Cartier Resources Übernahmekandidat? (Seite 228)

[Reibkuchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 66.001.706 von Urbi am 09.12.20 15:27:35

Ist viel zu wenig, da sich der CEO von Agnico Anfang des Jahres auf der Goldmesse zu einem denkbaren Kauf von Chiemo geäußert hat, wo der Goldpreis bedeutend geringer war. Er hatte die Aussage getroffen, dass Agnico bereit wäre, für Chiemo pro Unze zwischen 120 - 180 CA$ zu zahlen. Gehen wir lediglich von 180 CA$ aus - was aufgrund des gestiegenden Goldpreises immer noch günstig wäre -, wären das 360 Mio. CA$ Kaufpreis für Chiemo, geteilt durch 230 Mio. Aktien von Cartier, macht rechnerisch pro Aktie ca. 1,56 CA$ Dollar und somit 1,00 Euro pro Aktie aus 😉. Agnico hat gegenüber einem potentiellen Mitbieter für Chiemo einen taktischen Vorteil durch die Beteiligung an Cartier selber, nämlich von 17%. Sollte ein anderer Bieter höher bieten als Agnico, kann Agnico bei z. B. einem Angebot von 360 Mio. CA$ das Angebot nochmals um 17% erhöhen, ohne hierbei groß Geld zu verlieren. Faktisch sind also bis zu 420 Mio. CA$ von Agnico drinnen, wenn z. B. Eldorado oder eine andere Mine mitbieten sollte, was den anderen dann zu teuer sein dürfte. Deshalb ist hier richtig "Musik" drinnen und Cloutier verkauft sich gut, denn er muss nicht um jeden Preis verkaufen.

[Urbi]

Ich denke dass insbesondere die Konzentration der Exploration auf Benoist ein Zeichen dafür ist, dass der Kauf von Chimo bald bevorsteht. Aussicht von Cloutier ist Chimo Verkaufsbereit ausexploriert, sonst würde man da ja weiterbohren, um den Wert weiter zu steigern. Meines Erachtens liegt der faire Wert der Aktie nach Resourcenschätzung, wenn die 2 Mio Unzen erreicht werden um 1 Can$.

[smallcapsinvestments]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.992.214 von Reibkuchen am 08.12.20 20:29:05

Völlige Zustimmung zu Philippe Cloutier und "bodenständig und ehrlich". Bin Ende 2020 u.a. einen Abend bei einem Dinner neben ihm gesessen, da spricht man ja nicht nur über das "Geschäft". Auch das mit "Top-Geologe" stimmt, habe damals auch eine kleine "Lehrstunde" in "Geologischer Formation" genossen und da hat er sich nicht nur auf Kanada beschränkt.

[Reibkuchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.990.756 von Urbi am 08.12.20 18:53:43

Agnico braucht insgesamt 20% an Cartier, um ein denkbares komplettes Übernahmeangebot zu machen, was sie aber nicht haben. Es ist auch denkbar, dass sich Angnico den Anteil von JP Morgan teuer erkauft, um ein Übernahmeangebot zu machen. Also ab der Hürde von 20% Anteil an der Gesellschaft muss Agnico Meldung machen, sofern sie Cartier komplett schlucken wollen. Hatte vor wenigen Tagen ein interessantes Telefonat mit dem CEO Philippe Cloutier von Cartier - der m. E. ein Top-Geologe, absolut bodenständig und ehrlich ist -, der mir alle meine Fragen als Aktionär offen beantwortete. Ca. 50 - 60% sind im Besitz von institutionellen Investoren, wozu Agnico mit rund 17%, JP Morgan mit ca. 8%, das Management, ein kanadischer Pensionsfonds u. a. gehören. Cartier hat die Kasse voller Geld, also rund 14 Mio. CA$ Cash und wird ab Januar das ganze Jahr am Benoist-Gelände durchbohren. Die Ergebnisse der Ressourenschätzung für die Chiemo-Mine stehen seit Ende Oktober fest und werden derzeit von Spezialisten für die Veröffentlichung zwischen Weihnachten und Neujahr aufbereitet. Er hat mir keine genaue Unzenzahl verraten - was er auch nicht darf -, aber die Ergebnisse übertreffen alle Erwartungen. Jeder, der sich mit Cartier beschäftigt, kann hiermit etwas anfangen 😉. Cartier hat kein Interesse an einer kompletten Übernahme und die Chiemo-Mine wird nicht zum Discount verkauft wie bei Monarch und Yamana passiert. Sollte das Kaufangebot eines Interessenten für die Chiemo-Mine zu gering sein, werden sich die Hauptaktionäre hiergegen sperren. Wie heisst es so schön? Jede fertige abbaubare Mine eines Explorers ab 2 Mio. Unzen ist sexy für einen größeren Minenbetreiber und das gibt es genau zwei, die in direkter Nähe abbauen, nämlich Agnico und Eldorado, die normal scharf auf Chiemo sein dürften, wenn die endgültige Ressourcenschätzung kommt. Ich gehe womöglich von einem Bieterstreit aus, denn die Mine kann direkt abgebaut werden. Habe mal ausgerechnet, bei voller Auslastung mit kaum Aufwand ca. 10.000 Unzen pro Monat und 120.000 Unzen jährlich, hat die Mine nach Meiner Meinung eine Lebenszeit von mindestens 17 - 18 Jahren, wenn nicht noch mehr. So eine hübsche Braut lässt man sich normal nicht durch die Lappen gehen, formal die großen Goldabbauer die schönen, direkt abbaubaren Goldreserven praktisch direkt vor der Haustüre liegen haben. Die letzte Schätzung für Chiemo dürfte deshalb für Wirbel sorgen : https://rohstoffbrief.com/2020/10/22/cartier-resources-die-r…

[Urbi]

Antwort auf Beitrag Nr.: 65.708.913 von Reibkuchen am 14.11.20 17:16:35

Zitat von Reibkuchen: Hier ein Report aus dem Jahre 2018, der das Projekt Chiemo-Mine (Flagship) von Cartier sehr gut erklärt: https://investor-magazin.de/download/investor-magazin_2018/I…

Mit 1,2 Mio. Unzen (größtenteils indicated) wäre die Aktie derzeit mit 0,80 - 0,90 CA$ fair und sehr konservativ bewertet. Bald (noch in diesem Jahr) soll die letzte Ressourcenschätzung für die Chiemo-Mine kommen und man geht hierbei von mindestens 1,7 Mio. Unzen aus, eher sogar 2 Mio. Unzen, so dass die Aktie dann mit mindestens 1,5 CA$ fair bewertet wäre. Hinzu kommt ein weiteres Projekt von Cartier, wo eine Ressourcenschätzung für die Benoist-Liegenschaft in Kürze erfolgen soll. Faktisch ist Cartier somit kurzfristig ein klarer Übernahmekandidat für z. B. Angico (bereits mit 17% beteiligt) oder auch Eldorado, die in direkter Nachbarschaft sind. Ich gehe davon aus, dass bereits seit einiger Zeit Aufkäufe von Agnico erfolgen, um über die 20%-Marke zu kommen, denn dann kann ein offizielles Übernahmeangebot gemacht werden, wobei Cartier kein Interesse an einer Übernahme hat, sondern die Chiemo-Mine zum bestmöglichen Preis verkaufen möchte. Hier wird also schon bald richtig Bewegung in den Aktienpreis reinkommen. Die Aktie ist derzeit massiv unterbewertet und sozusagen ein Schnäppchen.

Nur um das richtig zu stellen: Wenn Agnico auch nur 1 Aktie zukauft, ist das meldepflichtig. Lt. Canadianinsider.com gab es in letzter Zeit keine Insiderkäufe von Agnico.

[Reibkuchen]

Du liegst mit Deinen Vermutungen ganz gut, jedoch werden die neuen Ressourcenschätzungen für die Chiemo-Mine meines Wissens zwischen Weihnachten und Neujahr veröffentlicht. Es sieht verdammt gut aus

[MaxTownDown]

Luat MgM gibt es zu Benoist Projekt vor Weihnachten bereits Nachrichten und die erweiterte Zahlen zu Chiemo soll es Anfang Januar geben.

Ich rechne mit 0,7M oz im Benoist und über 2M oz bei Chiemo. Damit hätte das Unternehmen deutlich Luft nach oben.

Gruß
Maxim

[Reibkuchen]

Es wird gute Nachrichten zwischen Weihnachten und Neujahr geben . Scheinbar wartet Agnico mit dem Kauf der Chiemo-Mine solange, bis der Goldpreis richtig explodiert . Im Januar dürfte richtig Bewegung in den Kurs von Cartier kommen, da massiv unterbewertet 😉

[MaxTownDown]

Einen großen Sprung kann man hier erwarten wenn die PEA solide ist und die IRR entsprechend attraktive ist. Man sieht es bei den anderen Gold pre-produzenten wie die abverkauft werden, weil die PEA mit eine Goldpreis von 1500$/oz rechnet.

Ein großes + ist, dass man nicht eindimensional auf Hauptprojekt fokussiert.

Die nächsten 3 Monate werden spannend sein.

[Reibkuchen]

Hier ein Report aus dem Jahre 2018, der das Projekt Chiemo-Mine (Flagship) von Cartier sehr gut erklärt: https://investor-magazin.de/download/investor-magazin_2018/I…

Mit 1,2 Mio. Unzen (größtenteils indicated) wäre die Aktie derzeit mit 0,80 - 0,90 CA$ fair und sehr konservativ bewertet. Bald (noch in diesem Jahr) soll die letzte Ressourcenschätzung für die Chiemo-Mine kommen und man geht hierbei von mindestens 1,7 Mio. Unzen aus, eher sogar 2 Mio. Unzen, so dass die Aktie dann mit mindestens 1,5 CA$ fair bewertet wäre. Hinzu kommt ein weiteres Projekt von Cartier, wo eine Ressourcenschätzung für die Benoist-Liegenschaft in Kürze erfolgen soll. Faktisch ist Cartier somit kurzfristig ein klarer Übernahmekandidat für z. B. Angico (bereits mit 17% beteiligt) oder auch Eldorado, die in direkter Nachbarschaft sind. Ich gehe davon aus, dass bereits seit einiger Zeit Aufkäufe von Agnico erfolgen, um über die 20%-Marke zu kommen, denn dann kann ein offizielles Übernahmeangebot gemacht werden, wobei Cartier kein Interesse an einer Übernahme hat, sondern die Chiemo-Mine zum bestmöglichen Preis verkaufen möchte. Hier wird also schon bald richtig Bewegung in den Aktienpreis reinkommen. Die Aktie ist derzeit massiv unterbewertet und sozusagen ein Schnäppchen.