Lotschka schrieb 05.05.24, 16:51
Beitrag von fairchijam 05. Mai 2024 07:25
Etwas Geschichte für diejenigen, die wirklich verstehen wollen, wie wichtig das ist, was POET getan hat.
Suresh entwickelte ein grundlegend neues Konzept, das 2018 begann und den Optical Interposer der Welt vorstellte. Heute verwendet ihn jeder und beansprucht den Begriff für sich. Die Entwicklung der Technologie dauerte 4 Jahre, einschließlich der Einrichtung einer Prototyping-Linie in Singapur (bezahlt von NUS) und einer Fertigungslinie in China (bezahlt von Sanan) – beides kostete dem Unternehmen kein Geld.
Von 2018 bis 2021 finanzierte POET das Unternehmen durch den Verkauf von DLS – was auch heute noch als Errungenschaft angesehen wird.
Sie entwickelten mit einem knappen Budget alle technologischen Grundlagen und Prinzipien - jeder Mann im Unternehmen trug mehrere Hüte, um dies zu erreichen.
Zum ersten Mal in der Geschichte dieses Unternehmens zeigt POET Lösungen, die für die größten Akteure der Branche relevant sind, und die aufgedeckten Möglichkeiten sind überwältigend. Sie waren auf der Konferenz sogar Coherent bei der Entwicklung und Demonstration von 200G/Lane-Lösungen voraus - alles in den letzten 5 Monaten. Nur wenige Spieler zeigten diese Fähigkeit.
Unser einziger Fehler war die Nichtverfügbarkeit der Tx-Lösung für 400/800G - bis jetzt. Trotz aller Errungenschaften war dies diejenige, die dem Unternehmen am meisten geschadet hat. Sie setzten 2021/2022 auf SiPho und wandten sich dann 2023 mit Lumentum an DML. Im Nachhinein betrachtet war dies die falsche Entscheidung und sie hätten das EML-Pferd viel früher reiten sollen. Es war die am meisten akzeptierte und angenommene Komponente, und sie hätte zur Grundlage der Lösung gemacht werden müssen. Wie auch immer, sie haben das im 4. Quartal letzten Jahres korrigiert und jetzt haben sie Lösungen in Rekordzeit sowohl für 800G als auch für 1,6T mit EMLs. Die Leichtigkeit, mit der diese Lösung entwickelt wurde, hat es ihnen nicht nur ermöglicht, die schwer fassbaren 800G-Modullösungen herzustellen, sondern POET auch an die Spitze der Technologie zu bringen.
Um die EML-Laser kompatibel zu machen, musste die Interposer-Architektur neu erfunden werden, und sie erzielten einen ersten Erfolg. Das zeigt deutlich die Flexibilität des Interposers. Es ist schwer zu sagen, ob die Erkenntnisse der letzten zwei Jahre den Erfolg im ersten Durchgang ermöglicht haben. Suresh kann es sich nicht leisten, die Misserfolge der Vergangenheit zu beklagen, sondern kann von hier aus nur nach vorne blicken.
Die Branche befindet sich in einer Ära beispielloser Kundenkonzentration an der Spitze. Einige wenige Unternehmen bestimmen das Schicksal der Branche. Es hat sich in sehr kurzer Zeit zu einem Gewinner der gesamten Branche entwickelt. Zu guter Letzt - POET beginnt in dieser Diskussion relevant zu werden.
Sie hatten einige kurze Zeitangst mit der Finanzierung (gelöst) und dem Aktienkurs, aber die Zukunft ist rosig und sie konzentrieren sich sehr auf das Positive.
Es hat länger gedauert, als selbst Suresh erwartet hatte, bis der Markt verstanden hat, was ein optischer Interposer für sie tun kann - aber jetzt ist es plötzlich "so, wie es sein muss". Neue Technologien brauchen einige Zeit, um sich zu entwickeln und weiterzuentwickeln. Und sie benötigen viel mehr Kapital, als Suresh bei POET zur Verfügung hatte. Ich denke, die Leute können sehen, wie viel Geld andere Unternehmen aufbringen, um ihre Lösungen zu entwickeln, und das mit dem vergleichen, womit POET spielen musste.
Unterm Strich Leute. POET ist abkassiert und die große Kugel und Kette wurde entfernt.
Die aufgedeckten Möglichkeiten sind überwältigend
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