Ivanhoe Electric (NYSE American: IE; TSX: IE)

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.760.497 von IllePille am 09.05.24 22:38:37

Hallo IllePille ,

das sind oberflächennahe Verwitterungserze mit OXIDISCH KUPFER ( Cuprit CO2O) und sog. Uebergangsmineralisierung / "TRANSITIONALKUPFER" wie Azurit Cu3(CO3)2(OH)2 , Atacamit CuCl(OH)3 , also hydroxidische Verwitterungsprodukte von Sulfidkupfer wie Chalkopyrit durch kohlensaures Regenwasser ) .

Solche im Unterschied zu sulfidischen Erzen prozesstechnisch viel leichter , da ohne Röstverfahren nasschemisch verarbeitbaren , oxidisch , hydroxidisch ,carbonatischen Verwitterungserze und Auswaschungssedimente , die meist in Bulktonnagen und schichtgebunden auftreten, gehören zu den in der Minenindustrie hochwertigsten Roherzmaterialien , zumal auch viel leichter abbaubar , als Hartes porphyrisches Tiefengestein .
Sie sind typischerweise durch Erosion und Auswaschung nur niedriggradig zwischen 0,11 - 0,35 % Cu-Gehalt , was selbst bei konventionell nasschemischer Aufbereitung prozesstechnisch simpel und bei Gehalten von hier 0,29% auch bei Kupferpreisen unter 4 USD wirtschaftlich wäre , Excelsior gibt einen cut off Wert von nur 0,05 % an , der sich aber auf insitu leach bezieht , fuer klass. Processing läge er aber je nach genauer Zusammensetzung des Rohmaterials bei vielleicht 0,2-o,3 % .
Somit sehe ich auch fuer die JCM-Mine mit Rio Tinto / Nuton kein Problem bzgl. der Gehalte , die dort glaub sogar höher liegen ... man prueft dort aber die Möglichkeit ,
auch extrem niedrigste grade via heap leach oder nasschemisch zu verarbeiten , was den cut off weiter senken und die abbaubare Ressiource deutlich erhöhen könnte.

Dass im Falle open pit noch einiges zu beantragen , zu bauen und zu finanzieren wäre , schrieb ich ja , das wäre aber der "worst case" ... ich glaub nie und nimmer, dass selbst in diesem Fall die Multi-Milliarden lbs Kupfer in oberflächenlage , leicht abbau-und afbereitbar einfach liegen bleiben , weil sich kein Finanzier findet ?

[IllePille]

Gelingt dies nicht , bleibt klassisch open pit Abbau ,

so viel zur Theorie. Ob das ökonomisch praktikabel wäre, müsste zunächst geklärt werden angesichts eines Kupfergehalts von lediglich 0,29%. Wobei es beim aktuellen Kupferpreis funktionieren könnte. ABer man sollte nicht den Eindruck erwecken, als könnte man einfach auf "open pit" umschwenken. Das würde einige Zeit und auch Geld Kosten, welches Excelsior nicht hat

Die Nachbarmine , open pit mit heap Leach pad ist fast startklar

das entspricht nicht der Faktenlage. Am 23.10.23 hieß es u.a.
"Should Nuton elect to move to Stage 2 of the project, then construction is anticipated to commence in H1 2024."
(https://money.tmx.com/quote/MIN/news/5516280724904054/Excels…)
bislang hat sich Nuton nicht erklärt; folglich ist der Ausgang offen

[winni2]

Ja Leute , hatte sie nicht extra genannt , aber o.k. :

freilich liegen die 3 Lagerstätten von Excelsior Mining dicht beeinander suedlich von Copper Creek direkt auf dem mittleren Trend im unteren (suedlichen) Abschnitt des Arizona Belts . Hier handelt es sich um direkt unter der Oberfläche liegende , hervorragend mineralisierte poröse Verwitterungsstrukturen mit ueberwiegend oxidischem Kupfer , das man ohne Bau einer open pit Mine direkt ueber ein well field im insitu leach Verfahren herauslösen will . Die fertiggestellte Produktionsanlage kann aber nicht starten, da eine Störung durch chemische Gasentwicklung in situ erst durch "Stimulation" der Permeabilität / Porosität im Erzmaterial ( zwecks Gasableitung) behoben werden muss . Gelingt dies nicht , bleibt klassisch open pit Abbau , denn 6 Mrd. lbs Kupfer lässt man nicht liegen und könnte das leicht abbaubare , zudem oxidische Erzmaterial mit klassischem Processing auch leicht verarbeiten , wurede allerdings nochmal zu zusätzlichen Finanzierungskosten und Verzögerung fuehren. Die Nachbarmine , open pit mit heap Leach pad ist fast startklar , hier ist Rio Tinto mit Tochter Nuton am Ball, um die Effizienz der Ausbeute auch der niedriggradigeren sedimentären Anteile ( Senkung cut off ) zu erhöhen und die ausgedehnten , teils mächtigen Auswaschungszonen im Minenumfeld zu erschliessen. ( bei der JCM Johnson Camp Mine gehts immerhin um witere 1 Mrd.lbs Cu , unweit davon Strong & Harris mit indicated nochmals 1 Mrd lbs CuEq. incl. Silber .
Summa Summarum gehts bei Excelsior um Total 8,4 Mrd lbs Cu , davon 6 Mrd lbs Measured & Indicated !
Hauptaktionär Greenstone Capital hat auf 42 % aufgestockt , zudem bei der JCM Mine Rio Tinto mit Nuton am Ball.

Gerade wegen dem Tiefkeller-Kurs fuer mich spekulativ absolut lohnendes Investment ( 8 Mrd. lbs Cu , in leicht abbaubaren porösen Verwitterungserzen direkt in Oberflächenlage , "schlimmstenfalls " open pit Bau ..... sowas zum akt. Geschenkpreis ...da nehm ich Wartezeit und Risiko gern in Kauf .
So, war jetzt mal bisserl ausserhalb des Hauptthemas , aber nicht ganz , denn auf berechtigte Anfrage , weil auf dem Arizona Copper Belt

[winni2]

Das staatliche Vorhaben zur Identifizierung der genannten und anderer besonders kritischer Metalle konzentriert sich auf ARIZONA , weil geohistorisch-geochemisch bedingt im uralt-magmatischen Tiefengestein , Brekzien-und hydrothermalen Gangstrukturen die Wahrscheinlichkeit am höchsten ist , an abbauwuerdigen Mengen dieser seltenen Spezialmetalle fuendig zu werden , wie auch in den Verwitterungs-und Auswaschungssedimenten der Primärlagerstätten.
Dominante "Leitmetalle" in desen riesigen Erzkörperstrukturen sind Kupfer , Gold , Silber , in Arizona teils auch vergesellschaftet mit critical metals wie Tantal , Wolfram, Tellur , Zinn und erwartungsgemäss ausgedehnte Zonen mit den meist nur im ppm-Bereich angereicherten besonders seltenen und hochkritischen Metallen wie Hafnium , Scandium , Germanium , Gallium , Indium und heavy rare Elements . In den aktiven Minen Arizonas ist man auf diese seltenen Metalle bereits gestossen , ohne dass die auf Cu-Au fokussierten Minenbetriebe ihre Lagerstätten auf wirtschaftlich abbaubare Vorkommen und Ressourcen dieser niedriggradigen Begleitmetalle untersucht haben.
Ziel des staatlichen Programms ist jetzt die Suche und Identifizierung derjenigen Regionen entlang des Belts , wo die i.d.R. extrem niedriggradig gesäten kritischen Zielmetalle im dominant kupferhaltigen Erzgestein in als abbauwuerdig höffigen Mengen vorkommen .
Hier liegt auch die Interessengemeinschaft mit IE / BHP fuer die Identifizierung von Projekten , die im JV später zu Kupferminen mit wirtschaftlich abbaubaren critical metals als Begleitprodukte entwickelt werden können.
Ihr werdet nämlich keine Minen finden, die in der Lage sind , sich nur auf Abbau und Produktion etwa von Germanium , Gallium , Hafnium , Indium , Osmium , Iridium zu fokussieren .... das funktioniert nur als Begleitmetall in Verbindung mit profitabel abbaubaren Kupfererzen , da bei den Mini-Gehalten der Crit.metals sich der Abbau und Aufbereitung solch riesiger Tonnagen an Trägergestein zur Gewinnung von paar pmm je Tonne nicht lohnen wuerde .

Fazit : Riesen Extrachance fuer IE / BHP , diese Art wohl immer vorteilhafte Koordinierung ( von Kooperation können wir noch nicht reden) mit den sicher nicht ohne Grund gleichzeitig laufenden staatlich finanzierten Untersuchungen zum gemeinsamen Vorteil abgestimmt durchzufuehren , zumal der US Geological Survey ebenfalls hochmoderne , auf die spezifischen Zielmetalle ausgerichteten geophysikalischen Methoden einsetzt , man also durchaus auch kooperieren könnte , was geeignete Bohrziele und zu etablierende Projekte betrifft.

[winni2]

noch 3 Hinweise :

1. Auf der HP vin IE meldet sich ein bereitgestelltes Uebersetzubgsprogramm , da könnt Ihr das ja sehr umfangreiche gestrige Announcement komplett in deutsch lesen , wie gewohnt werden Inhalt und Ausgestaltung des Abkommens samt wissenswerter Details und Ausblicke allgemeinverständlich erklärt 👍

2. Auf dem Arizona Belt liegen bekanntlich auch 3 der aktiven eigenen Projekte von IE : ihr Flagship-Projekt Santa Cruz (Cu-Au) , ihr Tintic Projekt (Cu-Au) in Utah und das Perseverance-Prokekt ihres subsidiary Cordoba Minerals ... auch das Projekt Resolution , wo BHP mit Rio-Tinto aktiv ist

3. Heute frueh informierte mich ein chat-Kollege auch ueber ein interessantes Detail aus einem gestrigen interview bei us-foxnews , wo R. Friedland darauf verwiesen habe , dass man das gemeinsame Vorhaben IE/BHP in enger Koordinierung mit einem im November angekuendigten staatlich finanzierten Untersuchungsprogramm des U.S. Geological Survey in Arizona durchfuehren wird , das auf die Indentifizierung strategisch besonders kritischer Metalle wie Ge, Ga , HREE , Sc , Hf , In , Bi , gerichtet ist , die in den kupferdominierten porphyrischen Erzkörpern besonders in brecciaartig erstarrten Intrusionszonen und hydrothermalen Gangstrukturen im vulkanischen Tiefengestein vermutet werden, wie man dies in Suedafrika und bei Mount Weld in Australien als typisch fuer den Magmatismus aus geohistorischen Urzeiten des Kambrium und Präkambrium entdeckt hat.
Hab das auch gefunden : Googelt einfach : "USGS Partners with Arizona to map critical Mineral Potential with cutting-edge data" ( offizielle Bekanntgabe durch US-National News Release vom 4. nov. 2023 ) .... könnte extra spannend werden, wenn sie was derart finden , was dann als Beiprodukte kuenftiger Kupferminen abbaubar wäre ...Zukunftsmusik klar , aber Friedland erwähnt das ja nicht umsonst , denkmal das ist von Beginn an mit den staatlichen Stellen so eingefädelt , nutzt perfekt Synergieeffekte und kann fuer das Vorhaben von IE / BHP nur von Vorteil sei ...👍

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.751.785 von Sylt1204 am 08.05.24 13:46:37

Der Heuhaufen ist der durch massive Cu-Multimetall-Porphyrerzkörper gekennzeichnete Arizona-Copperbelt, der sich in Sued-Nord-Richtung durch Arizona bis nach Utah und mit mehreren seitlichen Verzweigungen im Osten durch New Mexico erstreckt.
Geologisch eines der best erforschten , weltweit grössten porphyrischen Kupfer-Molybdän-Systeme , dessen besondere Mineralisierung bedingt ist durch die auf präkambrischem Vulkanismus basierende Geohistorie und der daraus entwickelten Geochemie der heutigen Erzstrukturen .
Arizona gilt nicht umsonst als das Copper-king-land Amerikas , wo 9 auf dem Belt aktive Minen bereits mehr als 60% der Kupferproduktion der USA erbringen , in der nördlichen Ausdehnung die weltweit tiefste open pit Mine Bingham (oquirr mountains) in Utah mit 1,5 km Tiefe und 4,3 km Ausdehnung .
Die sich quer durch Arizona und bis in die Nachbarbundesstaaten Utah und New Mexico ausdehnenden kupfer-Multimetall-mineralisierten Erzstrukturen sind sowohl in Arizona und im Norden nach Utah , bosonders aber in den nach New Mexico laufenden massiven Seitenverzweigungen bei weitem noch nicht exploriert u. .erschlossen .

Genau darauf richtet sich dieses jetzt startende gemeinsame Mega-Vorhaben von BHP mit I.Electric .... das wie zu sehen dem Muster des bereits laufenden Vorhabens mit Saudi Arabien ähnelt , sowohl hinsichtlich der gewaltigen Grösse des Vorhabens , wie auch in der Ausrichtung auf die Entwicklung erfolgreicher Discoveries in gemeinsamen JV- Projekten. Sollte mich nicht wundern, wenn nach ersten Fortschritten auch BHP als Grossaktionär bei IE mit einsteigt .

Mit Typhoon / CGI können sie bis zu Tiefen von 1500 m nicht nur Cu-Multimetall-mineralisierte Strukturen zweifelsfrei identifizieren, sondern diese in ihrer Ausdehnung , Abgrenzung und Lage im Koordinatensystem im 3D-Format darstellen ... exakt fuer die Festlegung der Bohrtargets .

Die "Stecknadeln" duerften also entsprechende Dimensionen haben

[Sylt1204]

Die Nadel im Heuhaufen suchen, probieren kann man es ja mal, vlt. finden sie etwas, mit ihrem Knowhow können sehr große Flächen erkundet werden, sehe keine Risiken, sie können nur Gewinnen, wer suchet der findet!

Bergbauriese BHP finanziert alles, genauso wie die Saudi, sehr großes Kino ! Schaue gerne zu.

[IllePille]

Ivanhoe Electric Announces Exploration Alliance with BHP to Accelerate the Search for Copper and Other Critical Minerals in the United States

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-05/6217313…

[daremo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.731.400 von winni2 am 04.05.24 20:35:35

Sehr gute Darstellung.

Es zeigen sich hier aus meiner Sicht jetzt Ergebnisse langjähriger Kontakte. So trat Rob Friedland bereits auf dem
Future Minerals Summit (FMS) in Riyadh im Januar 11-13, 2022 auf
https://im-mining.com/2021/12/27/robert-friedland-ivanhoe-ey…
Dort findet auch Andeutungen zum Potentail der Arabian-Nubian Shield (ANS) Region.
Dann hat IE in der Folge die Ausschreibung für die Erforschung/Erschließung in Zusammenarbeit mit den Saudis gewonnen.

Ausserdem gibt es ja auch noch ein 60/40-Joint Venture Nickel/Kupfer-Projekt "Samapleu-Grata" an der Elfenbeinküste.
https://ivanhoeelectric.com/news/ivanhoe-electric-announces-…

Erwarte hier kurzfristig bereits eine Entwicklung mindestens wie in letzter Zeit bei IM.

[winni2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.711.705 von Sylt1204 am 30.04.24 23:45:40

"aktuell nicht viel zu bieten" ????

Du bezogst Dich paar Stunden vorher (Beitr.131 ) ausdruecklich nur auf Typhoon / CGI . Wie sie die Technologie als "Seviceleistung" fuer andere Unternehmen im Sektor attraktiv vermarkten , hast du klar richtig so verstanden . Sie nutzen die Technologie natuerlich in erster Linie zur Identifizierung und Erkundung eigener Projekte , die sie dann gem. Friedlands Konzept im JV mit starken Minenpartnern rsp. mit ihren subsidiaries entwickeln (Minenbau Alacran, Erschliessung des Cu-Au-Monsters San Matias) .

Typhoon und CGI ( Computional Geosciences Inc. ist ihre 94% Tochter) sind aber nur eine der high tech Sparten von Ivanhoe Electric , haste mal auf die HP von "i-pulse" geschaut ? ( Thread-Beitrag nr. 110 ) , das profitabelste und wachstumsträchtigste wird das bereits startende China-Geschaft mit VRB Energy ( Vanadium -Redox-Energiegrosspeicher ) , noch eingegliedert in IE soll VRB nach Börsenlisting / spin off als subsidiary von IE mit dem chines. Partner betrieben werden.
Da sind noch einige Projekte im i-pulse- high tech Developmentpool in spannender Entwicklung .
Und das schon beeindruckende Kupfer-Au-Multimetall-Portfolio mit den aussichtsreichsten aktiven eigenen Explorationsprojekten kennste ja sicher auch von der HP / Presentation ....das gigantischste Potential duerfte das Explorations- und Projektentwicklungs-JV mit Saudi Arabiens Minenriesen Maaden haben ( Beitr. 114) , wo sie ja ausdruecklich Typhoon /CGI nicht nur als Service vermarkten, sondern fuer identifizierte Cu-MM-Projekte dann auch JV-Partner in der Projektentwicklung sein werden.
Beiträge 103 und 104 solltest dir auch anschauen ( Ivanhoe Group of Companies mit Ivanhoe Capital Corp im Zentrum ) .

Reichtdas alles "aktuell" nicht , um in die Zukunft der erst 2 Jahre börsennotierten IE zu investieren ?

Ich kenne kein anderes Unternehmen im Sektor , das strategisch so top aufgestellt an die Börse gebracht wurde und jetzt nach nur knapp 2 Jahren schon solch ueberzeugende Schritte zur Umsetzung seiner beeindruckenden Expansionsstrategie etabliert hat , dass Saudi Arabien mit seinem staatlichen Minenkonzern als Grossaktionär eingestiegen ist und mit IE im JV das grösste je gestartete Minerallagerstätten-Erschliessungsprojekt auf dem geologisch als hoch ressourceträchtig mit Cu-Au-Multimetall eingestuften arabischen Copperbelt vereinbart und mit ersten top Resultaten bereits gestartet hat.
Zeitnah zu erwartender Newsflow nicht nur aus Saudi Arabien , sondern auch vom Alacran Minenprojekt in Kolumbien von den Explorationsergebnissen der aktiven Nordamerikanischen top Projekte , besonders auch von den erwartungsgemäss besonders expansionsträchtigen China-Aktivitätten von VRB Energy .

Bin gespannt, wie die Marktbewertung von IE sich in den nächsten Jahren entwickelt , gemessen am projektunterlegten Potential und Kapitalausstattung hat IE gewiss enorm Aufwertungspotential , wenn auch Analysten sich da kaum herantrauen , solange nicht nachhaltig cash erwirtschaftet wird .
Darin liegt die Chance fuer vorausschauende Investoren ... da sind wir mit Rob Friedland , dem Saudischen und dem chines. Partner doch in bester Gesellschaft , oder ?