Calibre die neue Meisteraktie von Goldherz! (Seite 16)

[ninive]

Calibre kauf Marathon:

https://www.calibremining.com/news/calibre-and-marathon-anno…

Das ist dann ja mal eine Wachstumsperspektive!

[132427]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.765.615 von freddy1989 am 08.11.23 10:48:56

Zitat von freddy1989: Ich finde die starke Cashreserve sehr gut um damit auch Krisen zu meistern.

Ja finde ich auch, und man kann eventuell auch die eine oder andere Übernahme tätigen
wenn sich eine günstige Chance ergibt.
Ich bin Stand heute sehr zufrieden mit Calibre

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.765.087 von 132427 am 08.11.23 09:25:47

Zitat von 132427: Sehr seltsam der hohe Abschlag von -8,1 % unter hohen Handelsvolumen ca. 855000 Stück gestern in Toronto
Der Schlusskurs war 1,36 CAN$

Die Fakten sind durchweg gut und solide

Hat mich auch etwas gewundert, allerdings ist es in letzter Zeit auch sinnvoll vor den Q-berichten zumindest teiweise zu verkaufen, da der Markt die Zahlen überwiegend verkauft und selbst bei sehr guten Zahlen läuft einem in dieser Phase der Kurs nicht davon. Jede gute Meldung wir seit Monaten meistens bereits am gleichen Börsentag oder am nächsten Tag wieder abverkauft.

Aber nun zu den Q3-Ergebnissen:
Produktionszahlen und Cashbestand war bereits im Vorfeld bekannt.

Aus der Meldung fürs 3.Quartal: "AISC All-in Sustaining Costs ( 2 ) (“AISC”) of $1,115 per ounce"
Somit zahlt sich die gesteigerte Erzverarbeitung + bessere Goldgehalte in Nicaragua effektiv aus und noch gibt es Kapazitäten!
Dazu wird ausgeführt:
"Gold production in Nicaragua increased 64% over Q3, 2022, driven by higher grades and tonnes processed" und
"Q3 2023 TCC ( 2 ) and AISC ( 2 ) were $1,007 per ounce and $1,115 per ounce, positive to budget. The lower quarter over quarter AISC was achieved through higher gold sales from an increase in open pit ore tonnes, underground mining optimization improvements with associated increases in tonnes mined and higher head grades coupled with a reduction in diesel prices."

Aus der Meldung zum 3.Quartal:
Nevada Grade (g/t Au) 0.34
Bei einem Goldgehalt von 0,34g/t AU profitabel zu produzieren ist eine nicht zu unterschätzende Leistung. Ich kann jetzt nicht einschätzen wie schnell und in welchen Mengen Calibre die höhergradigen Erze verarbeiten kann, aber hier sehe ich auch noch ordentliches Potential zur Senkung der AISC in Nevada bei höherer Produktion.
Da in Nevada noch Prozessveränderung notwendig sind, muss man wahrscheinlich noch ein bis zwei Quartale Geduld mitbringen.

Wenn die Entwicklung in Q4 ähnlich verläuft, werden im letzten Quartal nochmals 0,05US$ je Aktie verdient und im Ergebnis hätte Calibre für 2023 net earnings von
0,20USD bzw. 0,28CAD je Aktie.
Beim aktuellen Börsenkurs von ca. 1,40CAD reden wir somit von einem KGV in Höhe von 5 für ein Goldminenunternehmen in der Wachstumsphase.
Ich erwarte für 2024 und 2025 ein durchschnittliche Wachstum der Goldproduktion um ca. 15% auf 320.000 - 335.000oz/AU in 2024 und 365.000 - 380.000oz/AU in 2025 bei in Folge weiter sinkenden AISC und dank massiver Exploration Erhöhung der Goldresourcen bzw. Goldreserven.

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.763.998 von check-out am 08.11.23 05:23:17

Ich finde die starke Cashreserve sehr gut um damit auch Krisen zu meistern.

[132427]

Sehr seltsam der hohe Abschlag von -8,1 % unter hohen Handelsvolumen ca. 855000 Stück gestern in Toronto
Der Schlusskurs war 1,36 CAN$

Die Fakten sind durchweg gut und solide

[check-out]

CALIBRE MELDET STARKE FINANZERGEBNISSE FÜR DAS DRITTE QUARTAL: STEIGERUNG DES FREIEN CASHFLOWS IM VIERTEN QUARTAL IN FOLGE MIT EINER REKORDGOLDPRODUKTION VON 73.485 UNZEN, WAS ZU EINEM REKORDGEWINN VON 0,16 US-DOLLAR PRO AKTIE SEIT JAHRESBEGINN FÜHRT

Höhepunkte des dritten Quartals 2023

Rekord-Barmittelbestand von 97 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 26 % gegenüber dem zweiten Quartal 2023 und 72 % mehr als zu Beginn des Jahres 2023;
Der freie Cashflow („FCF“) ( 1 ) stieg im zweiten Quartal 2023 auf 16,3 Millionen US-Dollar;
Vierter vierteljährlicher Goldverkauf in Folge mit einem Rekordwert von 73.241 Unzen, was einem Gesamtumsatz von 143,9 Millionen US-Dollar entspricht, bei einem durchschnittlich realisierten Goldpreis von 1.929 US-Dollar pro Unze;
Konsolidierte Gesamt-Cash-Kosten ( 2 ) („TCC“) von 1.007 $ und Gesamtunterhaltskosten ( 2 ) („AISC“) von 1.115 $ pro Unze;
Nettogewinn von 23,4 Millionen US-Dollar oder 0,05 US-Dollar pro Basisaktie;
Bereinigter Nettogewinn ( 3 ) von 24,5 Millionen US-Dollar oder 0,05 US-Dollar pro Basisaktie;
Der Explorationserfolg bei Libertad führte zu einemErste Mineralressourcenschätzung für die Goldlagerstätte Volcan;
Hochgradige Goldziele in der Jabali-Mine durchteuft, potenziell wachsende Ressourcen;
Weitere Erweiterung der Zonen mit hochgradiger GoldmineralisierungAtravesadaund entlang derVTEM-Goldkorridor, beide innerhalb des Limon-Minenkomplexes;
Hochgradige, oberflächennahe Bohrergebnisse unmittelbar nördlich und südlich der in Betrieb befindlichen Pan-MinePotenzial zur Steigerung der Ressourcen, des Gehalts und des Vertrauens im gesamten Konzessionsgebiet nachweisen; Und
Angekündigtes Normalkurs-Emittentenangebotals verantwortungsvoller und potenzieller Umgang mit vorhandenem Bargeld.
Highlights des laufenden Jahres („YTD“) 2023

Konsolidierter Rekordverkauf von 208.020 Unzen Gold mit einem Gesamtumsatz von 410,1 Millionen US-Dollar bei einem durchschnittlich erzielten Goldpreis ( 2 ) von 1.932 US-Dollar pro Unze;
Konsolidierter TCC ( 2 ) von 1.047 $/Unze; Nicaragua 983 $/Unze und Nevada 1.412 $/Unze;
Konsolidierter AISC ( 2 ) von 1.195 $/Unze; Nicaragua 1.101 $/Unze und Nevada 1.456 $/Unze; Und
Nettogewinn von 73,0 Millionen US-Dollar oder 0,16 US-Dollar pro Aktie.
Darren Hall, Präsident und Chief Executive Officer von Calibre, erklärte : „Calibre generierte im vierten Quartal in Folge mit einer Rekordproduktion einen starken freien Cashflow, was zu einem Anstieg des Kassenbestands um 72 % auf 97 Millionen US-Dollar seit Jahresbeginn führte.“ Die Kosten für das laufende Jahr stimmen mit dem Budget überein und das Unternehmen ist in einer hervorragenden Verfassung, um das obere Ende der Produktionsprognose für das Gesamtjahr zu erreichen.

Unsere Explorationsinvestitionen bringen in vielen Bereichen weiterhin Erfolge, darunter: ein neuer Goldtrend, der nordwestlich unserer kürzlich angekündigten Volcan-Goldlagerstätte bei Libertad entsteht und ein hochgradiges Entdeckungspotenzial zeigt; Bohrergebnisse in der Nähe der in Betrieb befindlichen Pan-Mine bieten weiterhin potenzielle Möglichkeiten zur Ressourcen- und Gehaltssteigerung; und die Erweiterung der bestehenden hochgradigen Goldfunde auf unserem Limon-Grundstück bieten weitere Möglichkeiten, die verfügbare überschüssige Verarbeitungskapazität in unserem Libertad-Werk zu nutzen.

Das Unternehmen finanziert weiterhin die gesamte Exploration und das gesamte Wachstum aus dem operativen Cashflow und erhöht gleichzeitig seine Barreserven. Wir sind weiterhin bestrebt, allen Beteiligten dauerhafte und verantwortungsvolle Vorteile zu bieten. Unsere kontinuierliche Einbindung von Nachhaltigkeitsinitiativen in unsere gesamten Betriebe festigt unsere starke soziale Handlungskompetenz weiter.“

https://www.calibremining.com/news/calibre-reports-strong-th…

[132427]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.753.543 von harry_limes am 06.11.23 12:26:07

Zitat von harry_limes: Hallo Joe,

Kursschätzungen sind für Minengesellschaften eigentlich unmöglich, da wir die Preisentwicklung des zugundliegenden Metalls (hier Gold) nicht kennen und in der Vergangenheit haben nur sehr wenige Goldminengesellschaften dauerhaft performt, auch teilweise bei fallenden Goldnotierungen.

Trotzdem glaube ich persönlich, dass Calibre mittel- bis langfristig einer dieser Top-Goldminengesellschaften werden kann.
Warum:
Calibre entwickelt die erworbenen Assets exzellent und diese Entwicklung wird komplett aus dem Cash-Flow finanziert und ohne ständige Verwässerung durch Kapitalerhöhungen.
Die Resourcen, sowohl in Nacaragua als auch in Nevada, werden permanent erweitert und diese Erweiterung wird überwiegend auch noch durch höhere Grade qualitativ aufgewertet.
Bei der Libertad-Mill hat man die Mühlenkapazitäten noch lange nicht ausgereizt. Dazu gibt es Szenarien in der Präsentation von Calibre (Seite 9). Bei Vollauslastung der Mühlen In Nicaragua (Limon 0.5 Mtpa, Libertad 2.2 Mtpa) und Erhöhung der Goldgehalte kann Calibre ohne zusätzliche Kapitalkosten (außer Exploration und ggfs. Transportfahrzeuge) die jährliche Produktion in Nicaragua auf 310.000 - 340.000oz/AU ausweiten.
Weiterhin schaue man sich bitte die Größe der Konzessionsgebiete in Nicaragua an (Präsentation Seite 7) - da ist noch gewaltiges Potential und Calibre verdient genug um auch große Explorationskampangnen zu finanzieren und wenn ich Ryan King glauben schenke sind eigentlich auch permanent zwischen 7 und 11 Drill Rigs im Einsatz.
In Nevada hat Calibre ebenfalls höhergradige Entdeckungen in der Nähe der Pan-Mine identifiziert und Calibre beabsichtigt auch hier ein Blending der Erze um entsprechend höhergradiges Material zu verarbeiten. Insofern erwarte in Nevada spätestens Mitte 2024 eine Erhöhung der Produktion um mindestens 50% ohne evtl. Mühlenerweiterung.
Zusätzlich ist man auch im Besitz des Golden-Eagle-Projekt mit immerhin 2Mio. Unzen/AU (M&I Resources).

Durch Erhöhung der Goldgehalte wird man sowohl in Nicaragua als auch in Nevada die Kosten je Unze reduzieren, somit verbessern sich die Rahmendaten und die Finanzkennzahlen voraussichtlich von Quartal zu Quartal und dieser Effekt wird auch bei konstantem Goldpreis erfolgen.
Für mich ist dieser Punkt von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen muss sich, soweit als möglich, unabhängig vom Goldpreis positiv entwickeln und immer genug Cash erwirtschaften für alle notwendigen Ausgaben inkl. Exploration.
Wenn der Gold- oder Silberpreis steigt, dann performen die "Schrottbuden" meistens besser (z.B. Coeur, First Majestic u.a.).

In meiner Kalkulation erwarte ich für 2025 eine Produktion von ca. 380.000oz/AU bei sinkenden AISC bzw. stabilen AISC (je nach Inflation und Wechslkursen). Zudem wird sich dann auch der Kassenbestand trotz massiver Exploration deutlich erhöhen (Ende 2024 mind. 200Mio. US$), wenn keine M&A Aktivitäten erfolgen. Dazu moderater Aktienrückkauf und je nach Fokus der Gesellschaft ein Beschluss einer Dividendenzahlung. Die Dividendenfähigkeit ist bereits deutlich erreicht, aber vielleicht hat das Management auch noch ein Übernahmeziel ausgemacht, ähnlich dem Fiore Gold Ltd. Deal.

Sollte die positive Entwicklung des Unternehmens anhalten (Quartal für Quartal bessere Ergebniss) wird die Bewertung der Gesellschaft zunehmen müssen und somit wird der Kurs unter Schwankungen nach oben zeigen. Zudem wird Calibre bei den beindruckenden Zahlen in Nicaragua auch irgendwann ein Übernahmeziel. Somit liegt mein persönliches Kursziel gegen Ende 2024 / Anfang 2025 nicht unter 3,00CAD. Dieses Szenario allerdings unter der Annahme, dass der Goldpreis nicht kollabiert und in der Region von bzw. über 2.000USD/oz notiert.

Natürlich unterliegt auch Calibre allen üblichen Risiken einer Minengesellschaft: politische Risiken, Streik, Steueranhebung, Unwetter, Unfälle usw..
.
November 2023 Corporate Presentation
https://www.calibremining.com/site/assets/files/7341/2023110…

👍👏👍👏 Hut ab harry_limes

Das nenne ich mal ein faktenbasierte gute Analyse

Der Goldpreis wird ja aktuell er unten gehalten, doch irgendwann wird er sich hoffentlich lösen,
mal abwarten wie lange man noch mit wenig Devisen den Goldpreis so beeinflussen kann.

Es gibt eine andere Option, wenn die BRICS-Staaten endlich eine Goldgedeckte Währung in Leben rufen,
für mich ist das nur noch eine Frag der Zeit, bzw. könnte es bis Ende 2024 so kommen

[harry_limes]

Hallo Joe,

Kursschätzungen sind für Minengesellschaften eigentlich unmöglich, da wir die Preisentwicklung des zugundliegenden Metalls (hier Gold) nicht kennen und in der Vergangenheit haben nur sehr wenige Goldminengesellschaften dauerhaft performt, auch teilweise bei fallenden Goldnotierungen.

Trotzdem glaube ich persönlich, dass Calibre mittel- bis langfristig einer dieser Top-Goldminengesellschaften werden kann.
Warum:
Calibre entwickelt die erworbenen Assets exzellent und diese Entwicklung wird komplett aus dem Cash-Flow finanziert und ohne ständige Verwässerung durch Kapitalerhöhungen.
Die Resourcen, sowohl in Nacaragua als auch in Nevada, werden permanent erweitert und diese Erweiterung wird überwiegend auch noch durch höhere Grade qualitativ aufgewertet.
Bei der Libertad-Mill hat man die Mühlenkapazitäten noch lange nicht ausgereizt. Dazu gibt es Szenarien in der Präsentation von Calibre (Seite 9). Bei Vollauslastung der Mühlen In Nicaragua (Limon 0.5 Mtpa, Libertad 2.2 Mtpa) und Erhöhung der Goldgehalte kann Calibre ohne zusätzliche Kapitalkosten (außer Exploration und ggfs. Transportfahrzeuge) die jährliche Produktion in Nicaragua auf 310.000 - 340.000oz/AU ausweiten.
Weiterhin schaue man sich bitte die Größe der Konzessionsgebiete in Nicaragua an (Präsentation Seite 7) - da ist noch gewaltiges Potential und Calibre verdient genug um auch große Explorationskampangnen zu finanzieren und wenn ich Ryan King glauben schenke sind eigentlich auch permanent zwischen 7 und 11 Drill Rigs im Einsatz.
In Nevada hat Calibre ebenfalls höhergradige Entdeckungen in der Nähe der Pan-Mine identifiziert und Calibre beabsichtigt auch hier ein Blending der Erze um entsprechend höhergradiges Material zu verarbeiten. Insofern erwarte in Nevada spätestens Mitte 2024 eine Erhöhung der Produktion um mindestens 50% ohne evtl. Mühlenerweiterung.
Zusätzlich ist man auch im Besitz des Golden-Eagle-Projekt mit immerhin 2Mio. Unzen/AU (M&I Resources).

Durch Erhöhung der Goldgehalte wird man sowohl in Nicaragua als auch in Nevada die Kosten je Unze reduzieren, somit verbessern sich die Rahmendaten und die Finanzkennzahlen voraussichtlich von Quartal zu Quartal und dieser Effekt wird auch bei konstantem Goldpreis erfolgen.
Für mich ist dieser Punkt von entscheidender Bedeutung. Das Unternehmen muss sich, soweit als möglich, unabhängig vom Goldpreis positiv entwickeln und immer genug Cash erwirtschaften für alle notwendigen Ausgaben inkl. Exploration.
Wenn der Gold- oder Silberpreis steigt, dann performen die "Schrottbuden" meistens besser (z.B. Coeur, First Majestic u.a.).

In meiner Kalkulation erwarte ich für 2025 eine Produktion von ca. 380.000oz/AU bei sinkenden AISC bzw. stabilen AISC (je nach Inflation und Wechslkursen). Zudem wird sich dann auch der Kassenbestand trotz massiver Exploration deutlich erhöhen (Ende 2024 mind. 200Mio. US$), wenn keine M&A Aktivitäten erfolgen. Dazu moderater Aktienrückkauf und je nach Fokus der Gesellschaft ein Beschluss einer Dividendenzahlung. Die Dividendenfähigkeit ist bereits deutlich erreicht, aber vielleicht hat das Management auch noch ein Übernahmeziel ausgemacht, ähnlich dem Fiore Gold Ltd. Deal.

Sollte die positive Entwicklung des Unternehmens anhalten (Quartal für Quartal bessere Ergebniss) wird die Bewertung der Gesellschaft zunehmen müssen und somit wird der Kurs unter Schwankungen nach oben zeigen. Zudem wird Calibre bei den beindruckenden Zahlen in Nicaragua auch irgendwann ein Übernahmeziel. Somit liegt mein persönliches Kursziel gegen Ende 2024 / Anfang 2025 nicht unter 3,00CAD. Dieses Szenario allerdings unter der Annahme, dass der Goldpreis nicht kollabiert und in der Region von bzw. über 2.000USD/oz notiert.

Natürlich unterliegt auch Calibre allen üblichen Risiken einer Minengesellschaft: politische Risiken, Streik, Steueranhebung, Unwetter, Unfälle usw..
.
November 2023 Corporate Presentation
https://www.calibremining.com/site/assets/files/7341/2023110…

[132427]

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17504312-go-for-g…

[132427]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.743.700 von Joesefl32 am 03.11.23 15:59:33

Zitat von Joesefl32: Hallo alle miteinander,
würde gerne mal wissen, wie ihr den Kurs in den nächsten Jahren eischätzt! Danke im Vorraus!

Joe

Hallo Joe,
da ich persönlich davon ausgehe, dass wir bis Ende 2024 einen Goldpreis von ca. 2200 - 2250 US$ sehen werden,
ist meine Schätzung auf Sicht von 12 Monate ca. 2 CAN $ bzw. ca. + 35% bis Ende 2024