Ernst Russ AG (HCI Capital) - die Neuausrichtung trägt immer mehr Früchte (Seite 6)

[Brokerjay]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.552.256 von Maigloeck am 02.04.24 17:06:52

an Zweistellig glaub ich nicht wirklich, eine 8,xx wäre für mich schon fein

[Maigloeck]

Schöner Aufwärtstrend heute
Sollte noch den Monat so weiterlaufen
Kursziel zweistellig

[Brokerjay]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.518.547 von Eye2 am 26.03.24 13:19:00

Zitat von Eye2:

Zitat von trick17-2: Schau dir mal ne Danaos an. Schuldenfrei. ...

Wenn ich es mir so anschaue, muss ich schon sagen, dass Ernst Russ Aktien sowas wie eine Einstiegsdroge für den Bereich sind .

Seltsamerweise scheinen mir in dem Bereich die kleinen Player wesentlich attraktiver als die grossen zu sein. Als ich mir nach längerer Pause im Winter meine Maersks angeschaut habe, war ich doch ziemlich ernüchtert. Bin auch grad so noch einigermassen vernünftig rausgekommen.

Bei mir war es die Hapag Lloyd, richtig gut erwischt vor 3 Jahren und dann auch recht gut im Hoch verkauft. Dann leider etwas spät die ZIM noch genommen, durch die Divi gerade so mit mini Plus raus.
Fand die Euronav und Frontline auch interessant, sind aber auch nicht mehr so günstig bewertet. Dann irgendwann in 2022 auf die Ernst Russ aufmerksam geworden. Wenn man die Charteraten verfolgt, dann war in 2023 klar, dass richtig Kohle verdient wird. Das fand ich einen Punkt genug um immer mal wieder bei 4 € nachzulegen.

Super Inhalte hier, die MPC hatte ich gar nicht auf dem Radar. Das wirkt sehr sehr günstig, allerdings hinsichtlich der Struktur auch undurchsichtiger. Danaos wirkt auch gut.

Klar muss halt auch sein, dass für diese Geschäftsmodelle keine KGV> 10 bezahlt werden. Die FCF sind dann auch zu Abhängig von notwendigen Investitionen. Wenn ER nun wirklich Richtung 8 laufen sollte, dann sind die mit den nun fallenden Charterraten auch kein Schnapper mehr. Da ist die Verkaufswelle nach der Divi Zahlung wohl auch recht wahrscheinlich.

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.517.176 von trick17-2 am 26.03.24 10:29:11

Zitat von trick17-2: Schau dir mal ne Danaos an. Schuldenfrei. ...

Irgendwie muss ich feststellen, dass sich der ganze Schiffkram bei mir häuft . Gewisses Klumpenrisiko kann man da nicht abstreiten. Letztes Jahr viel extrem nebenher laufen lassen, da war dann auch die ein oder andere Entscheidung nicht so gut. Anyway.

Ernst Russ ist aufgrund der niedrigen Einstandskurse ein ziemlicher Batzen bei mir. Auf die steuerliche Behandlung der Dividende bin ich mal gespannt. Danaos hab ich ebenfalls grossen Batzen, aber das ist deutlich zäher. Mercy für die Einschätzung, habs schon lange nicht mehr angeschaut. Waren billig als ich sie gekauft hab, sind immer noch billig. Ich persönlich mag ja so eine 'I don't care what you want'-Attitude. MPC Container habe ich glaube ich zu lange laufen lassen. Das mit dem Laufen lassen hat bei Avance Gas und Scorpio Tankers besser geklappt, aber das sind mit Öl und Gas andere Spiele. Gestern hab ich mir mal ein paar Höegh Autoliners gegönnt, nachdem die Euphorie hier in den Foren etwas verflogen ist. Wobei meine beiden Willemsen in ähnlichen Gewässern unterwegs sind.

Wenn ich es mir so anschaue, muss ich schon sagen, dass Ernst Russ Aktien sowas wie eine Einstiegsdroge für den Bereich sind .

Seltsamerweise scheinen mir in dem Bereich die kleinen Player wesentlich attraktiver als die grossen zu sein. Als ich mir nach längerer Pause im Winter meine Maersks angeschaut habe, war ich doch ziemlich ernüchtert. Bin auch grad so noch einigermassen vernünftig rausgekommen.

[trick17-2]

MPC führt aus meiner Sicht nicht so ein Schattendasein wie ER.
ER ist ein kleiner lokaler Player, der auf dem Weltmarkt kaum wahrgenommen wird.
MPC ist in Norwegen notiert. Hier gibt es mehr Short-Attacken und Hedgefonds-Aktivitäten.
MPC war vor ein paar Jahren auch am Rande einer Pleite, Kapitalerhöhung für 1 NOK pro Aktie war erforderlich.
Bei ER kommen jetzt viele Investoren rein, die sonst nicht im Schiffahrtssektor unterwegs sind.
Ich versuche Den Schifffahrtssektor im Rahmen meiner Möglichkeiten zu beobachten.
Euroseas hatte ich im Januar verkauft, obwohl ich eigentlich langfristig halten wollte.
Ich bin dann schrittweise über vier Verkäufe raus und habe einen Teil in ER investiert,
Das hat gut geklappt. Zuletzt habe ich GSL und Danaos aufgestockt.
Die sind beide auch sehr günstig bewertet.
ER hat jetzt bis zur HV eine Sondersituation, wenn ich dann wieder Schiften kann, lohnt sich das für mich.
Die Kursgewinne der Vergangenheit und auch die Kursverläufe interessieren mich kaum.

Schau dir mal ne Danaos an. Schuldenfrei. Produzieren 28 USD pro Jahr an EPS. 3,2 USD gehen an
die Aktionäre, sind etwa 4% Rendite für mich. Und die anderen 24,8 USD/Aktie werden gewinnbringend genutzt.
Schuldentilgung, Aktienrüclläufe und zuletzt Zukauf bei den Bulkern.
Ist zwar ein zyklischer Markt, aber für mich ist es ein sicherer Hafen.
So ähnlich hatte ich Euroseas letztes Jahr auch eingestuft und hab sie dann nach 70% Kursgewinn verkauft.
Eine Danaos wird gehasst, weil sie die Dividende nicht erhöhen, zu wenige Aktien zurückkaufen und
dann den FCF auch noch in Dry Bulk gesteckt haben. Neutral muss ich jetzt feststellen,
dass die Käufe schon Value generiert haben.
Bei 4% Dividendenrendite kann ich Jahre warten. Ich denke aber, die Aktie muss irgendwann anziehen.

Bei ER ist die Frage, wie es weiter geht. Letztes Jahr hat man schön in die Flottenmodernisierung investiert.
Das Management kauft aber keine Aktien zurück, auch nicht bei Kursen von 4 Euro pro Aktie.
Solche Kurse lässt man einfach zu. Warum kauft man nicht pro Quartal für 2 bis 3 Millionen Euro Aktien zurück.
Aus Sicht der Aktionäre wäre es ein tolles Investment. Macht MPC aber auch nicht.
MPC ist für mich eine schöne Tradingoption. Aktuell bin ich dort nicht investiert.

trick17

[cathunter]

Ich hoffe doch. 7,68 wären ein KGV von 3, 10,22 eines von 4 für 2023...

[Gentiana]

Bin hier neu im forum Möchte lernen aber niemand belehren. Grüße

Werden wir bei Ernst Russ Aktie noch 7€ sehen in diesem Jahr? Wie seht ihr das?

[Stefan33335]

Antwort an trick17-2 Ernst Russ/MPC

Ich gebe Ihnen Recht, mittlerweile kann man MPC Container auch als Festgeld sehen (Steuer in Norwegen mal ausgenommen).
Sollten MPC die Dividende von März über das Jahr 2024 halten, 0,12x4=0,48, nicht schlecht. Allerdings der Kursverlauf,
MPC: 1.-29,47%
3. 3,73%
5. 3,73% (Dividenden nicht eingerechnet) Jahresende 2024 vielleicht 1,25 Euro.

Ernst Russ: 1. 9%
3.119,76%
5. 671,26%
Es wäre auch mal interessant zu diskutieren, obwohl beide Werte einer gewissen Zyklizität unterliegen,
warum Ernst Russ sich über längeren Zeitraum besser entwickwelt hat ?
Ist der Wert der Ladung (Oder Inhalt der Container hochwertiger, Z.b. Elektronik, ) ??
Sind die Gewinnmargen deshalb höher ?
Sind die Kursziele näher, Großraum Europa ?
Obwohl ER von der Kapitalisierung kleiner ist als MPC, dennoch besserer Kursverlauf !!!!
Bitte um Ihre Einschätzung trick17-2
Danke im voraus
MfG
Stefan33335

[trick17-2]

Ernst Russ kann man gut mit MPC Container vergleichen.
MPC hat in den letzten Tagen gelitten.
Wenn ich 6 MPC-Aktien für eine Ernst Russ bekomme, würde ich tauschen.
ER ist eine super Aktie, aber die Bäume wachsen nicht in den Himmel.
Wir sind im Schiffahrtssektor. Hohe Zyklizität.

trick17

[Dreieckskopf-Strudelwurm]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.490.356 von Brokerjay am 20.03.24 23:09:53

Da hat sich @Valueandi wohl wirklich tiefgreifend mit dem Unternehmen beschäftigt...

80 Mio. Bundestrainer hier...Wahnsinn, was dieses Board mitunter für eine Clownshow ist...

Das Unternehmen hat sich mit der Dividende etwas gedacht, und das wurde auch, wenn man es wissen wollte, klar erläutert - ja, man kann immer wieder über die Höhe diskutieren. Aber Fakten? Warum hat Bayern jetzt nur 4:0 und nicht 5:0 gewonnen? Alles Idioten! Ehhh, 1:0 Dusel-Arbeitssieg! Warum wird hier nicht jeder Gegner mit 10:0 aus dem eigenen Stadion geschossen? Und dazu auch nicht schön gespielt? Goretzki in der Startelf? Alles Idioten!

Allein mit der Aussage zu den Schiffen hat sich der werte Herr völlig selbst disqualifiziert, für einen ernsthaften Diskurs ernstgenommen zu werden. Seid nicht wie ich, regt euch nicht auf...