Kursziel angehoben

Amazon laut Analysten noch immer "bedeutend unterschätzt"

Um 80 Prozent haben sich die Papiere von Amazon in den vergangenen 12 Monaten verteuert. Geht es nach dem Research-Haus Loop Capital ist es damit aber noch nicht getan. Die Experten haben ihr Kursziel auf 225 US-Dollar angehoben und sehen damit ein weiteres Potenzial von rund 21 Prozent.

Analysten bekräftigen Kaufempfehlung und heben Kursziel an

Als Grund für ihre optimistische Einschätzung geben die Analysten die starke Gewinnentwicklung in den zurückliegenden Monaten an: Der Markt unterschätze insbesondere im Kerngeschäft die Möglichkeiten des Unternehmens, die Profite durch eine Normalisierung der Auslieferungskosten hochzufahren.

Außerdem habe der letzte Geschäftsbericht gezeigt, dass sich das Wachstum im Cloud-Geschäft wieder beschleunigen würde, was das Research-Haus neben den Ertragssteigerungen im Retail-Segment zur Bekräftigung seiner Kaufempfehlung veranlasst hat.

Amazon

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Loop Capital: Markt schätzt Ertragskraft falsch ein

"Der derzeitige Konsens modelliert die Erholung [der Margen] immer noch in bedeutsamer Weise falsch, daher erwarten wir, dass die Profite deutlich steigen werden, bevor die Schätzungen aufgeholt haben", geben die Analysten in ihrer Studie zu bedenken.

Die eigene Schätzung von Loop Capital für das Privatkundensegment liegt hinsichtlich der Marge um 50 Basispunkte über der Marktprognose für die kommenden zwei Jahre – und selbst das sei noch weit von der Situation vor der Corona-Pandemie entfernt.

Damit signalisiert das Analystenhaus, dass das tatsächliche Potenzial für Gewinnsteigerungen bei Amazon noch deutlich größer sein könnte – auch aufgrund Künstlicher Intelligenz, die einen neuen "Wachstumsvektor" für das Unternehmen bedeuten könnte. Loop Capital bezeichnet Amazon deshalb als ihren aktuellen Favoriten im Mega-Cap-Bereich.

Marktkonsens überwältigend optimistisch

Auch in der Gunst anderer Research-Häuser steht Amazon weit oben. Aktuell vereinigt der Online-Händler 57 Kaufempfehlung auf sich, davon sind 44 sogar "Strong Buys". Nur zwei Experten raten zum Halten, während kein einziges Team Gründe zum Verkauf sieht.

Das Kursziel aller Wall-Street-Analysten beläuft sich im Mittel auf 217 US-Dollar, was einem Potenzial von 16 Prozent entspricht. Angesichts des bislang höchsten Kurszieles von 245 US-Dollar ist Loop Capital mit seiner Schätzung am oberen Ende der genannten Bewertungsniveaus einzuordnen.

Fazit: Chance zur Normalisierung der auch der Bewertung

Die Analysten von Loop Capital sehen in der Aktie von Amazon weiteres Potenzial, der E-Commerce-Riese ist der aktuelle Favorit des Research-Hauses. Vor allem die Möglichkeit des Unternehmens, weiter an der Profitschraube zu drehen, werde unterschätzt.

Unterstrichen wird die Einschätzung der Experten von der in den vergangenen Quartalen beeindruckenden Gewinnentwicklung des Unternehmens – die Bemühungen von Amazon, Kosten einzusparen und das Wachstum der vergangenen Jahre in Gewinne umzumünzen, zeigen Wirkung.

Solange die Lohnkosten in den USA nicht wieder deutlich anziehen und Amazon seine Effizienz weiter steigern kann, dürften auch die Erträge weiter klettern, sodass die Aktie die Chance hat, in ihre noch recht üppige Bewertung hineinzuwachsen, ohne dass dafür eine längere Konsolidierung der Papiere notwendig wäre.

Autor: Max Gross, wallstreetONLINE Redaktion

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Die Amazon Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Plus von +0,31 % und einem Kurs von 173,5EUR auf Tradegate (06. Mai 2024, 17:31 Uhr) gehandelt.

So handeln Sie das Kursziel

Der Analyst erwartet ein Kursziel von 177,98$, was einem Rückgang von -3,64% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

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