KKR & Co - lukrative Beteiligungs- und Privat Equity-Geschäfte für jedermann

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/news/4101805-kkr-and-hasi-to-invest…

"KKR ( NYSE: KKR ) und Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital ( NYSE: HASI ) gaben am Dienstag eine Vereinbarung zur Gründung von CarbonCount Holdings 1 LLC bekannt, um zusammen bis zu 2 Milliarden US-Dollar in klimapositive Projekte in den Vereinigten Staaten zu investieren."

[sirmike [Blogger]]

KKR goes Australia

Perpetual confirms breakup with KKR

In a statement to the ASX on Wednesday morning, Perpetual said it had agreed to a deal with KKR & Co. for the sale of its wealth management and corporate trust units for A$2.175 billion (US$1.43 billion). The Sydney-based company, which has more than A$200 billion in funds under management, has entered into a cash deal with KKR.

Perpetual CEO Rob Adams will retire following the deal’s completion, the company said. Perpetual said its board unanimously recommended shareholders back the scheme in the absence of any superior proposal and noted that an independent expert had concluded that it was in their best interests.

The deal will make the company "a leaner, debt-free, global, multi-boutique asset management firm managing A$227 billion in assets under management," Perpetual said in the statement to the ASX.

The funds raised from the transaction, including the separation of its two units, will be used by Perpetual to pay down its debt, along with funding the separation and transaction costs.

https://www.finnewsnetwork.com.au/archives/finance_news_netw…

[sirmike [Blogger]]

Auch KKR goes Immobilien/REITs...

Healthcare Realty Trust Incorporated (NYSE:HR) today announced that it has entered into a strategic joint venture (JV) relationship with KKR to jointly own and invest in quality medical outpatient buildings. Healthcare Realty expects to receive approximately $300 million in proceeds for the contribution of a seed portfolio to the JV and will partner with KKR to explore additional acquisitions, including the potential contribution of more Healthcare Realty properties to the JV.

Under the terms of the agreement, Healthcare Realty will contribute 12 of its existing properties to seed the JV at a value of $382.5 million, representing a cap rate of approximately 6.6%. KKR will make an equity contribution to the JV equal to 80% of the value of the properties. Healthcare Realty will retain a 20% interest and will manage the JV, as well as continue to oversee day-to-day operations and leasing of the properties. KKR has also committed up to $600 million to the JV to pursue additional acquisitions or contributions of high-quality stabilized assets that are a match for its long-term capital base. (...)

https://www.globenewswire.com/news-release/2024/05/06/287566…

Wie sagte Baron Rotschild so treffend? "Kaufen, wenn die Kanonen donnern". Im übertragenen Sinne donnert es im Immobiliensektor gerade gewaltig und KKR investiert hier fleißig (wie auch Blackstone und Apollo), während andere verkaufen müssen und/oder Geldbedarf haben. Gefällt mir.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.721.680 von hoffmann69 am 02.05.24 20:47:41

Willkommen an Bord. Ich drücke uns beiden die Daumen für unser Investment.

In Fonds oder ETFs investiere ich nicht, ich bin immer und nur in Aktien engagiert (abgesehen von einem alten VL-Sparplan, den ich immer noch monatlich anfüttere).

[hoffmann69]

Hallo Sir Mike,

ich wollte mal danke sagen, für deine regelmäßige und gute Info zu KKR. Dank Dir bin ich nun auch dabei. Die letzten Pränsentation hat mich echt überzeugt.

Die wollen in den spätestens 10 Jahren einen Gewinn von 15 Plus X Gewinn pro AKtie einfahren. Bin jetzt mit 5 % Depotanteil dabei und habe noch ca. 10% in einen PE ETF.

Hast Du dich schon mal mit dem NXT Fonds von LIQID beschäftigt ? Hier werde ich wohl auch nochmal eine kleine Summe zeichnen.

Ärgerlich ist nur, dass ich das Segment zu spät für mich eindeckt habe. (Ausnahme Mutares)

Ich denke mit Werten wie KKR kann man ruhig schlafen zumal mich die Präsentation darin noch mal bestärkt hat.

https://ir.kkr.com/events-presentations/

Also gerne weiterso @KKR und @Sirmike

Gruß

Hoffmann69

https://ir.kkr.com/events-presentations/

[sirmike [Blogger]]

Encavis-Übernahme

Vorstand und Aufsichtsrat von ENCAVIS empfehlen die Annahme des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots von KKR

- Gemeinsame begründete Stellungnahme von Vorstand und Aufsichtsrat veröffentlicht
- Angebotspreis von 17,50 EUR in bar je Aktie wird als fair, angemessen und attraktiv erachtet
- Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen die strategische Partnerschaft und empfehlen den Aktionären die Annahme des Angebots

Beide begrüßen die wirtschaftlichen und strategischen Absichten der Bieterin, wie sie in der Angebotsunterlage dargelegt wurden. Die Bieterin hat darin ihre Absicht bekräftigt, die derzeitige Wachstumsstrategie von Encavis in vollem Umfang zu unterstützen, einschließlich der Beibehaltung des bestehenden Managementteams und der Sicherung von Arbeitsplätzen. Die beabsichtigten Maßnahmen und Ziele wurden bereits in weiten Teilen in der Investorenvereinbarung festgelegt, in der die zukünftige Zusammenarbeit näher geregelt wird.

Darüber hinaus erachten Vorstand und Aufsichtsrat von Encavis den Angebotspreis von 17,50 EUR in bar je Aktie für fair, angemessen und attraktiv. Nach Auffassung von Vorstand und Aufsichtsrat bietet der Angebotspreis den Aktionären die Möglichkeit, sich sofort und im Voraus einen wesentlichen Anteil an der angestrebten langfristigen Wertsteigerung zu sichern, ohne das Vollzugsrisiko und die damit verbundenen vorübergehenden Auswirkungen tragen zu müssen. (...)

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-05/6211746…


KKR zählt Infrastrukturinvestments und nachhaltige Energien zu seinen Kernwachstumsfelder und Encavis passt da perfekt ins Bild. Man kann für alle beteiligten, KKR, Encavis, Viessmann und die Aktionäre nur hoffen, dass möglichst viele das Übernahmeangebot annehmen und so die Erfolgsgeschichte weitergehen kann. Von KKR und Encavis...

[sirmike [Blogger]]

Dividendenerhöhung

KKR hat sang- und klanglos die Quartalsdividende um 6 % erhöht. Statt bisher 0,165 gibt es künftig 0,175 USD je Aktie - dank des fulminanten Kurszuwachses in 2023 und in 2024 bisher reißt die Dividendenrendite mit 0,7 % p.a. natürlich keinen vom Hocker. Aber KKR hat ja andere Qualitäten und die Dividenden spielen seit dem Strategieschwenk in 2018 nur noch eine untergeordnete Rolle. Zum Glück...

[sirmike [Blogger]]

Q1/24: KKR's earnings rise 20% on strong management fees, annuities business

Private equity firm KKR & Co Inc KKR.N said on Wednesday its first-quarter adjusted net income jumped 20% year-on-year, driven by strong management and transaction fees as well as earnings from its annuities business.

KKR's adjusted net income rose to $863.7 million from $719.3 million a year earlier. That resulted in adjusted net income per share of 97 cents, which was slightly ahead of the average analyst estimate of 96 cents, according to LSEG data.

Fee-related earnings rose 22% to $668.7 million, buoyed by income KKR generates from fees associated with managing $578 billion worth of total assets in addition to transaction fees from arranging financing from its own deals.

KKR's earnings from investing the capital of its annuities business Global Atlantic rose 33% to $273 million. During the quarter, KKR completed the $2.7 billion deal to acquire the remaining 37% stake in Global Atlantic that it doesn't already own.

Dividends from KKR's "strategic holdings", which are mostly private equity investments that it plans to hold for relatively longer periods, reached $20.7 million in the quarter.

KKR's private equity portfolio appreciated by 5%, opportunistic real estate funds gained 1%, and leveraged credit funds added 3%.

KKR's net income under generally accepted accounting principles more than doubled to $682.2 million, driven by growth in revenues from Global Atlantic.

It raised $31 billion of new capital, invested $14 billion, retained $98 billion of unspent capital, and declared a quarterly dividend of 17.5 cents.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/kkrs-ear…


KKR ist weiter voll in der Spur und eines der attraktivsten Wachstumsunternehmen für die nächsten Jahre.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.649.613 von AkibaBC am 19.04.24 15:40:53

Neues Standbein "Strateic Holdings"

"Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet. In Bezug auf Berkshire Hathaway erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation.

Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern.

Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden. Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."


Ich fand den Artikel von Alexander Steinberg auch sehr informativ; ich hatte mir zuvor schon die KKR-Präsentation angesehen und war ebenfalls über das neue strategische Standbein "gestolpert". So klar wie Alex habe ich das allerdings (erst) nicht wahrgenommen, aber der strategische Ansatz, Buffetts Konzept rund um den Float vollauf zu kopieren und zwar in kleineren Maßstab mit entsprechenden Skalierungsmöglichkeiten (die Berkshire nicht mehr hat aufgrund seiner enormen Größe), klingt stark nach "Game Changer" pro KKR. Ich denke, damit zementiert man auf lange Sicht stärkeres und profitableres Wachstum und wird den S&P 500 auch weiterhin deutlich outperformen.

Bin long KKR; ist nach Blackstone meine zweitgrößte Depotposition mit rund 18,5 % Gewichtung.

[AkibaBC]

KKR & Co. folgt Berkshire Hathaway

https://seekingalpha.com/article/4684674-kkr-follows-berkshi…

"KKR & Co. ist ein führender alternativer Vermögensverwalter und wohl der zweitwichtigste Akteur der Branche.
Es wird zum fairen Wert gehandelt, prognostiziert jedoch ein starkes Wachstum bei den Verwaltungsgebühren, Versicherungen und dem neuen Segment Strategic Holdings.
Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet."

"Die Branche wird immer noch unterschätzt. Nur Blackstone wurde kürzlich in den S&P 500 aufgenommen. Ganz zu schweigen davon, dass Apollos Versicherungstochter Athene wahrscheinlich in den Index aufgenommen würde, wenn sie unabhängig wäre. Wahrscheinlich wird dies bald korrigiert, da sowohl Apollo als auch KKR starke Kandidaten für den prestigeträchtigen Index sind."

"Aufgrund mehrerer unabhängiger Megatrends (Ausbau der Infrastruktur einschließlich KI-Rechenzentren, Energiewende, Bevölkerungsalterung, Bankenkürzungen und Investitionen von Einzelpersonen in alternative Anlagen) bleiben die Anleger hinsichtlich des weiteren Wachstums der Branche optimistisch. Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass die Big 7 aufgrund ihrer globalen Präsenz, Größe, Reputation, Ressourcen, politischen Verbindungen und der Konzentration von Anlagetalenten im Vergleich zu kleineren Akteuren die Hauptnutznießer dieser Megatrends sein werden."

"In Bezug auf Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation."

"Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern."

" Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden.
Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."

"KKR hat auch gewisse Vorteile gegenüber APO. Das Unternehmen ist in Bezug auf die Art der von ihm verwalteten Vermögenswerte diversifizierter und verfügt über eine stärkere Position in Asien."