Plädoyer für Pasinex Resources Ltd. WKN: A1JWFY (Seite 5)

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.888.838 von PW92 am 30.11.23 14:50:14

Wieviele Cashreserven hat die Firma den noch das sie sich diese Verluste Quartalsverlust CA$270,729 leisten kann?

Die müssen doch irgendwann man Geld verdienen und ich meine damit richtig Geld verdienen nicht 1 oder 2 Millionen im Jahr ist ja mickerig

[rs_trade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.932.420 von PW92 am 08.12.23 09:27:49

Hab halt mal bisle Dampf abgelassen.....Danke das Du das hier so schön definieren kannst, was anliegt. 💪👍⭐⭐⭐

[PW92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.929.702 von rs_trade am 07.12.23 17:36:08

Warum solltest du dir damit Ärger auf dich ziehen?
Ich bin hier auch ordentlich investiert und von der Kursentwicklung alles andere als positiv angetan. Ich denke, man muss unterscheiden, was man dem Management anlasten kann und was nicht - ganz einfach mit Pauschalaussagen würde ich es mir nicht machen,

1. Auf welche negativen Entwicklungen in der jüngeren Vergangenheit (letzte 3 Jahre) hat das MM keinen Einfluss:
- Wassereinbrüche infolge Erdbeben in der Mine
- Erdbeben vom Februar mit mehrwöchigem Produktionsausfall
- Verfall der türkischen Lira mit den entsprechenden Folgen

2. Was könnte beeinflusst werden, wird aber aus Shareholdersicht nicht:
- Kommunikation von Produktionsausfällen per Monatsbericht ist fehlerhaft (immer 1100-1300t pro Monat, was nie stimmt)
- Kommunikation zum Stand der Schuldenrückzahlung seitens Akmetal
- im Gegensatz zum "alten Management" fehlen jegliche Veröffentlichungen zu Explorationsdaten und Lagerstättenmodellen
- Roadmap des Unternehmens ist gänzlich unbekannt (auch wenn eine Roadmap sicherlich mit der aktuell unsicheren Situation schwierig ist)

3. Wo stehen aus meiner Sicht nicht genügend Informationen zur Verfügung, um die Arbeit des MM einschätzen zu können:
- Das ganze Lizenzverfahren mit der MAPEG im letzten Jahr
- inwieweit genug getan wird, um von Akmetal die Schulden zurückgezahlt zu bekommen
- inwieweit die politische Situation Auswirkungen auf den Betrieb hat

Bei Punkt 2 muss definitiv mehr kommen, bei Punkt 3 kann man mal freundlich nachfragen.

[rs_trade]

Möglicherweise ziehe ich damit Ärger auf mich, aber ich bin selbst investiert und zwar nicht grad mit wenig. Aber ich glaube so langsam das das was hier in dieser Firma abläuft deren KÜltÜr entspricht und die deshalb nix auf die Reihe kriegen.

Ich bin echt enttäuscht von Pasinex. Nunja mein Problem. Kein Mensch hat mich dazu gezwungen hier zu investieren bzw. zu spekulieren.

rs

[90BVB09]

@MaxTownDown :

Wärst du ggf. so freundlich?!

Zitat von PW92: Es wird langsam mal wieder Zeit, beim Management nachzubohren. Bei verschiedenen Themen wurden die Aussagen des Managements nicht erfüllt (z.B. Klarheit über die Schuldentilgung seitens Akmetal), was sehr schlecht ist und dem Management auch mal so kommuniziert werden muss.

Bzgl. Akkaya:
Bei Oberflächenbohrungen hat man schon starke und mit Pinargozu vergleichbare Mineralisierungen gefunden und nach den aktuellen Modellen ist man sich auch sicher, dass es eine Lagerstätte gibt. Lediglich bei Ausdehnung und Lage ist man sich unsicher und das wird ja von Untertage aus aktuell abgetestet.
Dort wären auch mal Modelle/Messwerte interessant.

[PW92]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.918.080 von shorley am 06.12.23 08:55:12

Es wird langsam mal wieder Zeit, beim Management nachzubohren. Bei verschiedenen Themen wurden die Aussagen des Managements nicht erfüllt (z.B. Klarheit über die Schuldentilgung seitens Akmetal), was sehr schlecht ist und dem Management auch mal so kommuniziert werden muss.

Bzgl. Akkaya:
Bei Oberflächenbohrungen hat man schon starke und mit Pinargozu vergleichbare Mineralisierungen gefunden und nach den aktuellen Modellen ist man sich auch sicher, dass es eine Lagerstätte gibt. Lediglich bei Ausdehnung und Lage ist man sich unsicher und das wird ja von Untertage aus aktuell abgetestet.
Dort wären auch mal Modelle/Messwerte interessant.

Bzgl. Gunman:
Man hat glücklicherweise noch bis Ende 2024 Zeit, Geld in die Hand zu nehmen um die Optionsvereinbarung zu erfüllen...Andererseits ist die aktuelle Abbausituation (und wie viel Geld man noch aus Pinargozu holen kann) unklar.

Schwierige Gemengelage....

[shorley]

Mich würde mal die Strategie vom Management interessieren. Auf Gunman läuft faktisch nix wegen zu wenig Kohle, auf Pinargozu kann die Produktion seit Jahren nicht hochgefahren werden (höchstwahrscheinlich weil nicht genug Ressource gefunden wird) und sie bauen einen Stollen nach Akkaya, obwohl eigentlich niemand weiss, ob dort Erz ist

[Victor46]

https://www.irw-press.com/de/news/pasinex-gibt-geschaeftserg…

[PW92]

Link wäre der:
https://pasinex.com/news/2023/FS-Q3-2023.pdf

Kurzzusammenfassung (auch wenn BVB das schon im Original und lang gepostet hat):
- Produktion 1748t (6513t in Q1-Q3), verkauft 1989t (7979t)
- Verkaufspreis US$780/t (Q2: US$704/t)
- CAD Cost per tonne CA$634/t (Q2: CA$493$/t)
- Quartalsverlust CA$270,729 (Q1-3 Gewinn: CA$385,929)
- Jahresziele unberührt (9,000-11,000t, CAD cash cost $475-525)
- 2,192m Bohrungen durchgeführt (Q2: 1,432m)

Die Produktion war auch in Q3 wieder deutlich geringer als die anvisierten 1000t/Monat. Diesmal liegt es am schlechteren Zugang zum Erz. Auch nicht gerade beruhigend. Im vorherigen Quartal hat man bei ähnlicher Produktion zusätzliche 1,000t von der Halde verkauft, dieses Quartal waren es nur 250t (Restbestand der Halde: 1,570t). Man sollte jetzt nicht zu viel reininterpretieren, das könnte aber bedeuten, dass man weitere schlechte Monate erwartet und sich einen Puffer lassen möchte.
Bei den Zahlreichen Dividenden habe ich ehrlichgesagt gerade nicht die Muse, das im Detail mit alten MDAs zu vergleichen...

Akkaya
man hat von der Stirnseite des 541-Schachtes 1,222m Bohrungen Richtung Akkaya zum Besseren Verständnis der Lagerstätte eingebracht. Das Bohrgerät wird nun von einer leicht veränderten Position weiterhin Bohrungen vornehmen und der Stollen wird nun weiter Richtung Akkaya vorgetrieben.
Man hat zusätzlich alle forstwirtschaftlichen, umwelttechnischen und sonstigen Genehmigungen erhalten um das Oberflächenbohrprogramm Richtung Akkaya zu beginnen.
Das beginnt Ende diesen Jahres und soll Ende Februar abgeschlossen sein.

Fazit:
Die geringe Produktion ist mal wieder ein unerwarteter Rückschlag, zumindest Richtung Akkaya kommt aber Bewegung rein.
Zu Gunman wurde nichts Neues gesagt.
Ich persönlich vermisse jegliche Bohrergebnisse, Lagerstättenmodelle und Ähnliches...das war früher unter dem alten Management, was regelmäßig die Trommel gerührt hat, besser.
Ich bin allgemein gerade etwas zwiegespalten, was dieses MDA angeht.

[90BVB09]

aus dem MD&A

Die Akmetalforderung ist unverändert bei 45 Mio CAD...