Dermapharm Holding (Seite 3)

[1erhart]

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2023-11/6074665…

Das ist schon eine Hausnummer: 400.000 Stück

[_Hajo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.813.687 von kienzle am 16.11.23 07:06:01

Meiner Meinung nach hängt das schlicht von den gezahlten Preisen ab. Wenn sich gute Kaufmöglichkeiten ergeben, sollte man sie nutzen, auch wenn die Zinsen aktuell schmerzen. Bisher hat das Management immer geliefert, aber ja, man segelt schon hart am Wind.

Bevor du aussteigt überlege dir, wie sinkende Zinsen wirken würden.

Hajo

[kienzle]

Und wie sind die Meinungen zu den Zahlen hier im Forum ?

Finde die Zahlen in Ordnung mehr aber auch nicht. Habe in der Präsentation leider kein aktuelles Leverage Ratio gesehen. Wenn die Gesellschaft nicht versteht, dass bei den Zinssätzen jetzt mal Zeit ist die Verschuldung abzubauen sondern immer weiter zu hohen Bewertungen neue Marken / Firmen dazu kauft, wird die Aktie erstmal auf dem Niveau bleiben. Der Zinsaufwand frisst das Ergebnis auf.
Werde dabei bleiben und abwarten. Aber sollte weiter gekauft werden, werde ich aussteigen.

[hafripo]

Der Kurs ist deutlich abgerutscht (sieht nach Boden aus?) … mit Blick auf das Chartbild sollte das jetzt drehen, da wären gute News hilfreich.

[kienzle]

Dank Dir für die Info. Ich bin auch überzeugt und werde dabei bleiben. Fände es jetzt aber wichtig erstmal die Verschuldung zu reduzieren bevor man aggresiv weiter einkauft. Denn die gezahlten Kaufpreise funktionieren meiner Meinung nach nur bei den günstigen Zinsätzen und einem intakten Konsumverhalten. Ich habe kein Ahnung wie sich das wirtschafliche Umfeld auf die Verkäufe der Produkte auswirken wird, aber ich kann mir schon vorstellen, dass der ein oder andere Kunde vielleicht etwas mehr spart und darauf verzichtet.

[Pedrocito]

... ergänzend dazu hat sich der CEO am 23.06.23 ebenfalls noch mit 2222 Stück für 44,96 EURO eingedeckt.

[Pedrocito]

Danke für die Rückmeldung. Auf den ersten Blick sehe ich das tatsächlich auch genauso wie Du. Der CEO ist einer der erfahrensten Manager in der Branche und ich vertraue darauf, dass er die richtigen Entscheidungen trifft. Ist also für mich daher auch als ein Langfristinvest zu sehen.

[kienzle]

Ja das stimmt und war im Geschäftsbericht 2022 schon erwähnt (ich habe nochmal nachgeschaut). Ich hoffe Du hast recht, aber auf dem ersten Blick ist das EPS runter und die Verschuldung signifinkant gestiegen.
Aber vielleicht zahlt es sich ja in Zukunft aus

[Pedrocito]

Der Anstieg der Finanzverbindlichkeiten muß aber schon im Zusammenhang mit der Akquisition von Arkopharma gesehen werden, die im Vorjahr immerhin einen Umsatz von über 200 Mio.Eur und Ebit-Marge > 20 % erzielt haben. Ich nutze die heutige Schwäche zum Nachkaufen, zumal ich davon ausgehe, dass der neue CFO macht ohnehin erstmal auf konservativ macht.

[kienzle]

Der Halbjahresbericht begeistert dafür umso weniger. Zumindest verstehe ich jetzt warum der Kurs so fällt in den letzten Tagen.
Langfristige Finanzverbindlichkeiten sind um über 500 Mio. EUR gestiegen. Das ist schon ganz schön mächtig.
Ich glaube aus dem Kurs ist erst einmal die Luft draußen.
Ich bleibe trotzdem dabei und hoffe, dass es sich langfristig auszahlt.