Ist Denarius Metals jetzt eine Investition wert? (Seite 5)

[harry_limes]

Die neue Präsentation von März ist online. Auf Seite 36 Fotos von der neuen 1000tpd Processing Flotation Pant für Zancudo. Lieferung von China nach Kolumbien soll bis Ende Mai erfolgt sein und Denarius rechnet mit Betriebsbereitschaft im Dezember 2024. Laut den Schaubildern in der Präsentation rechnet man für Zancudo bereits in diesem Jahr mit einem Umsatz Richtung 60 Millionen US-DOLLAR bei allerdings unbedeutedem cashflow. Somit wird dieses Jahr noch finanziell herausfordernd, ab 2025 wird sich die finanzielle Situation für Denarius deutlich entspannen unter der Voraussetzung Zancudo wird wie geplant realisiert.

https://denariusmetals.com/investors/events-presentations/

[harry_limes]

Hier eine Info vom 11.03.24 über die Beteiligung von Serafino Iacono an Denarius Metals. Er hat also nicht nur die Kapitalerhöhungen in erheblichem Umfang gezeichnet, sondern auch knapp 3Mio. shares über die Börse Kanada gekauft. Sein Anteil liegt derzeit bei 10,1% des Unternehmens und würde bei Ausübung aller Optionen (und Wandlung aus der Anleihe) entsprechend erhöhen.

DENARIUS METALS ANNOUNCES FILING OF EARLY WARNING REPORT IN CONNECTION WITH SECURITIES ACQUIRED BY MR. SERAFINO IACONO

https://denariusmetals.com/denarius-metals-announces-filing-…

"From May 3, 2023 through to the current date, Mr. Iacono has acquired, through open market purchases (the “Acquisitions”), both personally and through Brockville International Holdings Corp., a company over which Mr. Iacono has control and direction, beneficial ownership of 2,849,500 common shares of the Company at an average price of CA$0.5359 per share. In addition, as announced in the Company’s press release dated October 19, 2023, Mr. Iacono acquired CA$2,850,000 of the Senior Unsecured Convertible Debentures due 2028 (the “Debentures”) issued in the first tranche of its private placement offering that closed on that date."

[xMarcelx]

Spanischer Presseartikel über Aguablanca:
"Tatsächlich verfügt das Unternehmen bereits über alle Genehmigungen bis auf eine von der Guadalquivir Hydrographic Confederation, „aber es handelt sich lediglich um ein bürokratisches Verfahren , und sobald es vorliegt, wird es seine Arbeit aufnehmen.“ Sie verfügen bereits über die restlichen Genehmigungen (Umweltverträglichkeitserklärung, Nutzungsprojekt, Sanierungsplan und kommunale Genehmigungen), betont der Bürgermeister..."

"In dieser Zeit sollen pro Jahr drei Millionen Tonnen Nickel gefördert werden, was einem Umsatz von 335 Millionen entspricht"

https://www.elperiodicoextremadura.com/extremadura/2024/03/0…

[harry_limes]

Aktuelle Präsentation bei der Pre-PDAC mit Mike Davies

DENARIUS METALS | Red Cloud's Pre-PDAC 2024

[SmallCapTrade]

Naja, Aris Mining bietet dann schon noch gewaltig mehr als nur Marmato. Vor allem sind es mit Segovia zwei Minen und mit der Marmato Erweiterung und Soto Norte noch zwei weitere gute Projekte in der Pipeline. Vom Guyana Projekt mit 5 Mio Unzen (low grade) sprechen wir da noch gar nicht. Für mich kann man DSLV definitiv nicht mit Aris vergleichen auch wenn auch DSLV nach wie vor zu günstig ist.

Alles nur meine Meinung
Viel Erfolg
SmallCap

[xMarcelx]

Aris Mining, ebenfalls Kolumbien, mit einer jährlichen Produktion von 240.000 Unzen Gold, ist mit 540 Millionen bewertet. Zancudo allein plant eine Produktion von 70.000 Unzen Gold (+1 Mio Unzen Silber) ist mit 35 Millionen CAD bewertet. Spätestens mit Produktionsbeginn, ist eine Beubewertung fällig. Und Spanien lassen wir da vorerst komplett außen vor.

[xMarcelx]

Vorausgesetzt die letzten Genehmigungen werden erteilt und beide Projekte entwickeln sich hin zur Produktion, dann müsste allein Zancudo rein rechnerisch mit Minimum 100 Mio CAD bewertet werden. (After-Tax NPV 206,3 $). Da reden wir noch gar nicht von Aguablanca...hier sollte die Bewertung, inkl. Lomero, um einiges höher liegen.

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.378.965 von xMarcelx am 01.03.24 17:50:45

Du hast natürlich recht und wenn Serafino die Timeline für Zancudo einhält, dann wird auch hier der Kurs eines Tages einen Satz machen. Wir benötigen etwas mehr Aufmerksamkeit und die wird kommen.
Zu den anderen Metallen kann ich nur sagen, die Europäer und die Deutschen im Besonderen sind bescheuert. Während Corona und als bestimmte Metalle sehr teuer wurden, da wollten alle wegen der Unabhängigkeit neue Vorkommen in Europa erschließen und fördern und u.a. auch Recycling - was ja aus unterschiedlichen Gründen sehr sinnvoll ist. Nachdem dann aber die Rohstoffpreise wieder deutlich zurückkamen wieder die Kehrtwende, dann kauft man doch lieber das ganze Zeug im Rest der Welt. In Folge sind dann in Europa ganz viele Projekte wegen fehlender Liquidität, falschen Versprechen und nicht eingehaltenden Zusagen einfach gestorben, vor allem sehr viele sinnvolle Recycling-Projekte die sich derzeit bei niedrigen Rohstoffpreisen einfach nicht rechnen und doch zukunftsgerichtet dringend notwendig sind.
Aber sinnvolle politischen Entscheidungen in der EU haben selten Bestand - im Schaden stiften sind diese Protagonisten einfach besser.

[xMarcelx]

harry_limes, danke für Deine Angaben bzgl. Finanzen.

Für mich ist die Ignoranz des Marktes, gegenüber "Zancudo", unerklärlich. Ein IRR von 287% (bei POG 1800$) ist ziemlich einmalig und habe ich in all den Jahren noch bei keinem anderen Developer gesehen. Aguablancas erste wirtschaftliche Bewertung sollte, aufgrunddessen das eine Verarbeitungsanlage bereits vorhanden ist, auch "robust" ausfallen - mit dem zusätzlichen Material aus Lomero umso "robuster". Wenn wir auch hier starke Zahlen sehen, und der Markt reagiert nicht, dann verstehe ich die Welt nicht mehr. Was will man noch? Sichere Jurisdiction (was man bei Kolumbien nicht unbedingt sagen kann), eine vorhandene Mühle mit hoher Kapazität und "Kritische Metalle" für die geforderte grüne Energiewende. Mitten in Europa - begehrt und gefördert von der EU! Von der möglichen zusätzlichen Verarbeitung mit Material aus Lomero, u.a. 800.000 Unzen Gold, mal ganz abgesehen. Der Wert pro Tonne "Lomero" liegt bei ca 200 Euro, so Serafino. Ich sehe es ähnlich wie "Fundamental Research", der Markt hat den wahren WERT von Denarius noch nicht kapiert. Schönes Wochenende!

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.373.064 von xMarcelx am 29.02.24 22:51:11

Zitat von xMarcelx: Was mir nicht gefällt...kein Wort zur Finanzierung der Ende März fälligen Rate (5 Mio €) an Rio Narcea. Das für beide Projekte noch Genehmigungen fehlen. Das Aguablanca nicht wie angekündigt schon im Sommer produziert. Lomero fand gar keine Erwähnung - hier wurde die PEA einst für März angekündigt.

Hallo xMarcelx,

für die Rate Ende März sollten die Cash-Bestände aus der Wandelanleihe noch reichen, aber in wenigen Monaten wird man sowohl Einnahmen als auch frisches Kapital generieren müssen. Die Produktion von zu Beginn 200tpd ergibt bei Goldgehalten von 10gr/t positive gerechnet 1.500oz/AU pro Monat, entspricht also einem Umsatz von ca. 3Mio US$ im Monat. Es ist dann nur zu hoffen, dass Denarius bereits bei diesen Kleinmengen einen positive cashflow erwirtschaftet. Paralell muss Serafino eine sinnvolle Royalty-Vereinbarung für Lomero beschaffen oder Rio Narcea steigt, wie bereits angedeutet, dort mit ein.
Jedenfalls müssen wir die Zeit bis die 1000tpd Anlage läuft ohne erneute Verwässerung überstehen und die Preise für die Industrie-Rohstoffe müssen endlich ein wenig anziehen, dann werden auch wieder Begehrlichkeiten vom Kapitalmarkt kommen und in diesem Moment werden auch die Potentiale von Lomero und Aguablanca sichtbar.