Trillion Energy International Aktie

SALVE!

Auf See und vor Gericht ist man in Gottes Hand.
Hier haben wir nun den Fall, wo beides zusammenkommt?

Die Bohrinselfirma verklagt Trillion auf 5 Mio und Trillion kartet mit 20 Mio zurück?
Die Verfahren haben vermutlich verschiedene Laufzeiten und die jeweiligen Ergebnisse sind nicht bestimmbar.
Sicher sind die Prozesskosten. Hoffentlich sind nicht zu viele Ami-Anwälte im Spiel.

Wenn der Streitwert auch auf ein positiven Saldo deutet, Extra-Risiken kommen kurstechnisch nicht an.
Der durchwachsene Jahresbericht hilft natürlich auch nicht:
https://trillionenergy.com/news/trillion-energy-announces-year-ended-december-31-2023-financial-results

Petronius

Es gibt noch einen Punkt, der im Jahresbericht erwähnt wird, und auf den ich hinweisen möchte (Übersetzung von mir).

Mit dem Bohrinselbetreiber der "Uranus" GSP Offshore in Rumänien gibt es juristischen Steit:

Schiedsgerichtsverfahren
Das Unternehmen hat über seine Tochtergesellschaft PPE Türkei ein Schiedsverfahren gegen einen Auftragnehmer von Offshore-Bohrinseln in Höhe von 20,3 Mio. $ wegen grober Fahrlässigkeit und Vertragsbruch in Bezug auf Gesundheits- und Sicherheitsfragen während des letztjährigen Bohrprogramms eingeleitet, was zu Verlusten und Schäden für das Unternehmen führte. Die Haftung wird nicht anerkannt, Der Rechtsstreit befindet sich noch in der Anfangsphase, und der Rechtsberater hat darauf hingewiesen, dass es zu früh ist, um das Ergebnis oder die Höhe des Schadensersatzes vorherzusagen. Das Unternehmen ist zuversichtlich, dass sein Fall begründet ist.
Das Unternehmen und seine Tochtergesellschaft PPE Turkey verteidigen sich gegen eine Klage, die von demselben Bohrunternehmen in Europa gegen den das Unternehmen eine Schiedsklage in Höhe von 5 Mio. $ für Bohrdienstleistungen und entgangene Gewinne eingereicht hat. Da zu diesem Zeitpunkt noch keine Dokumente offengelegt wurden und der Rechtsstreit noch in den Anfängen steckt, war der Rechtsberater nicht in der Lage, eine über die Begründetheit der Klage oder die Verteidigungsmöglichkeiten zu äußern.
In Übereinstimmung mit den Richtlinien für Eventualforderungen und -verbindlichkeiten wird keine Rückstellung für eine mögliche Wiedererlangung der Trillion-Verluste gebildet, bis die Wiedererlangung praktisch sicher ist. Wenn die Klage des Unternehmens erfolgreich ist, wird die Entschädigung den Betrag übersteigen, der gegebenenfalls an das Bohrunternehmen in seiner Klage zu zahlen ist. Aus diesem Grund hat das Unternehmen einen Betrag in Höhe von 3 Mio. $ für die strittigen Bohrdienstleistungen in den Verbindlichkeiten und Rückstellungen ausgewiesen und aufgrund des Status seiner Schiedsklage noch keinen Vermögenswert ausgewiesen.
Aufgrund des Standes des Schiedsgerichtsverfahrens hat das Unternehmen noch keinen Vermögenswert für seine Forderung in Höhe von 20,3 Mio. $ gegen den Bohrunternehmer ausgewiesen.Sobald ein Rechtsgutachten über den wahrscheinlichen Ausgang vorliegt, beabsichtigt das Unternehmen, die Eventualbeträge zu überprüfen.

Der erhebliche Produktionsrückgang von -72,8 % zwischen 2023 und 2022 wirft berechtigte Zweifel an der Glaubwürdigkeit des Berichts für das Jahr 2024 auf, der keine geplanten Kapitalerhöhungen (KEs) vorsieht. Es ist unwahrscheinlich, dass sich im ersten Quartal 2024 oder möglicherweise sogar im zweiten Quartal 2024 relevante Änderungen ergeben haben oder ergeben werden. Um das Vertrauen der Aktionäre zu stärken, wäre es ratsam, die Lagerbestände aus früheren Bohrprogrammen offenzulegen und die Erlöse aus dem Verkauf des Cendere-Feldes transparent darzustellen. In der aktuellen Lage ist es entscheidend, volle Transparenz gegenüber den Aktionären zu zeigen, insbesondere um Gehaltsentnahmen des Managements zu rechtfertigen, die auf maximalen Anstrengungen beruhen sollten, um Erfolg zu erzielen.

Es gibt derzeit keinen konkreten Plan für eine KE

Übersetzt von Seite 13 - MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS For the years ended December 31, 2023 and 2022

Künftige Betriebsanforderungen
Unser derzeitiger Betriebsplan sieht vor, die Produktion des SASB-Feldes durch künstliche Hebung und kleinere Produktionsrohre zu erhöhen, um den Cashflow zu steigern und ihn zur Verbesserung des Betriebskapitals zu nutzen. Die Finanzierung dieses Plans und die Tilgung von Verbindlichkeiten wird aus den bestehenden Einnahmequellen, den Erlösen aus dem Verkauf überschüssiger Lagerbestände aus dem vorherigen Bohrprogramm und den Erlösen aus dem Verkauf des Cendere-Feldes erfolgen. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass der Verkauf der Vorräte und des Ölfeldes Cendere ausreichen wird, um das Betriebskapital auf ein Managementniveau zu bringen. Das Unternehmen hat derzeit keine Pläne, eine Eigenkapitalfinanzierung durchzuführen. Das Unternehmen ist derzeit offen für die Aufnahme eines Bankkredits oder anderer langfristiger Schuldtitel, um den Cashflow zu verbessern.

Sobald wir die Produktion auf das erwartete Niveau gebracht haben, werden wir die Fortsetzung der Bohrungen zur Erweiterung der Produktion bei SASB planen, um die Gasproduktion zu erhöhen, falls und sobald Barmittel verfügbar sind. Jedes Lateral/Sidetrack-Bohrloch wird Trillon voraussichtlich 2,5 bis 4 Mio. USD netto kosten. Es werden bis zu 10 Lateralbohrungen (Sidetracks) gebohrt, falls und sobald Barmittel aus dem Betrieb verfügbar sind. Da erwartet wird, dass jedes der Bohrlöcher einen Cashflow generiert, sobald es in Betrieb genommen wird, und da die Einnahmen aus der Produktion auf monatlicher Basis erzielt werden, wird sich unsere Cash-Position verbessern und die Kapitalausgaben werden gedeckt, so dass die steigenden Verkaufserlöse einen positiven Beitrag zum Betriebskapital des Unternehmens und zu den zukünftigen erwarteten Kapitalausgaben leisten werden.

Zum 31. Dezember 2023 verfügte das Unternehmen über frei verfügbare Barmittel in Höhe von 1.188.445 US$.

https://ceo.ca/@globenewswire/trillion-energy-announces-2023-year-end-reserve-report

Wenn man mit Pumpen und Kompressoren aktiv einen Wert von X erreicht, sollte die neue passive Lösung nicht eher 0.7 X bringen?


Moin moin,

indem man den inneren Durchfluss-Querschnitt verjüngt, soll der Gasdruck dort höher werden, womit es dann möglich sein soll, die Wasserlast wegzupressen. Ich vermute, dass dadurch die Gasdurchflussrate (mcf/d) geringer ausfallen wird, als wenn man den Querschnitt unverändert lassen würde, und den Gasfluss durch Ansaugen mit Pumpen unterstützen würde.

Aber bedenke: Während des anfänglichen Bohrprogramms betrugen die anfänglichen kurzfristigen Durchflussraten für die sechs Bohrungen (100%ige Beteiligung vor Lizenzgebühren):
South Akcakoca-2: 7-8,2MMcf/d;
Akcakoca-3: 7 MMcf/d
Alapli-2: 11,9MMcf/d;
West Akcakoca-1: 5,9MMcf/d;
Bayhanli-2: 11,9MMcf/d und
Guluc-2: 16,35MMcf/d.

Die von Trillion herausgegebene Produktionsprognose beträgt 7.547 mcf/d für Trillion´s 49%-Anteil vor Lizenzgebühren (15,4 MMCF/d 100% Bruttobeteiligung an der Pacht) für die ersten sechs Bohrungen für das Jahr 2024,

Diese 15,4 mcf/d entsprechen im Durchschnitt ca. 2,6 mcf/d für jede der 6 Bohrungen. Das ist drastisch unterhalb der einzeln gemessenen Durchflussraten.

Also vermute ich, dass die sehr niedrige Gesamt-Durchflussraten-Prognose für 2024 von 15,4 mcf/d auch mit den „Velocity Strings“ erreicht werden kann.

Noch eine Ergänzung:

Die Rohrgestänge, die den Innendurchmesser verkleinern, haben dann nur noch einen Innendurchmesser von 2 3/8 Zoll. Das sind gerade einmal 6 cm Innendurchmesser. Das wird keine große Produktion möglich machen.

Jedoch wird bei Erfolg der dadurch künstlich höhere Gasdruck das Wasser aus der Bohrung pusten und damit überhaupt erst wieder eine Produktion aus den abgesoffenen Gasbrunnen ermöglichen. Also besser eine kleine Produktion, als keine Produktion.

(... currently the new wells have 4 ½” production tubing and the company will just thread 2 3/8” production tubing inside of the 4 ½” tubing.)

Servus!

SASB Artificial Lift

Das notwendige Material ist umfangreich und beinhaltet z.B. Exzenterschnecken-Pumpen (PCP) die zur Förderung von dickflüssigen, hochviskosen und abrasiven Medien wie zum Beispiel Schlämmen, verunreinigtem Wasser oder Erdöl geeignet sind, sowie Kolbenpumpen, Elektrotauch-Pumpen, Schaltschränke und Verkabelung, sowie überarbeitete Bohrlochköpfe.

Die vorhandenen Bohrlochköpfe sind leider nicht geeignet, um die Pumpen zu installieren. Also müssen zunächst die Köpfe getauscht werden, um dann die Pumpen zu installieren und zu verkabeln. Das sind umfangreiche Maßnahmen, die ihre Zeit benötigen. Wir reden über Arbeiten unter Offshore-Bedingungen!

Das letzte Material sollte bis Ende März geliefert werden (Stand Mitte März), so dass ich davon ausgehe, dass man nun durchstarten kann. Das alles muss mit Bohrinselversorgern, Schleppern, Tauchbooten koordiniert werden.

Ich rechne damit, dass im April mit den Arbeiten begonnen werden kann, und diese sich dann über den Mai und Juni hinziehen werden.

Vielleicht erhalten wir immer dann, wenn ein Bohrloch mit den Wasserpumpen installiert worden ist, einen Zwischenbericht? Aber grundsätzlich empfehle ich, sich bis Juni zu gedulden und nicht nervös zu werden, wenn wir keine Wochenberichte erhalten.

Zu den Bohrlöchern die keinen Wassereinbruch erlitten haben, habe ich keine Neuigkeiten. Ich denke, dass die unverändert produktionsbereit sind.

Für die landseitige Öl-Exploration liegen mir keine neuen Erkenntnisse vor. Seismik und 2 Explorationsbohrungen stehen für 2024 auf dem Programm.

Eine weitere KE halte ich immer noch für wahrscheinlich. Zeitpunkt und Ausgabekurs müssen dann natürlich erst noch verhandelt werden.

Aktuell halte ich meine Position. Nachkauf abhängig von der Entwicklung im SASB-Lizenzgebiet und Cudi-Gabar Provinz.

Ich denke, wenn die das "Wasser-Problem" wie geplant bis Ende Juni in den Griff bekommen, und dann im 2. Hj 2024 auch noch die Bohrungen in der Cudi-Gabar Provinz anstehen, werden wir das "Tal der Tränen" verlassen haben.

Ich hoffe, ich konnte ein wenig "Licht in das Dunkel" bringen ...