SDIV Monatsdividende lohnt sich das?

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Erneut reduzierte Ausschüttung nun auch im August 2023

Nach lediglich drei Monaten mit stabilen Ausschüttungen (jeweils 0,215 USD pro Monat) gibt es nun im August mal wieder eine Kürzung der Ausschüttungen im Global X Superdividend ETF:
Die anstehende August-Ausschüttung am 11.08.2023 wird gekürzt, von zuletzt 0,215 USD auf nun 0,21 USD. Die Kürzung bedeutet ein weiteres (kleines) Minus von 2,33 % gegenüber der Ausschüttung der Vormonate. Die Gesamtkürzung im Vergleich zum Jahresbeginn (damals noch 0,255 USD) liegt somit jetzt bei 17,65 %. Immerhin hält sich der Kurs aktuell stabil über 20 €. Die weitere Entwicklung bleibt abzuwarten. Die Tendenz bleibt aber negativ!
Zu den Spitzenzeiten vor Corona (Juni 2018 - Juni 2019) schüttete der ETF sogar 0,4056 USD aus (unter Berücksichtigung des Reverse Split). Im Vergleich hierzu hat sich die Ausschüttung mit - 48,22 % nahezu halbiert, neben dem massivem Kursverlust der in vergleichbarer Höhe ausfallen dürfte - das rechne ich an dieser Stelle besser nicht genau nach. Die genannten Zahlen sind schon schlimm genug. Fast schon erstaunlich, dass hier noch über 782 Mio. USD im ETF investiert sind!

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Erneut reduzierte Ausschüttung auch im Mai 2023

Nur einen Monat nach der letzten Kürzung der Ausschüttungen nun die nächste Enttäuschung im Global X Superdividend ETF:
Auch die anstehende Mai-Ausschüttung am 11.05.2023 wird nochmals gekürzt, von zuletzt 0,23 USD auf nun 0,215 USD. Die Kürzung bedeutet ein weiteres Minus von 6,52 % gegenüber der Ausschüttung vom Vormonat. Die Gesamtkürzung im Vergleich zum Jahresbeginn liegt bei 15,69 %. Wie die weitere Entwicklung aussieht steht in den Sternen, ich erwarte hier aber nicht mehr viel!

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Dividendenkürzung im April 2023

Die nächste Enttäuschung im Global X Superdividend ETF ist nun offiziell:
Die anstehende April-Ausschüttung am 14.04.2023 wird von zuletzt 0,255 USD auf nun 0,23 USD gekürzt. Die Kürzung bedeutet ein minus von 9,8 % gegenüber den Ausschüttungen der Vormonate!

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Ausschüttungen 1. Quartal 2023 - Trauriges Gesamtfazit

Ausschüttungen Januar - März 2023

Die Ausschüttungen sind nach dem erfolgten Reverse Split Ende 2022 tatsächlich in den ersten 3 Monaten des Jahres 2023 stabil geblieben und lagen stets bei 0,255 USD je Anteil. Das ist allerdings nur ein schwacher Trost. Betrachtet man sich die Gesamtentwicklung des Global X Superdividend ETFs über die letzten Jahre, so gelangt man leider nur zu einem Fazit: Finger weg! Es gibt deutlich bessere Investments. Die hohe Ausschüttungsrendite hat überhaupt keinen Wert, da langfristig das Kapital dennoch schrumpft.

Gesamtentwicklung nach 4 1/2 Jahren Haltedauer

Mein erworbenes Gesamtpaket von 188 Anteilen (Bestand wurde von 2018 bis 2021 aufgebaut; zuletzt waren es 565 Anteile; nach Reverse Split geteilt durch 3 = 188,333; 0,333 Anteile wurden wenig später automatisch aufgelöst, also verkauft) kostete inkl. Gebühren 7.907,49 €. Bei einem heutigen Stand von ca. 20,76 € pro Anteil, hat das Päckchen nun nur noch einen Wert von schlappen 3.902,88 €. In Summe macht das einen Kurs-Verlust von exakt 4.004,61 €.
Die tatsächlich zugeflossenen Netto-Ausschüttungen liegen mit Stand März bei 1.534,69 €. Selbst mit den abgezogenen Steuerzahlungen (389,41 €) kommen hier lediglich 1.924,10 € hinzu. Somit komme ich wohlwollend auf ein Ergebnis von 5.928,71 €.
Unterm Strich verbleibt somit ein dickes Minus von 1.978,78 €, was einem MINUS von 25,02 % entspricht. Da hat sogar der Dirk Müller Premium Aktienfonds Defensiv besser abgeschnitten...

FAZIT

Auch als Dividendenjäger bzw. auf der Jagd nach hohen Ausschüttungen bei ETFs oder Fonds ist Vorsicht geboten. Hohe Ausschüttungsrenditen hemmen in der Regel immer auch die Kursentwicklung. Extrem hohe Ausschüttungen sorgen meistens sogar für einen langsamen, aber stetigen Kursverfall. Bleibt unter dem Strich nach mehreren Jahren ein dickes Minus stehen, sollte man hier keinesfalls noch mehr Geld nachschießen und sich ernsthaft überlegen, das Investment evtl. auch aufzulösen.
Ich persönlich bleibe nun vorerst weiter investiert und kassiere weiterhin die monatlichen Ausschüttungen. Gedanklich ist das Investment aber bereits weitestgehend abgeschrieben. Zudem ist der Anteil am Gesamtdepot überschaubar und wird zunehmend kleiner und unbedeutender. Sollte ich den ETF später mal mit deutlichem Verlust verkaufen, so gibt es wenigstens nochmal etwas Geld in den Verlusttopf.

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Ausschüttung Januar 2023

Die nächste Ausschüttung für Januar 2023 (Auszahlung am 09.01.23) wurde soeben veröffentlicht. Die Ausschüttung im Global X Superdividend ETF beträgt nun nach der Umstellung (Reverse Split im Verhältnis 3:1) 0,255 USD. Somit wurde die vorherige Ausschüttung der Vormonate von 0,085 USD ebenfalls um den Faktor 3 erhöht.
Bezogen auf den aktuellen Kurs von ca. 24,30 USD liegt die Monats-Rendite bei 1,05 % und die Jahres-Rendite bei 12,59 %, sofern die Auszahlungen stabil bleiben. Die weiteren Entwicklungen werden wir natürlich im Auge behalten!

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Global X Superdividend ETF - Neue WKN und ISIN nach erfolgtem Reverse Split

Der Reverse Split wurde erfolgreich abgeschlossen und müsste nun auch in den Depots entsprechend umgestellt sein. Zumindest in meinem Depot bei der onvista bank ist der Vorgang nun wie folgt abgeschlossen:

- Die vorherigen 565 Anteile wurden umgetauscht in 188,333 Anteile.
- Der aktuelle Preis liegt nun bei ca. 22,96 € bzw. 24,35 USD
- Der ETF hat jetzt eine neue WKN = A3D3XT und eine neue ISIN = US37960A6698

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Reverse Split am 20.12.2022

Vor wenigen Tagen erhielt ich eine Nachricht von der onvista bank, dass beim Global X Superdividend ETF ein Reverse Split ansteht. Nach weiteren Recherchen hier die mir bekannten Infos im Überblick:

Was bedeutet der Reverse Split für den ETF? Wie geht es nun weiter?

Der Reverse Split erfolgt bereits zur Börseneröffnung am kommenden Dienstag, 20.12.2022 im Verhältnis 3 zu 1. Es kommt somit zu einer Verschmelzung von 3 Anteilen zu 1 Anteil. Wer aktuell 300 Anteile im Depot hat, hat ab Dienstag somit nur noch 100 Anteile im Depot. Meine Anteile werden von 565 Anteilen auf 188,333333 Anteile zusammengeführt. Somit ergeben sich für alle Anteile, welche sich nicht durch 3 teilen lassen zukünftig Bruchstücke.
Der Kurs von aktuell ca. 8,15 USD steigt natürlich um den Faktor 3 auf ca. 24,45 USD.
Theoretisch steigen dann auch die Ausschüttungen um den Faktor 3, also von zuletzt 0,085 USD monatlich auf 0,255 USD pro Monat. Es könnte aber sein, dass es im Zuge der Zusammenführung auch zu einer "versteckten" Ausschüttungskürzung kommt. Die tatsächliche Ausschüttungsentwicklung werden wir dann im nächsten Jahr verfolgen können.

Was kann ich jetzt tun?

Wird nichts weiter unternommen, erfolgt die Umstellung automatisch. Im Grunde ändert sich vorerst auch nichts weiter. Wem der Reverse Split dennoch nicht passt, der hat nur noch morgen die Gelegenheit zu handeln, sprich seine Anteile zu verkaufen. Hier muss man allerdings auch beachten, dass eine Verkaufsorder an deutschen Handelsplätzen vermutlich nicht möglich ist, aufgrund der eingeschränkten Handelbarkeit. Der Umweg muss daher über die USA erfolgen, verbunden mit höheren Ordergebühren.

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Erneute Kürzung der Ausschüttungen im Oktober

Die Ausschüttung für den laufenden Monat (Auszahlung am 13.10.22) wurde soeben veröffentlicht. Die Ausschüttung im Global X Superdividend ETF wurde nun nochmals um mehr als 10 % gegenüber der September-Ausschüttung auf nun 0,085 USD abgesenkt. Nach dem erneuten Kursrutsch auf das aktuelle Kursniveau und der Parität zum EUR ist das auch weiterhin eine sehr hohe Ausschüttungsquote (über 1 % pro Monat bzw. 12 % im Jahr). Für Anleger mit deutlich höheren Einstiegskursen sinkt die Ausschüttungsrendite allerdings immer weiter ab...

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Global X Superdividend ETF und die katastrophale Kursentwicklung

Heute legen wir mal die rosarote Brille für den Global X Superdividend ETF ab und betrachten uns die Kursentwicklungen der letzten Jahre. Ja, monatliche Ausschüttungen oder Dividenden sind eine tolle Sache, aber zu welchem Preis? Was nützen diese Zahlungen, wenn langfristig das angelegte Kapital aufgefressen wird und letztendlich nach vielen Jahren höchstens ein Null-Summen-Spiel daraus wird?
Klar, die aktuellen Zeiten an der Börse sind sehr volatil und zu gewinnen gibt es recht wenig. Aber bei der Geldverbrennung zusehen zu müssen, ist schließlich auch nicht das gelbe vom Ei! Aber der Reihe nach:

Der gnadenlose Kursverfall im Global X Superdividend ETF

Seit meiner letzten Einschätzung vom 22.07.2022 hat der ETF in diesen Wochen einen weiteren Kurs-Verlust von 1,14 € bzw. 12,75 % erlitten (von 8,94 € auf aktuell ca. 7,80€).
Betrachtet man nun die 5 Jahres-Bilanz (auch in EUR), verlor der ETF vom damaligen Stand in Höhe von 18,64 € bis heute bei ca. 7,80 € unglaubliche 10,84 € am Kurswert. In Prozent bedeutet dies einen Verlust von MINUS 58,15 % oder unfassbaren - 15,99 % p.a.
Was ebenso schmerzt, ist die Tatsache, dass zudem die Ausschüttungen in den letzten Jahren teils erheblich gesenkt wurden.
Auch die Zusammensetzung im ETF ist nicht ganz nachvollziehbar. Hier tummeln sich viele völlig unbekannte Unternehmen. Starke Unternehmen, wie z. B. die Tabakriesen Altria oder British American Tobacco sind hier nicht vertreten, obwohl diese aktuell auch eine Dividendenrendite von 7 - 9% p.a. haben und zudem diese Dividenden in den letzten Jahren jährlich steigerten. Also müssen die im ETF gehaltenen Unternehmen eine noch deutlich höhere Dividendenrendite bieten, zumindest kurzfristig. Nachhaltig, können solche zweistelligen Renditen jedenfalls nicht sein! Das zeigt sich auch in den Reduzierungen der Ausschüttungsquote im ETF. Solche Unternehmen sind meist nicht krisenresistent und muss die Dividenden früher oder später kürzen oder ganz aussetzen. Dann muss der ETF wieder handeln, entsprechende Aktien austauschen, was wiederum Geld kostet und der Teufelskreislauf nimmt seinen Lauf.
Stellt sich somit die Frage, wie der ETF wieder (deutlich) an Wert zulegen soll? Tja, aktuell und realistisch betrachtet ist das schwer vorstellbar.

Eine starke ETF-Alternative und das krasse Gegenteil in der Entwicklung

Vergleichen wir nun die traurige Entwicklung im Global X Superdividend ETF mit einem sehr starken und zuverlässigen ETF, dem SPDR US Dividend Aristocrats ETF mit der WKN: A1JKS0. Dieser ETF beinhaltet eine Vielzahl von US-Unternehmen, welche ihre Dividenden in den letzten 25 Jahren ununterbrochen Jahr für Jahr steigern konnten. Hierunter finden sich auch große Namen, wie Coca Cola, McDonald´s u.vm. Diese jährlichen Dividendensteigerungen sind zudem ein unschlagbares Qualitätsmerkmal. Schauen wir uns nun einmal die Kursentwicklungen der letzten 5 Jahre an (auch auf EUR-Basis):
Der ETF stieg von damals 41,71 € auf aktuell ca. 63,93 €. Das bedeutet ein PLUS von 53,27 % bzw. 8,92 % p.a. Das ist lediglich das Kursplus. Die Ausschüttungen erfolgen quartalsmäßig und sind vergleichsweise niedrig (ca. 2-3 % p.a.). Hier profitieren Anleger allerdings von zwei Seiten: vom positiven Kursverlauf UND von stetig steigenden Dividenden.
Jetzt stellt sich die Frage, von welchem ETF-Investment ein Anleger langfristig mehr profitiert. Hier darf jeder mal selber drüber nachdenken!

Chartvergleich

Bilder sagen mehr als tausend Worte:

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

(Ich hoffe, der Chart wird erfolgreich angezeigt)

FAZIT

Ich bleibe vorerst mit meinen erworbenen 565 Anteilen weiterhin investiert und beobachte die weitere Entwicklungen und streiche die monatlichen Zahlungen weiter ein. Weitere Investitionen sind hier allerdings ausgeschlossen. Bleibt abzuwarten, wie ich zukünftig mit meinem Investment in den Global X Superdividend weiterverfahre. Einfach liegen lassen oder evtl. nach und nach (teilweise) auflösen. Aktuell liegt das Investment noch erheblich im Minus, trotz der bisherigen Ausschüttungen.

[-Kapitalvernichter-]

Kürzung der Ausschüttungen im September

Die Ausschüttung für den laufenden Monat (Auszahlung am 14.09.22) wurde soeben veröffentlicht. Die Ausschüttung im Global X Superdividend ETF wurde um 5 % auf nun 0,095 USD abgesenkt. Bei dem aktuellen Kursniveau und der Parität zum EUR ist das natürlich weiterhin eine sehr hohe Ausschüttungsquote (über 1 % pro Monat bzw. 12 % im Jahr). Mal schauen, wie die weitere Entwicklung in den nächsten Monaten verläuft...