Nagarro - Die Tochter verlässt das Haus (Seite 9)

[washiwashi]

Dürschmidt verkauft und leuchtet euch den Weg..

[007coolinvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.347.537 von Alberich_02 am 19.08.23 17:16:48

Naja, ist alles eine Frage des Preises und des Risikos. Was mich derzeit an einer Aufstockung etwas abschreckt, sind die hohen Shortpositionen.
Da die KI-Anwendungen in Unternehmen zunehmen, gibt es sicher auch für dieses Unternehmen grundsätzlich viel Arbeit ...

[Alberich_02]

ok...

...das sind drei Hauptprobleme...

[Alberich_02]

...alle frustriert?

Frage an community: Wer hat denn den HJ-Bericht mal genauer gelesen?

Die beiden Hauptprobleme sind doch das geringe Wachstum ("nur 15%"), die höheren Kosten und die ungeschickte Finanzmarktkommunikation.
Schaue ich auf den Umsatz, so sehe ich einige Kunden mit Bremsspuren wg. Rezessionserwartungen. Das finde ich nicht schlimm. Dann sind da relativ viele Akquisitionen. Erfahrungsgemäß muß da aufgeräumt werden und gibt negative Überraschungen für den Good will. Und es gibt die Kostenseite. EBITDA -12,7% zu Vorjahr und schwächere Profitrate von 13% statt vorher 17%. 4% sollen aus den Überkapazitäten Personal herrühren. Ist das jetzt Managementfehler oder zulässige Strategie, dass man für das weitere Wachstum die Leute schon an Bord hat? Ist wohl eine Frage regional auf welchem Markt...
und man sieht dass die Materialkostenquote konstant ist, aber Personalkosten von 8,9% auf 10,3%, passt also zur Geschichte. Weiterhin sind die "other expenses" angestiegen, aber vorwiegend Kosten im Zusammenhang mit Währungskursveränderungen.
Nimmt man sich das Ergebnis per share mit 1,95, so entspricht dies bei einem Kurs von 75 EUR im Vergleich zu 2022 mit 2,64 EUR/share einem Kurs von 128 EUR. Das finde ich gut nachvollziehbar. Die Kundenzufriedenheit scheint da zu sein.

Also: geplantes Wachstum mit Personalkapazitäten machen, weniger Akquisitionen, innere Organisation stärken und etwas Kostenmanagement. Wenn der Markt sich wieder beruhigt hat, die ursprünglichen 20% organisches Wachstum anpeilen.

Was denkt ihr?
Ich überlege 10-15k aufzustocken

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.315.743 von TheRock58 am 14.08.23 19:23:59

Hattest du diesen Beitrag nicht bereits am 11.8. gepostet?

[TheRock58]

Nagarro

IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut Umsatzprognose - Aktie unter Druck
Der IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut seine Umsatzprognose. Wegen ungünstiger Währungsentwicklungen und Zurückhaltung in einigen Projekten sei 2023 nur noch mit einem Erlös in der Größenordnung von 915 Millionen Euro zu rechnen, teilte das Unternehmen am Freitagabend mit. Nagarro hatte erst Mitte Mai seine Umsatzerwartung von über einer Milliarde auf 940 Millionen Euro gesenkt.

Bei der Bruttomarge peilt das Unternehmen nun noch 26 Prozent an. Zuvor hatte Nagarro mit zwei Prozentpunkten mehr gerechnet. Die Ebitda-Marge (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) soll statt 15 Prozent nun bei 13 Prozent liegen. Alle neuen Prognosen beruhen auf aktuellen Wechselkursen und berücksichtigen keine künftigen Übernahmen.

Anleger zeigten sich verärgert: Die Nagarro-Aktie geriet auf der Plattform Tradegate nach der Veröffentlichung unter Druck und büßte im Vergleich zum Handelsschluss auf Xetra mehr als zwei Prozent ein.

Quelle: dpa:AFX

[TheRock58]

Nagarro

IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut Umsatzprognose - Aktie unter Druck
Der IT-Dienstleister Nagarro senkt erneut seine Umsatzprognose. Wegen ungünstiger Währungsentwicklungen und Zurückhaltung in einigen Projekten sei 2023 nur noch mit einem Erlös in der Größenordnung von 915 Millionen Euro zu rechnen, teilte das Unternehmen am Freitagabend mit. Nagarro hatte erst Mitte Mai seine Umsatzerwartung von über einer Milliarde auf 940 Millionen Euro gesenkt.

Bei der Bruttomarge peilt das Unternehmen nun noch 26 Prozent an. Zuvor hatte Nagarro mit zwei Prozentpunkten mehr gerechnet. Die Ebitda-Marge (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) soll statt 15 Prozent nun bei 13 Prozent liegen. Alle neuen Prognosen beruhen auf aktuellen Wechselkursen und berücksichtigen keine künftigen Übernahmen.

Anleger zeigten sich verärgert: Die Nagarro-Aktie geriet auf der Plattform Tradegate nach der Veröffentlichung unter Druck und büßte im Vergleich zum Handelsschluss auf Xetra mehr als zwei Prozent ein.

Quelle: dpa.AFX

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.210.139 von Alberich_02 am 26.07.23 14:41:52

Am 12.07. hat TATA Consultancy Services seine Q1-Zahlen gemeldet. An diesen gab es m.E. nichts auszusetzen. Die Börse hat positiv reagiert. Pressemeldung: https://www.tcs.com/content/dam/tcs/investor-relations/finan…

Als nächstes kommt EPAM Systems mit den Q2-Zahlen am 03.08.2023, Nagarro folgt am 14.08.

Abwarten ...

[Alberich_02]

...nachrichtenlos...

Unsere Aktie entwickelt sich eigentlich nicht schlecht. Aber keiner reagiert. Keine Nachrichten.
Seit Ende Juni um 15% berappelt. Ich habe gerade mal meinen Einstand erreicht. Keinerlei Nachrichten zu finden. Keine Gerüchte um Quartalszahlen.
Was ich interessant finde: Lt. Nagarro ist Epam der Konkurrent mit dem ähnlichsten Geschäftsmodell. US29414B1044
Hatte im Frühjahr wie Nagarro auf sehr leichte Prognoseanpassungen sehr empfindlich reagiert. Jetzt, seit Anfang Juni auch wieder +15% angezogen. Techwerte insgesamt wieder positiver bewertet im US-Markt.
Ich erhoffe mir, dass diese Softwaredienstleister eben nicht von Rezession beeinflußt werden und sich bei den Quartalszahlen Anfang/Mitte August tatsächlich ein Wachstum von +20% ohne Zukäufe zeigt. Dann sollte die Aktie einen ziemlichen Sprung machen. Wiwo ist auch ruhig geworden...
Was denkt ihr?

[Locodiablo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.007.600 von 007coolinvestor am 15.06.23 07:46:27

Zitat von 007coolinvestor: Hat jemand eine Meinung dazu, ob Nagarro konjunktrsensibel ist, also auf eine Wirtschaftsabkühlung Umsatz und Gewinn reagiert ? Würde meinen in dem Bereich sparen die Unternehmen nur bedingt.

Warum sollte Nagarro nicht konjunktursensibel sein? Klar herrscht ein gewisser Digitalisierungsdruck bei den Kunden. Es würde mich allerdings nicht wundern, wenn Kunden ihre Bemühungen in diese Richtung erst einmal zurückfahren, wenn es geschäftlich schlecht läuft. Außerdem drohen in solchen Situationen Zahlungsausfälle.

Dazu kommt, dass wir seit 2022 eine Insolvenzwelle sehen, die in 2023 sicherlich noch nicht abgeebbt ist. Könnte gut sein, dass da der eine oder andere Kunde von Nagarro auch betroffen ist.