INDUS - Div. Rendite über 7 % - KGV von 5 - hoch interessant ! (Seite 2)

[foret]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.778.462 von Huta am 14.05.24 07:58:34

Die mauen Quartalszahlen , verbunden mit eher düsteren Nahaussichten für unsere Wirtschaftlage , dann noch der kräftige Dividendenabschlag - wir können froh sein über einen Durchschnittskurs von 24 Euro für 2024 ... , hoffen wir weiter auf günstigere Rahmenbedingungen in 2025 .

[Huta]

Guten Morgen !

Wenn man sich die Zahlen zum Q1 anschaut, sind die sicher für sich betrachtet weder ein Grund zur Freude noch können sie mMn ursächlich dafür sein, dass der Kurs in den letzten Tagen so deutlich angestiegen ist.
Indus kann sich der flauen Wirtschaftslage nicht entziehen und verliert deutlich an Umsatz (- 9%) und Ebit (sogar - 40%). Auch bei Indus wachsen die Bäume nicht in den Himmel bzw. ohne genügend Erde und Wasser.
Diese Zahlen sind aber nun auch kein Grund zur Panik sondern leider bei vielen Unternehmen ähnlich schlecht ausgefallen (in diesem Zusammenhang - in anderen Ländern läuft es mit der Wirtschaft insgesamt besser - insofern sind die schlechten Rahmenbedingungen nicht gottgegeben sondern politikgemacht). Bei Indus dürfte der Kursanstieg in den letzten Wochen daher auch nicht durch die Vorfreude auf die aktuellen Zahlen begründet sein sondern einem Nachholeffekt geschuldet sein. Die Indusaktie wurde vorher überproportional nach unten geprügelt und hat den Rückstand auf ähnliche Unternehmen lediglich nachgeholt.

Jetzt wird man mMn abwarten müssen, wie sich die Konjunktur und damit auch Indus in den nächsten Wochen und Monaten entwickelt. Man hält ja an den Zielen für 2024 fest (dabei muss aber bemerkt werden, dass Träume und Realitäten nicht immer eins sein können).

Mutmachend ist sicher auch die ausdrücklich erwähnte gut gefüllte Aquisistionspipeline. Da könnten also schöne Nachrichten auf die Aktionäre zukommen, die den Kurs auch stabilisieren könnten. Zudem steht die HV und damit auch die durchaus beachtliche Dividendenzahlung ins Haus und dann rücken eben die Zahlen aus Q1 in den Hintergrund und die Prognose für das Gesamtjahr nebst Aussichten für die nächsten Jahre in den Vordergrund der Betrachtungen.

Für mich persönlich sind die Zahlen an sich kein Grund für Luftsprünge aber ich bleibe überzeugt davon, dass die Aussichten für Indus weiter gut sind und wenn die Blütenträume hinsichtlich der Ergebnisse 2024 und 2025 ff. dann tatsächlich Wahrheit werden, sollte die Aktie auch noch immer nicht zu teuer sein, wobei man aber einräumen muss, dass Blütenträume immer auch das Risiko des Verwelkens mit sich bringen und der ganz erhebliche Bewertungsabschlag, der die Aktie noch vor Monaten extrem interessant gemacht hat, inzwischen doch spürbar abgebaut wurde.

Einen schönen Tag allerseits.

[gertrude41]

Freuen wir uns auf morgen.....

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Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei INDUS Holding steht morgen der Termin "Veröffentlichung Quartalsfinanzbericht (Stichtag Q1)" an.
547 Nutzer haben INDUS Holding im Portfolio und 685 unserer Nutzer haben INDUS Holding auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[gertrude41]

Es gibt aber derzeit auch keine Nachrichten die den Kurs bewegen könnten.... Dividende und Quartalszahlen werden wohl die kommenden Ereignisse sein. Dann geht's über 30

[gertrude41]

Am 27.05. gibt es Dividende. Da sollte nochmal Bewegung reinkommen.

[Huta]

Guten Tag !

Ich kann mir schon vorstellen, dass die Aktie nach dem sehr steilen Anstieg (in den letzten sechs Monaten ungefähr 30%) nun auch mal eine Verschnaufpause bei 25 plus x Euro einlegt.
Die guten Nachrichten (2023 trotz widriger Rahmenbedingungen einen sehr ordentlichen Gewinn erzielt und eine mehr als ordentliche Dividende erwirtschaftet plus erste Zukäufe in 2024) sind erst einmal vom Markt aufgenommen worden und haben der Aktie die Kurssteigerung ermöglicht.

Meiner persönlichen Meinung nach, sind die 25 plus x Euro aber nicht das Ende der Fahnenstange. In 2024 sollen weitere Zukäufe erfolgen und das Ergebnis 2024 soll (trotz erneut unschöner Begleitmusik durch die Entwicklung der deutschen Wirtschaft insgesamt) mindestens so hoch sein wie das in 2023, was die Aktie eben, trotz des jüngsten Kursanstiegs immer noch preiswert macht - das KGV dürfte immer noch bei 8,x und die Dividendenrendite für Leute, die die Aktie zum aktuellen Kurs kaufen über 4 % liegen.

Einen schönen Ausblick gibt die neue Studie der FMR, die auf der Homepage der Indus verlinkt ist:

file:///C:/Users/HP/Downloads/20240411-FMR_Buy_-4430-EUR_Tackling-Economic-Challenges.pdf

Der nun aktualisierte Konsens der Analystenschätzungen geht für 2024 von einem EpS von 3,35 Euro aus, für 2025 dann schon von 3,67 Euro und für 2026 von einem EpS i.H.v. 4,06 Euro aus. Sollte der Gewinn tatsächlich den Analystenschätzungen entsprechend steigen, wird das die Aktie auch nicht unberührt lassen (mMn). Geduld ist also gefragt.

Ein schönes Wochenende allerseits.

[gertrude41]

das sollte doch noch nicht alles gewesen sein, oder?

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.555.097 von Huta am 03.04.24 07:14:05

@farbenfrohes soll natürlich @catocencoris heißen - die Autokorrektur hat zugeschlagen. Sorry!

[Huta]

Guten Morgen!

Auf der Homepage der Indus wurde im Bereich Investor Relations der Analystenkonsens aktualisiert. Stand der Änderungen ist der 25.03.2024.

Erstmals wurden auch die ersten Schätzungen für 2026 aufgenommen (während für 2024 und 2025 jeweils fünf Schätzungen vorliegen, gibt es für 2026 jedoch bisher nur drei). An den prognostizierten Zahlen gibt es mMn nichts zu meckern.

Danach soll das EpS von 3,37 Euro in 2024 über 3,71 Euro in 2025 auf 4,08 Euro in 2026 steigen, die Dividende von 1,42 Euro über 1,57 Euro auf dann 1,80 Euro (jeweils die Durchschnittswerte der Schätzungen).

Der aktuelle Kursanstieg muss also nicht das Ende der Fahnenstange sein. @farbenfrohes hat ja schon darauf hingewiesen, dass es früher schon einmal deutlich höhere Kurse bei ähnlicher Ertragslage gegeben hat.

Zudem müssen ja selbst die Werte aus dem Analystenschätzungen noch nicht das letzte Wort sein. Indus selber hält ja an dem Plan fest, den Umsatz in 2025 auf 2 Mrd Euro plus x zu steigern und dabei eine zweistellige Marge auszuweisen, was dann gedanklich zu einem EBIT von 200 Mio Euro plus x führen würde. Die Analysten gehen bei ihren durchschnittlichen Schätzungen für 2025 von 1,971 Mrd Euro Umsatz aus und von einem EBIT von 173,4 Mio Euro, bleiben also unter den (sicher ambitionierten) Erwartungen der Indus selber. Würde man als Spielerei mal von 200 Mio Euro ausgehen, würde sich rein rechnerisch für 2025 ein EpS von 4,25 Euro ergeben. Wie gesagt nur eine Spielerei, denn Indus will ja ausdrücklich weitere Beteiligungen hinzuerwerben, die wegen der zunächst hohen Abschreibungen keine wesentlichen Ergebnisbeiträge abliefern.

Dennoch zeigen diese (vielen) Zahlen das Potential, das in der Indus steckt, wenn die Wirtschaft mal wieder ins Laufen oder wenigstens ins Gehen kommt.

Allen einen schönen Tag.