische wollen erst einmal gefüttert werden, bevor man sie fängt (und sich der Angelerfolg einstellt)....

[Kollektor]

#18

Doch noch gefunden auf einem Konkurrenzboard:

23.02.2004
Sektk. Schloss Wachenheim attraktiv
Hot Stocks Europe

Die Experten des Börsenbriefs "Hot Stocks Europe" halten die Sektkellerei Schloss Wachenheim-Aktie (ISIN DE0007229007/ WKN 722900) für attraktiv bewertet.

Im kommenden Jahr stehe dem Unternehmen eine Gewinnexplosion ins Haus. Man rechne im laufenden Jahr, nach einem Gewinn pro Aktie im zurückliegenden Jahr von 0,02 Euro je Aktie, mit einem Ergebnis von 0,05 Euro je Aktie, aber bereits für das Geschäftsjahr 2004/05 gehe die Gesellschaft von einer Steigerung um den Faktor 23 auf 1,15 Euro je Aktie aus.

Das KGV betrage auf Basis der nächstjährigen Gewinne beim aktuellen Kurs gerade einmal 6, bei einer Market-Cap von 55 Mio. Euro liege das KUV lediglich bei 0,18. In den vergangenen Jahren habe das Unternehmen zudem eine konstante Dividende von 0,25 Euro je Aktie gezahlt, was einer Dividenden- rendite von knapp 4% entspreche.

Die Experten von "Hot Stocks Europe" sind der Meinung, dass die Sektkellerei Schloss Wachenheim attraktiv bewertet ist.

Kommentar von mir: Nix neues

[Kollektor]

Die hohen Umsätze sind in der Tat sehr untypisch für die Aktie. Noch seltsamer ist der Umstand, dass der Kurs so stabil bleibt. Riecht einerseits nach Umplatzierung eines größeren Aktienpakets aber andererseits sprechen die Stückzahlen eher für Kleinanleger, vielleicht sogar Mirarbeiter des Unternehmens. Aber irgendjemand hat auch eine große Anzahl zu verkaufen.

@ayte

"HotStocksEurope" kenne ich nicht und finde auch nichts über google. Was führen die für Gründe an ?

Gruß Kollektor

[ayte]

Hi,

gehöre seit kurzem auch zu den Sektdrosseln ;-)

Heute in der Tat für den Wert hohe Umsätze, ohne daß sich SSW groß vom Fleck bewegt. Heute auch erste Empfehlung von HotStocksEurope - mal sehen, wohin das führt ...

bye,
ayte

[klakla18]

schaut mal auf den umsatz heute.

wer gibt?
wer nimmt?

[Kollektor]

Ich bin mit der Hälfte wieder dabei seit wenigen Minuten

Und sogar billiger als wenn ich die Dividende kassiert hätte

1,15 € prognostizierter Gewinn für 2004 bei knapp 7 €, da konnte ich nicht anders

[Kollektor]

Ergänzung von #13

Mein Verkauf und meine Begründung waren schwach und wirken möglicherweise irritierend auf Interessenten an der Aktie.

Ganz entscheidender Fakt ist nicht nur der prognostizierte ordentliche Gewinn sondern besonders auch die Gewinnsteigerung. Mein Verkauf war offensichtlich ein Fehler und resultiert aus einer immer kurzfristigeren Sichtweise ausgelöst durch die heutzutage sehr niedrigen Transaktionskosten und der dauernden Beschäftigung mit der Börse. Früher hielt ich meine Aktien oft über 10 Jahre, eine halte ich sogar schon über 30 Jahre ( Siemens, damals als Belegschaftsaktie gekauft ). Und auf lange Sicht ist das Depot nur gewachsen, trotz einiger Flops. Ein monatlicher Blick in die Zeitung genügte, um das Depot zu bewerten.

Heute im Onlinezeitalter reagiert man nervöser und denkt nur noch in kurzen Zeiträumen. Dazu kommt noch die Erfahrung des Salamicrash von 2000 bis 2003, der mir anfangs auch Verluste bescherte ( hauptsächlich Buchverluste, aber auch reale Verluste hauptsächlich am Neuen Markt ).

Zusammengefasst: Sein Aktienkapital vermehrt man salopp ausgedrückt großteils mit dem Hintern. Man muss nur sicherstellen, dass das Geschäft zeitlos ist und die Firma Gewinne macht. Und Schloss Wachenheim ist zeitlos und macht Gewinne. Einen Supergewinn kündigen die an und ich verkaufe nach dem Motto: "Sell on good news".

Ich werde bei der nächsten Kursschwäche wieder dabei sein und notfalls auch ohne Kursrückgang. Dann war es eine weitere Erfahrung.

Gruß an alle Investierten
Kollektor

[Kollektor]

@thomtrader

Ein Aktienkauf ist immer spekulativ.

Wenn der Gewinn wirklich 1,15 € im nächsten Geschäftsjahr wird, ist die Aktie deutlich unterbewertet und hat Spielraum bis über 10 €.

Nichts destro trotz habe ich verkauft und hoffe die Aktie nochmal billiger zu bekommen. Bei solchen Aktien gibt es nach einer positiven Meldung immer einen schönen Anstieg und oft dümpelt der Kurs dann monatelang auf der Stelle und an einem schwachen Tag bin ich wieder dabei. Höchststände sind oft der Tag der Hauptversammlung, weil bei so einem marktengen Wert dann viele ihre Aktien gebunden haben und am nächsten Tag gibt es erst mal den Dividendenabschlag.

Ich habe noch Verlustvorträge, aber steuerlich keinen Spielraum mehr für die Dividende.

Bin dennoch langfristig optimistisch für den Wert

Gruß Kollektor

[thomtrader]

Ein spekulativer Kauf?

[Kollektor]

Halbjahresbericht (01.07. bis 31.12.2003):
Schloss Wachenheim kündigt Gewinnsprung an[/b ]

1,15 EUR Gewinn pro Aktie im nächsten Geschäftsjahr / Umsatzrückgang durch
Verzicht auf Wodka-Geschäft / Konsolidierung abgeschlossen

11. Februar 2004. Der Schloss Wachenheim Konzern, mit einem jährlichen Absatz

von rund 180 Mio. Flaschen weltweit größte Sektkellerei, kündigt auf der
heutigen Hauptversammlung in Stuttgart eine deutliche Gewinnsteigerung für die
nächsten Jahre an. Vorstandssprecher Nick Reh erwartet für das kommende
Geschäftsjahr 2004/05 (30.6.) einen Gewinn pro Aktie von etwa 1,15 EUR, das
entspricht einem Konzern-Jahresüberschuss von etwa 10 Mio. EUR. Wachenheim
erreichte im zurückliegenden Geschäftsjahr 0,02 EUR (Jahresüberschuss EUR 1,8
Mio.) und erwartet im laufenden Jahr (30.06.04) etwa 0,05 EUR (Jahresüberschuss
etwa 1,0 Mio.).

Konzentration auf das Kerngeschäft Wein und Sekt
Hauptgrund für die künftig deutlich verbesserte Ergebnissituation ist die jetzt
vollzogene Integration der Marke Charles Volner in Frankreich, die Aufstockung
bestehender Beteiligungen und die Umstellung der Bilanzierung auf die
internationalen Rechnungslegungsstandards. Mit der Beendigung des laufenden
Geschäftsjahres 2003/2004 sollen auch die Kostensenkungsmaßnahmen und die
Integrationsschritte der in den letzten Jahren erworbenen Beteiligungen des
Konzerns vorläufig beendet sein. Gleichzeitig rechnet der Vorstand im kommenden
Jahr mit einem merklich sinkenden Umsatz, vor allem durch die geplante Aufgabe
des Wodkageschäftes in Polen. Wachenheim wird sich ganz auf die Kernbereiche
Wein und Sekt konzentrieren. Die Übernahme der Vertriebsrechte einer führenden
Spirituosenmarke in Polen habe, so der Vorstand, dem Konzern zwar kurzfristige
Vorteile gebracht; langfristig ließen sich in diesem Segment allerdings keine
Erträge erwirtschaften. Der Umsatz werde deshalb auf rund 300 Mio. EUR im Jahr
2004/05 zurückgehen, im laufenden Jahr wird er bei etwa 380 Mio. EUR erwartet.
Nick Reh betonte in der Hauptversammlung, die Konzentration auf das Kerngeschäft
und die Verbesserung der Eigenkapitalrentabilität stehe nach Jahren der
Expansion jetzt im Vordergrund.

EUR 225,6 Mio. Umsatz im ersten Halbjahr
In der Zeit vom 1. Juli bis zum 31. Dezember 2003 konnte der Konzern einen
Umsatz von EUR 225,6 Mio. (Vorjahr EUR 233,8 Mio.) erzielen, das entspricht
einem Rückgang von 3,5%. Der Jahresüberschuss des Konzerns ist aufgrund des
anhaltend schwachen Sektgeschäftes im Inland, der Integrationskosten neuer
Gesellschaften und der Währungsabwertung in Osteuropa (besonders hohe Abwertung
des polnischen Zloty) im ersten Halbjahr auf EUR 4,0 Mio. (Vorjahr EUR 5,2 Mio.,
minus 24%) zurückgegangen. Für das Gesamtjahr soll er bei EUR 1 bis 2 Mio.
liegen.

Für weitere Informationen: Nick Reh, Vorstandssprecher, Sektkellerei Schloss
Wachenheim AG; Telefon [phone]