CECONOMY - Flop oder Chance wie bei Lanxess ? (Seite 2)

[P_4f2024dffcb4a83684fd87dbc81d]

!

Dieser Beitrag wurde von FairMOD moderiert. Grund: Tatsachenbehauptung ohne Beleg, bitte nachvollziehbare Quelle benennen und ggf. neu einstellen

[Roken]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.795.571 von matjung am 16.05.24 11:09:32

Die Dividende kannst du dir abschminken - bis ca. 2025/26. Siehe GB S. 144:
(...) Der nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellte Jahresabschluss der CECONOMY AG zum 30. September 2023 weist für das Geschäftsjahr 2022/23 einen Bilanzgewinn in Höhe von 139 Mio. € aus, wovon 74 Mio. € auf den Gewinnvortrag entfallen. Der Bilanzgewinn ist gemäß den Vorschriften der §§ 253 Abs. 6 HGB und 268 Abs. 8 HGB in voller Höhe ausschüttungsgesperrt. Die Ausschüttungssperre in Höhe von 288 Mio. € resultiert im Wesentlichen mit 287 Mio. € aus der ertragswirksamen Aktivierung von latenten Steuern, wovon 88 Mio. € auf das Geschäftsjahr 2022/23 und 199 Mio. auf das Geschäftsjahr 2021/22 entfallen. (...)

Mit weiteren Aktivierungen latenter Steuern steigt der ausschüttungsgesperrte Betrag. Dieser muss durch Gewinne (in der AG) erstmal über die nächsten Jahre erwirtschaftet werden. Lt. Management sollte dies in etwa mit Erreichen der >500 Mio. € adj. EBIT (Ziel für 2025/26) möglich sein...

[graueeminenz77]

Tagesgewinne gerade verpufft 😳 ... naja okay, dann halt Nachkauf 😇🤫

[graueeminenz77]

naja, die wird aber mager aussehen im Vergleich was an Kursgewinnen noch drin sein dürfte. Ich habe nunmehr auf 4,25 Euro erhöht 👍

[matjung]

https://www.ceconomy.de/media/ceconomy_results_presentation_…
Ich traue meinen Augen nicht, Halbjahresgewinn von 48 Cents pro Aktie.
Damit dürfte es für 23/24 wieder eine Dividende geben.
Strong liquidity position at the end of H1 / €897 m at the end of the quarter
Average number of shares 485,221,084
Der Börsenwert liegt wieder über der Milliarde.
Die Geduld der Bullen könnte sich nach langer Flaute doch noch auszahlen.

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.795.523 von graueeminenz77 am 16.05.24 11:05:52

Treiber ist eher Retail Media und das Marktplatzgeschäft

[graueeminenz77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.795.490 von MrEstate am 16.05.24 11:01:54

naja, größenwahnsinnig möchte ich auch nicht werden. Der stationäre Handel hat es schwer 😬. Okay, die Uber-Nummer hat vielleicht gezogen und jetzt kaufen "einige" doch noch einen neuen TV wegen ⚽ EM 😇😂.

[MrEstate]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.795.058 von graueeminenz77 am 16.05.24 10:14:17

Denke nicht, dass Haniel zuu 3,50 andienen würde. Ich denke nicht unter 6 EUR. Man darf nicht vergessen, welchen Größe Ceconomy hat und welches Potential enthalten ist. Jede 1 Prozent Margenverbesserung bringt mehr als 200 Mio Cash Flow. Im Verhältnis zur geringen Marktkapitalisierung ist das immens. Ein Käufer, der in der Lage ist die Marge durch Skaleneffekte bessere Einkaufskonditionen zu realisieren, hat seinen Einsatz schnell wieder drin.

[graueeminenz77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.795.355 von Calogero am 16.05.24 10:44:14

Danke nochmal für den Denkanstoß 👍

[Calogero]

Das Halbjahres-EPS ist bei 0,48. Fairerweise muss man sagen jetzt kommt erst mal das schwächere Sommerquartal, aber dennnoch sollte da bis Jahresende noch was gehen... Selbst wenn es bei 0,48 bleiben sollte reden wir hier von einem KGV von unter 6.

Das EBIT soll dieses Jahr bei ca. 300 liegen. Man will es bis zum Geschäftsjahr 2025/26 auf über 500 Millionen Euro steigern. Ich würde deshalb zu 3,50 nicht andienen.