E-Sport Markt steht vor einem Hype. Thrustmaster - Logitech - Endor

[alpha_hunter]

1. Umkehrung des Umsatztrends - Q1 24 +28% im Jahresvergleich
2. Endor ist nicht mehr investierbar, daher bleiben für Simracer/Investoren sowohl auf dem Regal als auch an der Börse Thrustmaster oder Logitech
3. Der CEO hat heute Einkäufe über mehr als 200k Euro getätigt
4. Eigenaktienrückkauf wurde nach den Ergebnissen des Q1 24 gestartet (Rückkauf von 400k Aktien an der Börse)
5. Sehr niedrige Bewertung im Vergleich zu historischen Ergebnissen, die im Jahr 2023 einen Tiefpunkt erreichten und sich jetzt nach dem Verkauf von Beständen erholen
6. Technischer Ausbruch aus dem Abwärtstrend nach Überschreiten von €6 pro Aktie
7. Eine beträchtliche Menge an Bargeld und ein Portfolio erstklassiger Produkte ermöglichen es, die Gelegenheit bei der Markteinführung des Microsoft Flight Simulator im Jahr 2024 und von Forza 6 im Jahr 2025 sowie bei einer weiteren Umsatzwachstumswelle zu nutzen.

Für mich ist es eine bessere und sicherere Gelegenheit, jetzt auf dieses Schiff zu springen als vor 2020.

[straßenköter]

https://www.guillemot.com/wp-content/uploads/2024/04/FirstQu…

[batg1999]

Ja, Zahlen für 2023 sind echt mies...grade noch in der Gewinnzone. Daher auch eine Dividende. Ob Q1/Q2 jetzt so viel besser wird, bezweifel ich mal.

[unicum]

Der Umsatz wurde gegenüber der Meldung im Januar nochmal um 1,5 Mio. nach unten korregiert. Ansonsten würde ich sagen, alles wie erwartet. Positiv ist, dass die Rohertragsmarge in Q4 wieder gestiegen ist und sich die Lagerbestände der Kunden wieder normalisiert haben. Durch das unterschiedliche Vertriebsmodell ist Guillemot gegenüber Endor hier zeitlich immer etwas hintenan.

EpA ohne FairValue-Korrektur Ubisoft: 0,16 Euro, Net-Cash ohne Ubisoft-Aktien, genau 1 Euro je Aktie. EV/EBIT 21,9 für 2023. Für 2024 stochere ich mal mit einem Umsatzwachstum von 5%, einer weiteren Erholung der Bruttomarge auf 52% (1.HJ23 noch 45,43% im zweiten HJ23 schon wieder 52%) im Nebel. Bei entsprechender konformer Entwicklung aller anderen Kosten komme ich auf eine EBIT-Marge von 6,4%, was zu einem EV/EBIT von nur noch 6,25 ohne die Ubisoft-Aktien führt.

Bei Ubisoft gibt es aktuell weiteren Abschreibungsbedarf bis dato von 1,77 M€ aber deren Wertanteil von aktuell 8,5 M€ spielt durch deren stetigen Kursverlust eine immer geringere Rolle und in meiner Bewertung setze ich sie seit eh und je sowieso mit Null an.

Ich würde sagen: das Gröbste liegt hinter der Aktie. Natürlich unter der Voraussetzung, meine Kaffeesatzleserei realisiert sich auch tatsächlich.

https://www.guillemot.com/wp-content/uploads/2024/03/2023-AN…

[walmo]

Zitat von straßenköter: Sollten heute nicht die vollständigen Zahlen für 2023 veröffentlicht werden? Ich habe zumindest nichts gefunden.

Laut Homepagr am 27. März

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.497.184 von straßenköter am 21.03.24 20:01:26

Laut Agenda ja, der Tag hat ja noch 3h...

[straßenköter]

Sollten heute nicht die vollständigen Zahlen für 2023 veröffentlicht werden? Ich habe zumindest nichts gefunden.

[Be_eR]

Mich wundert, dass hier der Haupttreiber für die Umsätze gar nicht groß beachtet wird. Die Prognose der Zahlen hängt ganz eng zusammen mit der Games-Pipeline für 2024. Und die sieht deutlich besser aus als im letzten Jahr mit einigen neuen Spielen.
https://racinggames.gg/misc/best-racing-games-coming-in-2024…

Die F1 Franchise hatte 2023 ein schlechtes Jahr mit Umsatzrückgang. Das hat auch den Hardwareverkauf mittelbar betroffen. Schaut euch lieber die Antizipation und die Verkaufszahlen bei Steam o.ä. an um den Umsatz zu prognostizieren. Am Launch von Assetto Corsa 2 hängt viel mehr Umsatz für die Branche insgesamt als der Launch von einem neuen Set Pedale von Fanatec oder Thrustmaster.

[unicum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.165.835 von straßenköter am 25.01.24 18:58:36

https://www.guillemot.com/wp-content/uploads/2024/01/PressRe…

[straßenköter]

Ich finde keinen Link zu den Zahlen. Kannst du den bitte mal einstellen?