Cherry AG - Tastaturhersteller aus Auerbach in der Oberpfalz (Seite 9)

[VincenzoCoccotti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.566.242 von Senior-PM am 04.04.24 17:38:50

Kann ich mir in der Tat vorstellen.
Ich weiß nur nicht ob es ein großer Absatzmarkt ist.
Tastaturen werden ja nicht verschossen wie Munition. Aber schließt man den gesamten öffentlichen Bereich ein, kann es in der Tat von Bedeutung sein.
Hier sehe ich auch eine Veränderung, bzw. Sensibilisierung was "Corona ähnliche" Szenarien angeht, hier wird Hygiene einen hohen Stellenwert haben.
Nicht nur Krankenhäuser, sondern alle öffentlichen Einrichtungen sollten hygienische Eingabegeräte haben und diese desinfizieren können.
Zurück zum Militärthema:
Die Schalter an sich können genau so zum Einsatz kommen, in verschiedenster Ausführung, muss nicht zwingend eine Tastatur sein. (Wer weiß, vielleicht ist der Große Rote Knopf mit einem MX2 ausgestattet ?, Spaß beiseite....)

Die These ist sehr interessant, und vor Allem wird man nicht Ware aus China in der eigenen Verteidigung nehmen. Wer weiß was für Chips da drinnen sind, mit welchem Zweck.

Zusammengefasst, systemrelevant sehe ich etwas überspitzt, aber relevant in den oben genannten Bereichen, allemal.
Ob dieser Marktanteil von erwähnenswerter Größe ist ? Keine Ahnung.

[Senior-PM]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.565.693 von Swiftnick am 04.04.24 16:36:14

Cherry als systemrelevanter Hersteller?

Dank an die Vorredner und deren Einschätzungen zur Entwicklung der Marktsegmente von Cherry.

Einen Punkt davon möchte ich aufgreifen, weil dieser Aspekt bisher nicht ventiliert wurde. Swiftnick brachte MBB als Beispiel zu Reverse-IPO-Aktionen ein. Analog dazu wäre im Fall von Cherry die ZF-AG ein möglicher Operateur, wenn nicht von anderer Seite Interesse aufwächst. Beide vorgenannten Operateure sind u. a. im Rüstungsgeschäft tätig, dessen Potential für die nächsten 5 bis 10 Jahre als finanziell vielversprechend gilt.

Für Cherry wissen wir, dass die Auerbacher wegen der Lieferkettenprobleme in der Corona-Zeit erhebliche Profite in Nischen generiert werden konnten, eben weil es in Europa keine Alternative zu den Produkten von Cherry gab. Wir wissen aber auch, dass nun ein Teil der Kapazitäten nach China verlagert wurde.

Es stellt sich nun die Frage, inwiefern man Cherry für welche Produktbereiche als systemrelevanten Hersteller betrachten könnte. Ich kann mir gut vorstellen, dass Cherry in Krisenszenarien die Versorgungssicherheit im Bereich von Behördenbedarf, im Bereich der Medizinausstattung und auch im militärischen Bereich abdecken könnte.

Solcherart logistische Vorsorgepläne haben in den letzten 35 Jahren kaum noch eine Rolle gespielt. Nun zeichnen sich gerade im Bereich der Rüstung in den letzten 2 Jahren enorme Entwicklungen ab. Kaum eines der modernen Systeme kann noch ohne Eingabegeräte genutzt werden. Die Entwicklungen sind in der Regel irgendwie „geheim“. Dagegen können beispielsweise „Gaming-Dataentrydevices“ problemlos beworben werden. Das man mit nahezu baugleichen Geräte auch Kampfdrohnen steuern kann; darüber schweigt man üblicherweise. Im Krisenfall braucht man in allen Mil-Bereichen Versorgungssicherheit für gute Tastaturen genauso wie die Spezialitäten in den medizinischen Bereichen. Cherry hatte als Kleinserienhersteller von Spezialitäten schon immer seine Marktanteile und hat damit gut verdient.

Daher stelle ich als Frage in Runde, ob auch andere sich Cherry als systemrelevanten Hersteller vorstellen können und wie die Positionierung zu verschiedenen Produktsegmenten denkbar ist.

[Swiftnick]

Cherry SmartLink

Bereits mehr als 130 Mio. E-Rezepte sind seit Januar eingelöst worden. Erwartungsgemäß gibt es zum Start auch gelegentlich Probleme, die Mehrzahl der Nutzer sind gleichwohl zufrieden. Auch für die Cherry also ein sehr attraktiver Zukunftsmarkt.

Besonders spannend wird jetzt der nächste Schritt durch die kontaktlose Freigabe der E-Rezepte per Handy. Hier hat die Gematik nun am 19. März die Spezifikation final veröffentlicht.
https://fachportal.gematik.de/fachportal-import/files/gemSpe…

Die Cherry Digital Health wird in Kooperation mit DoctorBox eine SaaS-Lösung mit dem Namen CHERRY SmartLink zur Zulassung anmelden.
https://www.cherry.de/cherry-smartlink

Die Digitalisierung im Gesundheitswesen schreitet also zunehmend voran und entwickelt sich zu einem Milliardengeschäft für die beteiligten Akteure. Eine Cherry Digital Health könnte sich perspektivisch zu einem IPO-fähigen Unternehmen entwickeln. Würde auch Sinn ergeben Investoren direkt ansprechen zu können. Die Cherry-Tochter könnte sodann die Werthaltigkeit der Muttergesellschaft deutlich erhöhen.

[Swiftnick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.562.147 von VincenzoCoccotti am 04.04.24 06:36:38

Nice to see you Vincenzo!

Gewohnt guter Beitrag. Von Euphorie kann im Moment keine Rede sein. Wie auch, wir stehen auf All Time Low mit der Chance auf eine Bodenbildung. Der 1. kleinere Richtungsentscheid steht am 25.4. an. Bis zu einem bestätigten Turnaround ist es dann noch ein weiter Weg.

Mangels aktueller Fakten dominieren Bauchlagen oder wie bereits formuliert "subjektive Betrachtungen". Meine "Wampe" will mir eintrichtern, dass es hier in der jüngsten Vergangenheit fast zu viele Auffälligkeiten mit haarsträubenden Fehlern gab. Das Resthirn fragt sich "Unfähigkeit oder Methode"? The Answer my Friend...
Die aktuelle Einschätzung der Argand Partners wäre ggf. der Trigger. Eigentlich müssen die demnächst einmal aus der Deckung kommen. Da gäbe es verschiedende Handlungsoptionen. Eine MBB kauft sich bspw. von ihren IPO-Töchtern (Aumann, Friedrich Vorwerk) nach Kurseinbrüchen wieder neu ein, tw. über die 50% Schwelle.
Man kann auch mehrmals Kasse machen...

[VincenzoCoccotti]

Ich bin noch hier !
Ich möchte mich aber nicht ständig wiederholen, während ich auf den 25.4. warte.

Hier nochmals, um mich zu wiederholen, meine Kernpunkte:
- Olli ist der richtige Mann für die Aufgabe
- Digital Health --> möglicher Wachstumstreiber
- Gaming Sparte --> Cherry hat einen kleinen Marktanteil, Underdog, muss Marktanteile erst erobern
- müssen wissen, wie viel sie im Jahr umsetzten / gewinnen = Vorhersehbarkeit, Guidance, Planung und Umsetzung
- Interim CFO muss Dähns Lowperformance ausbaden und ein Zeichen setzten. Wind of Change.
- Markt vertraut Cherry nicht. Zu viele Luftschlösser bisher. Vertrauen muss zurückgewonnen werden.

Die haben viele Hausaufgaben zu erledigen.

Jedoch, bin ich genau so wie Senior-PM sagt, eben auch subjektiv in der Betrachtung der Dinge, da ich auch persönlich "berührt" bin.
Aus meiner Betrachtung sehe ich das ganze positiv, weil ich es positiv sehen muss.

Jedoch ist Euphorie fehl am Platz.

[Swiftnick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.561.070 von Senior-PM am 03.04.24 21:30:17

Solche Beiträge mit sagen wir mal "überschaubarer Substanz" muss man ertragen. Kein Problem, ist ja alles auch irgendwo nachvollziehbar. Wäre alles im Lot, stünden wir zweistellig im Kurs. Nun kann man die Versäumnisse und Verfehlungen der letzten Jahre imer wieder zitieren oder gar schräge Vergleiche zu einer Endor ziehen. Allein, damit wird es nicht besser. Eine Cherry hat mit Sicherheit einen (auch immateriellen) Marktwert, der hier gerade völlig unterschätzt wird. Ob sie wieder in die richtige Spur kommt ist die spannende Frage. Wer darauf nicht wetten mag, kein Problem. Einfallslos von Inso über Politik und überbezahlten Managern zu faseln spricht indes für sich, da bedarf es kaum mehr Worte.

Apropos Worte: Wo ist VincenzoCoccotti? Der hat den Thread hier ewig am Leben gehalten- mit substanziellen Beiträgen.

[Senior-PM]

Home-Story zum Cherry-Turnaround und das Warten auf die Zahlen

Vorab: wir alle warten auf substantielle Informationen von Seiten des Unternehmens.

Werte Natascha7! Hab herzlichen Dank für die bedrückende Schilderung deiner Eindrücke.

Tatsächlich haben wir inzwischen vielerlei Aspekte und Betrachtungsmöglichkeiten zur Entwicklung des Unternehmens der Cherry SE hier erörtert.

Für meinen Teil habe ich mich hier angemeldet und zu Wort gemeldet, weil es mir hier als eines Foren zu diesem Wert aufgefallen war, in dem sich etwas intensiver und nüchterner mit den Informationen und den Interpretation zu den Imponderabilien beschäftigt wurde.

Niemand (oder äußerst selten) engagiert sich jemand zu Dingen die nicht berühren.

Insofern ist es völlig in Ordnung, wenn du hier dein Missfallen zur Situation zur Kenntnis bringst.

Sei versichert, dass viele Kollegen aus dem Kreis der Kleinanleger deine Emotionen teilen.

Einstweilen kann ich dir aus persönlicher Erfahrung nur raten, Contenance zu bewahren und deine eigene Entscheidung für einen geeigneten Zeitpunkt zur Gewinnerzielung zu finden. Mit dieser Einstellung habe ich bei Hertz, bei Steinhoff, bei Wirecard, General Electric, bei 3M Co und bei etlichen anderen Werten Gewinne erzielt und finalisiert. Fairerweise gebe ich gleichzeitig zu, nicht immer gewonnen zu haben. Bei Norwegian Airline und bei weiteren Werten bin ich auf oder über der Ziellinie … die Eisen, die noch im Feuer liegen lassen wir mal außen vor.

Dem Kollegen Swiftnick, verdanken wir hier etliche tiefer gehende Einblicke und Überlegungen. Vielleicht lohnt es sich (wie von Swiftnick empfohlen) noch etwas Zeit und Geduld bis zum offiziellen Termin am 24. März 2024 zur Veröffentlichung der Abschlüsse von Cherry aufzubringen? Sinngemäß und in Kurzform kann ggf. zur Überbrückung der Wartezeit das folgende Video einen Weg oder Optionen oder Alternativen vermitteln:

[Natascha7]

Das schrieb der CEO im Qurtalsbericht 1 2023:
"Vor diesem Hintergrund sind wir zuversichtlich, bereits
im laufenden Quartal in die Gewinnzone zurückzukeh-
ren. Für das Gesamtjahr bestätigen wir die Prognose
vom 30. März mit einem Umsatz in der Bandbreite von
135 bis 165 Mio. EUR und einer bereinigten EBITDA-
Marge von 10-14 %. Mittelfristig gehen wir davon aus,
dass Cherry EBITDA-Margen von mehr als 20 % erzielen"

Ergebnis: nicht Gewinnzone, sondern mehr Verluste...

Der CEO sollte Politiker werden, die täuschen auch wo es nur geht...
Achja der CEO ist ja Marketingspezialist, das passt.
Er sollte nach Leistung und seinen versprochenen Ergebnissen bezahlt werden, dann müsste er noch was drauf zahlen.

Echte Verliererfirma!!!!!
Und das bleibt so bis zum Ende-Inso...

CHERRY IST

[Swiftnick]

Ergänzend:

Argand Partners (30,8%) plus Lemanik (5,3%) plus Maschmeyer (4,9%) plus The Capital Group (4,8%) sind schon einmal 45,8 Prozent plus/abzüglich eigene Aktien der Cherry SE (4,8%) also die knappe Mehrheit, Kaltners (JKOK Ventures) oder Strellers Stücke der Organmitglieder kämen noch on top.
Die gehen jetzt also alle in die Pleite? Oder drehen ein Rad...

Ich erkläre mir den aktuellen Kursdruck inzwischen eher von der Unterberger Seite. Der hatte als Mitarbeiteroption 388.717 Stück erhalten und ein paar weitere auch noch käuflich erworben...

[Swiftnick]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.556.612 von Natascha7 am 03.04.24 11:35:26

Die Einwände sind nachvollziehbar, allerdings auch weitgehend bekannt. Die Kreditlinie der Unicredit war ursprünglich aufgenommen worden um anorganisches Wachstum zu finanzieren. Durch die Verschlechterung auf der Ergebnisseite dient sie jetzt zur Finanzierung des laufenden Geschäfts, inkl. Lagerhaltung. Der Kreditlinie steht gleichwohl auch ein ausgewiesener Cash-Bestand von 44,4 Mio. zum 30.9. gegenüber. Die Abschreibungen sind ja bereits kommuniziert worden, weitere wären ad hoc pflichtig gewesen. Zur Werthaltigkeit (EV/Buchwert) der Cherry wird der GB am 25.4. neue Erkenntnisse liefern. Sicher scheint, dass die aktuellen Notierungen weit unter Wert taxen. Und da kommt es eben darauf an, wie jeder einzelne die Turnaroundchance einschätzt. Läuft Cherry spätestens in 2025 wieder in die Gewinnzone winkt ein satter Aufschlag. Geht es weiter in den roten Zahlen ist hier bald Schicht im Schacht, ggf. wird vorher noch filetiert. Klassische Hop-oder Top Situation...

Zur Firmenhistorie, inkl. IPO-Pricing will ich mich gar nicht mehr groß äußern. Allerdings wird auch immer so getan, als ob hier arme Kleinanleger über den Tisch gezogen wurden. Tatsache ist, dass überwiegend institutionelle Anleger bereit waren die aufgerufenen Preise zu bezahlen. Und vielleicht zum Nachdenken: Eine Cherry war vor gerade mal knapp 3 Jahren sicher keine knapp 800 Mio. Marketcap. wert, ist dieselbe Cherry mit denselben Produkten (plus Digital Health Neuentwicklungen) jetzt wirklich nur noch 37 Mio. wert?