Nemetschek - Strong Buy (Seite 4)

[Ontrak]

05.12.2023
virtuell
Roadshow mit Bryan Garnier

Morgen am Nikolaus Abend gibts ne fette Überraschung!

[Ontrak]

[Ontrak]

Morgen wird es einen Ausbruch in eine Range zwischen 84 und 88 Euro geben!





Es gibt nun keinerlei nennenswerte Widerstände mehr und eine Nemetschek Dreistelligkeit (wie von mir vorausgesagt) nach den Roadshows (5., 6. und 7. Dezember) bis Ende Dezember wird nun immer wahrscheinlicher!


Good luck für morgen!

Chartprofessor Doc Tom

[Ontrak]

NEMETSCHEK - Aktie auf der Überholspur

Quelle: stock3.com

von Thomas May
09:33 Uhr, 27.11.2023
Ende September startete bei den Anteilen des Architektursoftwarespezialisten Nemetschek eine Rally, die mittlerweile schon die 50%-Performance-Marke ansteuert. Jetzt könnte sogar noch eine Beschleunigung erfolgen.

NEMETSCHEK - Aktie auf der ÜberholspurBild: © NEMETSCHEK SE
Erwähnte Instrumente
Nemetschek SE
ISIN: DE0006452907
Kursstand: 80,660 € (XETRA) - Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung
Mit der Rückeroberung der Unterstützung bei 56,64 EUR setzte bei der Aktie von Nemetschek ein Anstieg ein, der sich erfolgreich gegen die Korrekturphase seit dem Jahreshoch bei 75,32 EUR stellte und diese Marke bereits Anfang November erreichte. Wie in der stock3-Plus-Analyse vom 13. November prognostiziert kam es nicht nur zum Sprung über den Widerstand, sondern zur erwarteten Kaufwelle an die Kursziele bei 80,44 und 83,00 EUR.

Sogar diese Hürde kann noch überrannt werden
Mit dem Erreichen der 83,00-EUR-Marke am 21. November nähert man sich bereits der oberen Begrenzung eines mittelfristigen Aufwärtstrendkanals, der den Kursverlauf der Aktie seit gut einem Jahr eingrenzt. Zusammen mit dem Zielmarkencluster von 80,38 bis 83,00 EUR bildet sich damit eine starke Widerstandszone, deren Bruch aber im Umkehrschluss stark bullisch wäre und die Nemetschek-Aktie direkt bis 88,00 und 90,00 EUR nach Norden katapultieren dürfte. Der nächste große Kurswiderstand wartet bei 94,78 EUR, dem markanten Hoch aus dem April 2022.

Sollte die Aktie zunächst an den nahen Hürden scheitern, könnte es nach einem Bruch der kleinen Unterstützung bei 79,00 EUR zu einer Korrektur bis an das frühere Hoch bei 75,32 EUR kommen. An dieser Stelle dürften die Bullen zu einem zweiten Ausbruchsversuch ansetzen und diesmal wohl auch erfolgreich sein. Erst unterhalb von 73,00 EUR hätte eine größere Gegenbewegung begonnen.

Charttechnisches Fazit: Die Nemetschek-Aktie bringt die notwendige Dynamik mit, um auch den Aufwärtstrendkanal der letzten Monate nach oben aufzuhebeln und weiter in Richtung 88,00 und 90,00 EUR zu klettern.

[Ontrak]

Nemetschek wird ,orgen endlich in den erlesenen Kreis der weltweiten TOP TEN von 270 aufgenommen! das wird die wichtige Initialzündung sein, die es noch brauchte, damit ein solcher Ausbruch Richtung 90 nachhaltig gelingt! Momentan steht sie in Lauerstellung auf Platz 11!

Good Luck für morgen!

Tom

[Ontrak]

Aufgepasst!

Morgen wird die Aktie Nemetschek aus Chart relevanten Gründen zementiert durch hervorragende Rekordzahlen gepaart mit Sensations Ausblick einen deutlichen Kurssprung über die 84, vielleicht sogar noch viel weiter unternehmen.

Sie ist wieder reif für sowas und boerse.de sieht das seit heute ähnlich:

[Vipgast]

wie geschnitten brot

[Ontrak]

Quelle: Lynx

Rekordergebnis trotz Transformation denkbar? Damit hatte wohl niemand gerechnet. Nemetschek übertrifft die Erwartungen und erhöht die Prognose.


----> immer wenn sowas bahnbrechendes passiert, steigt der Kurs!

----> und was ist seit der Prognoseanhebung mit dem NEM Kurs passiert?




Deutscher Marktführer

Die digitale Revolution hat in fast jeder Branche Fuß gefasst, aber wenn es um die Bau- und Architekturindustrie geht, spielt Nemetschek eine Schlüsselrolle.

Mit einer Erfolgsgeschichte, die bis in die 1960er Jahre zurückreicht, hat sich das deutsche Softwareunternehmen zu einem Giganten entwickelt, der die Art und Weise, wie Gebäude und Infrastrukturen entstehen, revolutioniert hat.

Schritt für Schritt baute das Unternehmen eine breite Palette von Softwarelösungen auf, die alle Aspekte des Bau- und Planungsprozesses abdecken.

Nemetschek ist heute global präsent und hat Büros in mehr als 40 Ländern. Die hauseigenen Softwarelösungen werden weltweit von Architekten, Ingenieuren, Bauprofis und Bauunternehmen genutzt.

7 Millionen Nutzer

Die intelligenten Softwarelösungen decken den gesamten Lebenszyklus von Bau- und Infrastrukturprojekten ab und ermöglichen Kreativen, ihre Arbeitsabläufe zu optimieren. Kunden können Gebäude und Infrastrukturen effizienter und nachhaltiger planen, bauen und verwalten sowie digitale Inhalte wie Visualisierungen, Filme und Computerspiele kreativ entwickeln.

Derzeit nutzen mehr als sieben Millionen Anwender die Lösungen von Nemetschek. Zu den größten Konkurrenten gehören Autodesk und Trimble.

Autodesk ist seit der Umstellung auf ein Abomodell eine echte Erfolgsgeschichte geworden und kommt derzeit auf ein KGV von etwa 52 und Trimble auf 35.
Die Branche ist demnach von hohen Bewertungen geprägt, das wird später noch eine Rolle spielen.

Steht uns das Beste noch bevor?
Die Geschäftszahlen von Nemetschek entwickeln sich jedoch sehr viel besser als die von Trimble.
Darüber hinaus ist Nemetschek gerade erst dabei, die Umstellung von Lizenzverkäufen hin zu SaaS- und Subskriptions-Modellen läuft derzeit noch.

Die großen Erfolge von Autodesk stellten sich erst ein, nachdem man diese Umstellung vollzogen hatte, also ab 2014-2015.

Im Fall von Nemetschek läuft diese Transformation erstaunlich sanft. Über die Jahre hinweg habe ich viele ähnliche Vorgänge verfolgt und die Spannbreite ist relativ groß. Bei manchen Unternehmen führt die Umstellung auf ein Abo-Modell zeitweise zu sinkenden Umsätzen und zu einem massiven Einbruch des Gewinns.

Nemetschek trotzt den Branchentrends
Nemetschek gelingt es bisher jedoch, trotzdem zu wachsen und das Ergebnis stabil zu halten. Es gibt wenig Fälle, in denen die Transformation mit derartig wenig Reibung vonstattengegangen ist.
Das zeigt, wie stark das zugrundeliegende Business ist, und das selbst in diesem schwierigen Umfeld.

Die Rahmenbedingungen sind für einen Hersteller von Bau-Software alles andere als einfach. Es ist ein unglücklicher Zufall, dass die Umstellung des Geschäftsmodells zeitlich mit einer Krise am Immobilienmarkt zusammenfällt.
Das macht die Tatsache, dass sich das Geschäft trotzdem gut entwickelt, umso erstaunlicher.

Ausblick und Bewertung
Nachdem man im letzten Geschäftsjahr, wie für Nemetschek üblich, ein Rekordergebnis eingefahren hat, war man bisher davon ausgegangen, dass der Gewinn 2023 von 1,40 auf 1,30 Euro je Aktie sinken wird.

Im Anschluss sollten jedoch wieder Gewinnsteigerungen von 22-25% p.a. erzielt werden. Demnach hätte das Ergebnis bis 2025 auf 1,90 – 2,00 Euro je Aktie steigen sollen.

Wäre diese Prognose richtig gewesen, hätte sich daraus ein entsprechendes Kurspotenzial ableiten.
Entweder wäre das KGV auf etwa 33 gesunken, oder Nemetschek hätte steigen müssen. Bei Gewinnsteigerungen von 22-25% p.a. ist die zweite Variante deutlich wahrscheinlicher.

Da Nemetschek in den letzten fünf Jahren durchschnittlich auf ein KGV von 53 kam und selbst der deutlich schwächere Konkurrent Trimble mit einem KGV von 35 bewertet wird, sah es für die Bullen gut aus.

Könnte noch mehr gehen?
Es könnte jedoch sein, dass die ohnehin schon hohen Erwartungen zu niedrig sind.

In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres konnte der Umsatz um 5,5% auf 632 Mio. Euro gesteigert werden.
Im dritten Quartal lag das Plus sogar bei 8,4% und währungsbereinigt 12,6%.

Das Ergebnis (EBITDA) konnte im dritten Quartal um 13,6% gesteigert werden, währungsbereinigt lag das Plus sogar bei 20,2%.
Die EBITDA-Marge lag in den ersten neun Monaten bei 29,8% und im dritten Quartal bei 31,0%.

Nemetschek hat die Erwartungen deutlich übertroffen und im Jahresverlauf eine zunehmende Wachstumsdynamik verzeichnet.

Daher hat man die Umsatzprognose für 2023 angehoben. Das währungsbereinigte Umsatzwachstum für das Geschäftsjahr 2023 wird nun in einer Bandbreite zwischen 6% und 8% erwartet (bisher: zwischen 4% und 6%).
Nemetschek erwartet für das Gesamtjahr eine EBITDA-Marge am oberen Ende der bereits kommunizierten Prognose von 28% bis 30%.

Demnach wäre es denkbar, dass Nemetschek trotz der laufenden Transformationen bereits in diesem Jahr wieder ein Rekordergebnis einfahren wird.

[Ontrak]

In seltenen Fällen ist die Realität schneller als die Fiktion!



Jetzt wäre laut Fiktion die 96 dran!

[Ontrak]

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