Polymetal Aktie: Gold+Silberminen in Russland mit +7% Dividende

[goldbugsy]

@urai5: was passiert, wenn man sich jetzt nicht namentlich an der AIX registriert? Der Treuhänder wird Dividenden wohl weiterleiten müssen (gegen Gebühr?). Irgendwann wird poly wieder in London notiert oder als Auslandsaktie in Deutschland handelbar sein. Wie ist es aber einzuschätzen, dass bei den Schreiben auch eine Ausbuchung angekündigt wird?
Das wäre für Aktien, die an der AIX vom Eigentümer selbst gehalten werden nur logisch, aber was geschieht mit den Aktien in den Depots, die weiterhin vom Treuhänder registriert sind? Werden die von unseren Brokern wegen "Einstellung des Services durch Cleanstream" vllt. doch aus unseren Depots ausgebucht und als Zertifikate irgendwo hinterlegt?
Ich vermute, dass einige hier (wieder) erst am letzten Tag informiert werden, falls doch dringender Handlungsbedarf besteht. Es ist vielleicht jetzt noch eine zwar mühsame, aber einfache Möglichkeit über die Aktien zu verfügen. Als Kunde der ING war es unmöglich zu erfahren, wer der Treuhänder ist. Die wissen anscheinend noch immer gar nicht, was im Hintergrund passiert und ich befürchte die werden nicht helfen wollen oder können aus Unwissenheit.

[goldstarinvestor]

@urai5 und 2chris

Ich habe jetzt eine Anfrage direkt bei AIX gestartet! Bin mal gespannt, ob die den Eingang bestätigen können!? Ich werde berichten!

[2chris]

@goldstarinvestor

Nicht s-broker, aber bei Flatex kam noch nichts in der Richtung. Würde mich verwundern, da Clearstream in der von urai verlinkten Seite schreibt, dass ein übertrag an die AIX nicht verpflichtend ist "Clients are not obliged to transfer positions out of Clearstream".

Ich wurde allerdings nicht namentlich eingetragen zum Stichtag und mein Bestand läuft meiner Kenntniss nach über den Nominee/Sammeltverwaltung.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.804.526 von goldstarinvestor am 17.05.24 15:35:34

@goldstarinvestor

Mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit ist die Information korrekt. Ja, Clearstream hat diesen Übertrag vorgenommen. Clearstream hat die Depotbanken entsprechend informiert - und daher mutmasslich auch S-Broker:
https://www.clearstream.com/clearstream-en/securities-servic…

Du hast jetzt die Wahl zwischen den 3 Optionen. Aber das weisst Du ja sicher schon. Tabys App funktioniert auf jeden Fall (Option C).
https://cdn.polymetalinternational.com/files/en/polymetal-ai…

[goldstarinvestor]

Wer hat Erfahrung mit dem S-Broker?

Der S-Broker hat mir jetzt mitgeteilt, dass alle Bestände an Poly Aktien direkt an den neuen Registerführer AIX (aufgrund der Sitzverlegung) übertragen wurden und angeblich auch die Aktionäre namentlich eingetragen wurden. Man wird aufgefordert, sich direkt mit der AIX in Verbindung zu setzen. Der Bestand beim S-Broker sei obsolet und würde später ausgebucht.
Kann jemand bestätigen, dass dieser Sachverhalt wirklich zutrifft bzw. hat jemand bereits eine Bestätigung seitens AIX. Das kann ja alles nur über Clearstream gelaufen sein!?

[goldbugsy]

Vielen Dank urai5 für Deine umfangreiche Recherche und wertvollen Infos!

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.763.578 von goldbugsy am 10.05.24 13:19:31

Zitat von goldbugsy: @ urai: wie ist das zu bewerten, dass die an der MOEX registrierten Aktien von polymetal eingezogen werden? Die werden seit Monaten Polymetal angedient und poly hält nun 50 Mio Stück selbst. Laut polymetal sollen die zum Ende eingezogen werden was ja mehr als 10% des Grundkapitals (473 Mio) wären. Aktuell zählen sie noch zum Grundkapital.

Dieser Tausch ist (sehr) positiv zu bewerten. MOEX Aktien bleiben ohne Rechte bei POLY; dafür werden neue Aktien ausgegeben. Infolge von russischen Gegensanktion durch die National Settlement Depository (NSD) können für an der MOEX gehaltenen POLY-Aktien keine Dividenden überwiesen werden. Polymetal hat immer erklärt, dass nur dann eine Dividende ausgeschüttet wird, wenn die überwiegende Mehrheit der Aktionäre davon profitieren können. Durch den Umtausch können auch russische Staatsangehörige von einer allfälligen Dividende profitieren. Die Frist für den Umtausch läuft am 30.9.2024 ab.

Daher wäre die Ausschüttung einer Dividende für das 1. Halbjahr ab Oktober 2024 möglich. Ich gehe davon aus, dass am 11. Juni 2024 über die neue Dividenden-Policy informiert wird. Für die Kapitalallokation gehe einmal von folgendem Szenario aus:

- Investition in den POX 800 Millionen USD. 50% aus dem Cashflow und 50% kreditfinanziert.
- EBITDA Marge (konservativ) 40%
- Reingewinn davon 50%
- Mögliche Dividende davon 50%, Rest Investition u.a. in den POX

Wenn man jetzt die Einnahmen für das 1. Quartal hochrechnet kommen wir mit den obigen Annahmen zu Folgendem:
- 1. Quartal 294 Mio. USD
- 1 Jahr 1'200 Mio. USD (aufgerundet infolge höherer Goldpreis, welcher vor allem im 2. Quartal nochmals gestiegen ist.)
- EBITDA 480 Mio. USD
- Reingewinn 240 Mio. USD
- Mögliche Dividende: 120 Mio. USD / 474 Millionen Aktien = 0.25 USD.
- Dies bedeutet eine mögliche Dividende nach dem 30.9.2024 für das 1. Halbjahr von rund 0.10 USD.

urai5
P.S. Nicht vergessen: Polymetal hält noch rund 78koz Au im Inventar. Aktueller Wert gut 170m USD. Polymetal plant, dieses Inventar bis Ende Jahr zu monetarisieren.

[TeekanneNeu]

@elman1
Beine poly adrs sind auch noch bei der dkb im depotstatus wie immer aufgeführt. Es kam auch keine weitere Info bisher.

[goldbugsy]

@ urai: wie ist das zu bewerten, dass die an der MOEX registrierten Aktien von polymetal eingezogen werden? Die werden seit Monaten Polymetal angedient und poly hält nun 50 Mio Stück selbst. Laut polymetal sollen die zum Ende eingezogen werden was ja mehr als 10% des Grundkapitals (473 Mio) wären. Aktuell zählen sie noch zum Grundkapital.
Wenn endlich die ganzen Unsicherheiten vorbei sind kann poly hoffentlich wieder produktive Schritte verkünden. Vllt sogar eine kleine Dividende, die bei mittlerweile konstant ca 200 Dollar höherem Goldpreis je Unze locker drin sein dürfte und den Neubau des POX auch nicht gefährden würde. Das wird wohl im Juni verkündet

[goldbugsy]

@elman1: die Aktien, die den ADR hinterlegt sind werden angeblich bereits seit Jahresbeginn vom Emittent verkauft und die Hinterlegungsscheine damit gegen Zahlung an uns abgelöst. Wie lange dieser Vorgang dauert ist unklar. Solange der Kurs in Kasachstan nicht durch massive Verkäufe in den Keller gedrückt wird, ist erstmal alles ok. Auffällig große Verkäufe sind an der AIX seit Jahresbeginn nicht erkennbar.