EVN AG - Langeweile kann auch attraktiv sein

[Trueffelschwein3]

Kepler Cheuvreux hat das Kursziel wieder mit EUR 33,00 bestätigt.

Kepler Cheuvreux hat das Kursziel für die EVN, Anfang Mai, wieder mit EUR 33,00 bestätigt (siehe IR-Seite der EVN).

[Trueffelschwein3]

Bernstein Société Générale Group aktualisiert Kursziel auf EUR 39,20

Vor wenigen Tagen hat Bernstein Société Générale Group ihr Kursziel für die EVN auf EUR 39,20 aktualisiert. Die Liste aller Kursziele und Einschätzungen ist auf der IR-Seite der EVN unter "Aktie" und dann "Equity Analysen" zu finden.

[Milan89]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.569.668 von Hiberna am 05.04.24 09:24:15

Bloß kein Spin-off! Man sollte das hochrisikoreiche Anlagenbaugeschäft abwickeln. Der letzte im Bundesanzeiger veröffentlichte Abschluss der WTE (30.09.2022) weist bei einer Bilanzsumme von etwas über einer Mrd. EUR über 950 Mio. EUR Verbindlichkeiten aus (EK-Quote von 5%). Hierzu kommen noch Garantien in Höhen von hunderten Mio. EUR, für die EVN im Zweifel geradestehen muss. Wer sollte da interessiert sein?

Aber, dass sie alle (weiteren) Optionen prüfen, ist hoffentlich nicht nur eine Phrase, um die Meldung positiver darzustellen, als sie eigentlich ist.

[Hiberna]

vielleicht käme für die Tochtergesellschaft WTE Wassertechnik ja auch ein Börsengang in Frage, nachdem der Verkaufsprozess zu keiner Veräußerungsentscheidung geführt hat gemäß nachfolgender Meldung:

"Die EVN AG (EVN) beendet den strukturierten Verkaufsprozess zur vollständigen Veräußerung der WTE Wassertechnik GmbH (WTE). Die EVN wurde soeben informiert, dass sämtliche Bieter entweder ihr Interesse am Erwerb der WTE zurückgezogen haben oder im Laufe des Prozesses von der EVN ausgeschieden wurden. Vor diesem Hintergrund wird die EVN die Umsetzung weiterer strategischer Optionen in Bezug auf die WTE unter Berücksichtigung des Investorenfeedbacks mit der Maßgabe, das Kerngeschäft der EVN-Gruppe im Energiebereich zu stärken, evaluieren."

https://www.evn.at/home/investor-relations/news/ad-hoc-mitte…

[Hiberna]

"Der österreichische Energieversorger EVN hat für seine Tochtergesellschaft WTE Wassertechnik GmbH positive Entwicklungen im Geschäftsjahr 2022/23 vermeldet. Wie aus dem Geschäftsbericht des Energiekonzerns hervorgeht, hat die WTE, die für das internationale Projektgeschäft verantwortlich ist, den Zuschlag für den Bau von zwei Klärschlammverbrennungsanlagen erhalten. Das sei zum einen eine Anlage in Skopje in Nordmazedonien mit einem Auftragswert von rund 184 Mio € und zum anderen eine Anlage in München mit einem Auftragswert von rund 255 Mio €."

https://www.euwid-recycling.de/news/wirtschaft/klaerschlammv…

[Trueffelschwein3]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.399.551 von Hiberna am 05.03.24 18:56:25

WTE Wassertechnik

danke für die Recherche im Bundesanzeiger. Ich gehe davon aus, dass die Bewertung der WTE letztlich von wohl 3 Hauptfaktoren bestimmt werden wird. Dem Wert des Anlagevermögens, dem "Wert" des Netwerks der relevanten Mitarbeiter und dem Barwert der zu erwartenden künftigen Einnahmen aus dem Betrieb der fertiggestellten Projekte. Dafür wie hoch insbesondere der zweite und dritte Bereich zu bewerten sind, gibt es leider keine wirklichen Ansatzpunkte. Aufgrund der Vorschriften bei internationalen Ausschreibungen sagt auch die IR-Abteilung dazu nichts näheres (habe angerufen und gefragt) und auch beim Conference Call mit dem Vorstand sagte dieser zum fragenden Analysten nichts konkretes mit Bezug auf die internationale Ausschreibung. Letzlich gibt es nur die veröffentlichte Aussage, dass die EVN den Verkaufsprozess 2023 abschließen will. Wir müssen uns letzlich überraschen lassen.
Von der SocGen und Barclays fehlen noch die Analyse-Updates, dann wären auch wieder alle 5 aktuell. Die ERSTE hat ja in einer Einschätzung gemeint, die Zahlen wären alles in allem "stark" ausgefallen.

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.499.123 von Trueffelschwein3 am 18.09.23 15:51:56

EVN will WTE Wassertechnik verkaufen

im Jahresabschluss der WTE Wassertechnik per 30.09.2022, welcher im Bundesanzeiger veröffentlicht worden ist, steht im Lagebericht unter Punkt 2.2, dass beim Abwasserprojekt Umm AI Hayman (Auftragswert umgerechnet rund 600 Mio. Euro sowie (mit Partnern für die dazu benötigte Kanalinfrastruktur) ein Gesamtauftragswert von umgerechnet rund 950 Mio. Euro) die WTE Gruppe die Kläranlage 25 Jahre und das Kanalnetz bis zu drei Jahre betreiben wird.

Eventuell werden die aus dem Betreiben dieser und anderer Kläranlagen entstehenden Einnahmen einen wesentlichen Anteil an einem Veräußerungserlös ausmachen. Der Wert des Unternehmens besteht nicht aus dem Projektierungsgeschäft alleine.

[Hiberna]

erstaunlich hohe Kursziele der Analysten gemäß https://www.evn.at/home/investor-relations/evn-aktie/equity-…

[Trueffelschwein3]

Verbund-Dividende Übergewinnsteuer fällig?

Ich habe bei der EVN IR angerufen und nachgefragt ob die Dividende, die die EVN vom Verbund erhält mit der sogenannten Übergewinnsteuer belastet werden wird. Dies ist nicht der Fall.

[Hiberna]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.316.141 von Trueffelschwein3 am 21.02.24 10:08:46

erwarte aber (leider wie immer) eine eher zurückhaltenden Ausblick mit einer Riesen-Range für das Ergebnis, der keine grossen Info-Mehrwert hat.

die Erhöhung der Ausschüttung könnte ja eventuell eine Anhebung der Gewinnschätzung bewirken.

Weißt Du zufällig, ob die EVN AG Gewinnsteuer auf die vom Verbund reinkommende Dividende entrichten muß?

Mir stellt sich die Frage ob ich die Position so lassen soll oder wenn keine Outperformance merh zum Markt zu erwarten ist die Position (hoffentlich bei gutem Wind) im Laufe des Jahres um 40-50% zu verkleinern

ich habe mich vor kurzem auch gefragt, ob ich meine Position aufrechterhalten soll. Zur EVN-Aktie wird nur wenig geschrieben. Es lohnt sich beim Abwägen nochmal den Brief von Petrus Advisors unter https://petrusadvisers.com/media/2022-12-14_evn_brief_ger_vf… zu lesen, welcher gute Argumente zur Bewertung der EVN-Aktie liefert.