Halyk-Bank, der Dividendenkönig? (Seite 16)

[globalvalueinvest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.026.030 von taxbax am 28.12.23 22:49:05

Zitat von taxbax: Die heutige Meldung lässt mich, wie häufig bei der Halyk-Bank, etwas ratlos zurück.

Die Interpretation von globalvalueinvest ist sicherlich eine Option (rechnerisch komme ich von 28,4 MRD Tenge auf 40 MRD Tenge nur auf eine prozentuale Steigerung von knapp 41 %, ist aber zweitrangig). Wenn es so in etwa ablaufen würde, wären die Anteilseigner sicherlich extrem zufrieden.

Es würden mir aber auch noch andere Interpretationen möglich erscheinen. Mir ist zum Beispiel schleierhaft, warum die Zahlung ausgerechnet noch im Jahre 2023 erfolgt ist. Könnte das nicht eventuell Probleme bereiten, wenn man die Zahlung bei der Dividende 2024 berücksichtigen lassen will? Ist die anteilige Rückzahlung nicht zwingend im Jahr der Dividendenausschüttung vorzunehmen? Dann müsste im Sommer erneut eine der Dividende angemessene Rückzahlung erfolgen.

Gab es vielleicht einen Wink aus dem Präsidentenpalast (die Rede vom 01.09.2023 hängt mir immer noch in den Knochen), dass Halyk-Bank gefälligst schleunigst einen Teil seiner umfangreichen Erlöse wieder an den Staat zurückführen soll?

Hat die Halyk-Bank ein positives Cash-Problem, dass man nicht mehr weiß, wohin mit dem Geld, und daher möglichst schnell den sehr günstigen, aber staatlichen Kredit zurückbezahlen will?

Gibt es bilanzielle Gründe, die diese Zahlung, immerhin umgerechnet 80 Mio. Euro, als besonders günstig bei Zahlung im Jahre 2023 erscheinen lassen?

Wie gesagt, mal wieder mehr Fragen als Antworten. Der Kurs sieht es zunächst einmal bei geringen Umsätzen positiv. Bin trotzdem wirklich gespannt, was am Ende die Gründe für diese Rückzahlung sind und ob wir Anleger irgendwann (Bilanzpressekonferenz?) auch tatsächlich vollumfänglich informiert werden.

stimmt 41% mehr nicht 68%
die Rückzahlung ist ja an der Dividende gekoppelt d.h.

dividend amount per ordinary share: 25.38 tenge; * 1,41 = 35,78 Tenge

das wird dann $3,15 Dividende pro ADR = €2,84
ist auf jeden Fall meine neue Schätzung und durch die Rückzahlung der Beihilfen quasi auch fast bestätigt

[taxbax]

Vorzeitige Teilrückzahlung

Die heutige Meldung lässt mich, wie häufig bei der Halyk-Bank, etwas ratlos zurück.

Die Interpretation von globalvalueinvest ist sicherlich eine Option (rechnerisch komme ich von 28,4 MRD Tenge auf 40 MRD Tenge nur auf eine prozentuale Steigerung von knapp 41 %, ist aber zweitrangig). Wenn es so in etwa ablaufen würde, wären die Anteilseigner sicherlich extrem zufrieden.

Es würden mir aber auch noch andere Interpretationen möglich erscheinen. Mir ist zum Beispiel schleierhaft, warum die Zahlung ausgerechnet noch im Jahre 2023 erfolgt ist. Könnte das nicht eventuell Probleme bereiten, wenn man die Zahlung bei der Dividende 2024 berücksichtigen lassen will? Ist die anteilige Rückzahlung nicht zwingend im Jahr der Dividendenausschüttung vorzunehmen? Dann müsste im Sommer erneut eine der Dividende angemessene Rückzahlung erfolgen.

Gab es vielleicht einen Wink aus dem Präsidentenpalast (die Rede vom 01.09.2023 hängt mir immer noch in den Knochen), dass Halyk-Bank gefälligst schleunigst einen Teil seiner umfangreichen Erlöse wieder an den Staat zurückführen soll?

Hat die Halyk-Bank ein positives Cash-Problem, dass man nicht mehr weiß, wohin mit dem Geld, und daher möglichst schnell den sehr günstigen, aber staatlichen Kredit zurückbezahlen will?

Gibt es bilanzielle Gründe, die diese Zahlung, immerhin umgerechnet 80 Mio. Euro, als besonders günstig bei Zahlung im Jahre 2023 erscheinen lassen?

Wie gesagt, mal wieder mehr Fragen als Antworten. Der Kurs sieht es zunächst einmal bei geringen Umsätzen positiv. Bin trotzdem wirklich gespannt, was am Ende die Gründe für diese Rückzahlung sind und ob wir Anleger irgendwann (Bilanzpressekonferenz?) auch tatsächlich vollumfänglich informiert werden.

[globalvalueinvest]

HALYK BANK PARTIALLY PREPAID KZT40BILLION

Previously, on 5th of June, 2023, Halyk prepaid part of the KSF deposit in the amount of KZT28.4billion.

IST Das der Wink mit dem Zaunpfahl über die neue Dividende?

rechnerisch ist das 68% mehr Dividende (bzw mehr möglich)
2023 war Dividende €2,05 nun also €3,44 möglich
Die Rückzahlung der Beihilfen ist ja nur notwendig wenn Dividenden gezahlt werden soll
entweder Halyk zahlt also Freiwillig die Beihilfen zurück oder es ist eine Vorbereitung für die nächste Dividende
insgesamt wohl eher positiv

[globalvalueinvest]

Oktoberzahlen sind da
560,2 Mrd Tenge eps

zusammen mit dem 7% IFRS "Aufschlag" wird das eine Punktlandung von 720mrd tenge Gewinn für 2023

das macht eps 66,10 Tenge
und Dividende 33,05 Tenge

nach aktuellem Wechselkurs gibt das eine Cash Dividende von €2,62 bzw 19,8% Dividende auf den aktuellen Kurs von Heute
KGV 2,5 aktuell

[Dietlinde38]

Endlich wieder in die richtige Richtung.

[globalvalueinvest]

webcast geht gerade los
insgesamt ein Feuerwerk an Wachstum

[globalvalueinvest]

Zusammenfassung Schätzung FY 2023 nach q3

716 mrd Tenge net profit
65,77 eps = $5,68
Dividende 50% = €2,60
y/y +29%

mal sehen was der Kurs macht
Webcast und Ausblick gibts erst morgen

[globalvalueinvest]

q3/q3 +38% sehr nett

avg werden es nun fy 716 mrd tenge

[globalvalueinvest]

q3 172,1 mrd tenge
schätzungen waren recht genau

[globalvalueinvest]

zu Information

Gewinn Q3

2021 108 MrdT (Kurs $18,40)!!!!
2022 137 MrdT
2023 175 MrdT (Schätzung) Kurs $13,50

erstaunliches Gewinnwachstum und Aktie wird immer billiger lol