DEFAMA, ein sich entwickelndes Immobilienjuwel? (Seite 374)

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.895.132 von Flat Eric am 15.12.16 13:35:22

Ich halte die Investition in die Saline-Passage Bad Dürrenberg für einen klugen Schachzug. Bad Dürrenberg ist ein attraktiver Wohnort im Speckgürtel der Boomregion Halle/Leipzig.

Nach Kapitalerhöhung, erstmaliger Bilanzierung der Saline-Passage und weiteren Gewinnen im Q4 frage ich mich, wo der NAV zum 31.12.2016 wohl stand - um 5 € (nach 4,39 € zum 30.09.2016)?

Eigentlich wollte man mit Stand Mitte November noch 2 weitere Objekte bis Jahresende 2016 erwerben. Bisher wurde nur die Saline-Passage bekanntgegeben. Hier kann entsprechend jeden Tag ein neuer Objekterwerb bekanntgegeben werden, der das Wachstum weiter beschleunigt und dessen Meldung weitere Anleger auf das doch noch recht unbekannte Papier aufmerksam macht.

[Flat Eric]

DEFAMA kauft Saline-Passage Bad Dürrenberg

• Zentrales Handels- und Dienstleistungsobjekt der Stadt

• Über 10.000 qm vermietbare Fläche; Kaufpreis von 6,9 Mio. €

• Annualisierte Jahresnettokaltmiete der DEFAMA steigt auf 4,4 Mio. €

Die Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) hat einen Kaufvertrag über die Saline-Passage Bad Dürrenberg geschlossen. Der Kaufpreis beläuft sich auf 6,9 Mio. €. Die jährlichen Nettomieterträge liegen aktuell bei gut 750 T€. Die vermietbare Fläche der Immobilie beträgt über 10.000 qm. Ankermieter des 1993 eröffneten Objekts sind EDEKA und Rossmann. Darüber hinaus sind NKD, MäcGeiz und zahlreiche weitere Geschäfte im Objekt vertreten – unter anderem Apotheke, Sanitätshaus, Reinigung, diverse Praxen, Reisebüro, Optiker, Frisör etc. etc. Im Obergeschoss befinden sich zudem insgesamt 23 Wohnungen.

„Wir freuen uns, mit der Saline-Passage ein außergewöhnlich stark positioniertes Objekt zu einem günstigen Kaufpreis erwerben zu können“, sagt Matthias Schrade, Vorstand der Deutsche Fachmarkt AG. „Das Objekt gefällt uns durch seinen guten Mietermix und seine Alleinstellungsmerkmale in der Stadt.“ Die Saline-Passage liegt bestens sichtbar direkt an der Hauptstraße und ist das zentrale Handels- und Dienstleistungszentrum von Bad Dürrenberg. Es gibt keine vergleichbare Agglomeration von Fachmärkten oder Geschäften in der ganzen Stadt.

Die Saline-Passage ist der nach Kaufpreis bislang größte Erwerb von DEFAMA. Mit Abschluss der Transaktion, die verkäuferseitig noch unter einem Gremienvorbehalt steht, erhöht sich die annualisierte Jahresnettomiete der DEFAMA-Gruppe auf gut 4,4 Mio. €. Das Portfolio umfasst nunmehr zwölf Standorte mit über 62.000 qm Nutzfläche, die zu 97% vermietet sind. Zu den größten Mietern zählen ALDI, EDEKA, LIDL, Netto, NORMA, Konsum, Penny, REWE, toom, Hammer, AWG Mode, Dänisches Bettenlager, Deichmann, KiK, MäcGeiz, RENO, Rossmann, Takko und TEDi.

Die Deutsche Fachmarkt AG verfügt über eine umfangreiche Pipeline an Objekten, welche die Kaufkriterien der Gesellschaft erfüllen. In mehreren Fällen sind die Kaufverhandlungen schon weit fortgeschritten. Daher ist der Vorstand optimistisch, das Portfolio zeitnah weiter ausbauen zu können.

[Kampfkater1969]

Der Ausgabepreis von 6 € spricht meines Erachtens positive (!) Bände.

[Flat Eric]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.861.056 von philojoephus am 09.12.16 10:30:24

na das geht doch prima weiter. letztens war erst noch die (anscheinend recht erfolgreiche) präsentation beim deutschen eigenkapitalforum. jetzt ist die ke schon durchgezogen. mit einem ausgabepreis von 6 euro hatte ich ja bereits gerechnet, die ke aber erst später erwartet. ich ziehe daraus folgende schlüsse:

ausgabepreis: mit dem ausgabepreis von 6 euro ist der markt nun bereit für die aktien einen deutlichen aufschlag auf den nav zu bezahlen. das zeigt, welche phantasie hier noch drinsteckt, denn die entwicklung geht ja stürmisch weiter. anscheinend reichen diese knapp 2 millionen euro für das wachstum 2017 aus. da könnte ich mir - wie ja auch schon geschrieben - für die 2018er runde 8 euro ausgabepreis vorstellen (bei einer zu erwartenden dividende für 2018 von 40 cent wären das 5% dividendenrendite).

anzahl neuer aktien: letztes mal wurden für die 2016er-finanzierung der zukäufe noch 1 million neue aktien ausgegeben, diesmal nur 322.000 stück. vermutlich müssen nächstes mal wiederum weniger aktien ausgegeben werden usw. das wird für die zukunft noch eine deutlichen hebel auf das eps bedeuten (also mehr als die von mir erwarteten 13 cent plus je jahr und aktie beim gewinn und 10 cent bei der dividende).

ich freue mich auch darüber, dass einige institutionelle investoren dazu gekommen sind. das sollte bei zukünftigen ke helfen. und auch der bekanntheitsgrad wird langsam, aber stetig größer. da ich bei der ke davon ausgegangen bin, dass die stücke nicht voll zugeteilt werden, habe ich mir nochmals welche über die börse gekauft. ich habe jetzt meinen endbestand zusammen und freue mich auf die zukunft mit der defama

[philojoephus]

DEFAMA mit erfolgreicher Kapitalerhöhung

Die Nachfrage nach der Aktie ist angebrochen groß, wenn bereits über die Hälfte der neuen Aktien bei den Altaktionären platziert werden konnte. Das dürfte den Kurs nach unten absichern.
Wenn demnächst dann auch noch ein paar Käufe gemeldet werden, ist doch alles in Butter.

MfG JE


DEFAMA mit erfolgreicher Kapitalerhöhung - Kapitalerhöhung um 322.000 Aktien zu 6,00 EUR je Aktie durchgeführt - Privatplatzierungserlös von knapp 2 Mio. EUR- Konzerneigenkapital der DEFAMA steigt auf mehr als 10 Mio. EUR

09.12.2016 10:03 DGAP-News -- Zur Finanzierung des weiteren Wachstums hat die Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) erfolgreich eine Kapitalerhöhung durchgeführt. Hierzu wurden 322.000 neue Aktien zum Ausgabepreis von 6,00 EUR je Aktie ausgegeben, woraus sich ein Bruttoemissionserlös von knapp 2 Mio. EUR ergibt. Die Durchführung erfolgte unter Ausschluss des Bezugsrechts im Rahmen einer Privatplatzierung. Dabei bot DEFAMA allen der Gesellschaft bekannten Investoren ebenfalls Gelegenheit zur Teilnahme, so dass trotz Repartierung weniger als die Hälfte der Kapitalerhöhung für neue Investoren verfügbar war.
Matthias Schrade, Vorstand der DEFAMA, erklärt: "Wir freuen uns über das hohe Interesse an der Kapitalerhöhung. Dass auch zahlreiche Altaktionäre ihre Beteiligung nochmals aufgestockt haben, zeigt das große Vertrauen der Investoren in unser Geschäftsmodell." Durch die erfolgreiche Mittelaufnahme verfügt die Gesellschaft nun über ausreichend Liquidität für etliche weitere Transaktionen. Mit Eintragung der Kapitalerhöhung im Handelsregister erhöht sich das Eigenkapital der DEFAMA-Gruppe auf mehr als 10 Mio. EUR.
Über die Deutsche Fachmarkt AG
Die in Berlin ansässige Deutsche Fachmarkt AG (DEFAMA) investiert gezielt in kleine Einzelhandelsobjekte in kleinen und mittleren Städten, überwiegend in Nord- und Ostdeutschland. Wichtigste Kaufkriterien sind je zwei oder mehr bonitätsstarke Filialisten als Ankermieter, ein Kaufpreis von maximal der 9-fachen Jahresnettomiete, möglichst nicht mehr als 10 Mieter und eine Jahresnettomiete von mindestens 100 TEUR.
Erklärtes Ziel von DEFAMA ist es, langfristig einer der größten Bestandshalter von kleinen Fachmarktzentren in Deutschland zu werden. Aus diesem Grund führt die Gesellschaft Kapitalmaßnahmen durch, in deren Rahmensich weitere Investoren an der DEFAMA beteiligen können. Die DEFAMA-Aktie ist im Freiverkehr der Börse München gelistet.

[naturfan2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.827.868 von philojoephus am 05.12.16 08:07:50

Sehr schöne Analyse....jedoch sollte man auch folgendes vielleicht auch bedenken:

Wenn die meisten Immobilienwerte schon am korrigieren sind, aber eure "geliebte" Defama jene Korrektur noch nicht vollzogen hat.
Dann wäre dieses Argument für mich alles andere als ein Einstiegskurs, ganz im Gegenteil!

Mal davon abgesehen sollte der Gesamtmarkt nach seinem jahrelangen Höhenflug einmal wieder ordentlich korrigieren, dann wird Defama letztendlich die Korrektur früher oder später auch vollziehen müssen!
Und wer weiß vielleicht wegen der Marktenge auch etwas heftiger als erwartet...

Mfg Greg

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.827.868 von philojoephus am 05.12.16 08:07:50

Dies spricht wieder für den Vorteil der Diversifikation und dem Benutzen des eigenen Verstands bei Investments.

Wer nur eine Immo-Aktie kauft, steht auf Harakiri.........

DEFAMA bringt aktuell bei mir Ruhe ins Depot rein, die Zeiten werden stürmischer, 2017 könnte viel politischen Ärger und damit volatile Börsen mit sich bringen.

Deshalb streuen, auch in internationale Immobilienwerte.

[philojoephus]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.806.872 von naturfan2 am 01.12.16 11:04:14

Marktenger Wert und eine Kurskorrektur

Die Kurskorrektur hat doch längst stattgefunden:


P.S. Die Performance in der Vergangenheit ist natürlich keine Garantie für die Zukunft.

[cure]

Greg hat früher mein Sohn gerne gelesen ....als er klein war ....glaube aber nicht bei B.L. --oder Kater

[naturfan2]

Kater, tut mir leid dass ich nicht alles 100 Prozent postiv an einer Aktie betrachte wie du...

Ich muss ja nicht sofort deine Aktien kaufen nur weil du so überzeugt von allen bist!!

Gruß Greg