Worldline - europäischer Zahlungsabwickler (Seite 8)

[Aktienduffy]

Auch sehr sportlich:

Morgan Stanley kürzt das Kursziel vom 6.10. von 51 EUR auf 8.9 EUR, die deutsche Bank meinte vor 2 Tagen noch 42, jetzt 11…

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.694.174 von RetailBoy2000 am 25.10.23 22:42:01

Ich vermute eine massive Short Attacke und dann SL gerissen. Eben schrieb einer, Wordline wäre ein growth stock und käme deswegen jetzt so unter die Räder. Also auch bei 20€ lag EV/Ebitda wohl bei 8? Das hat mit growth stock Bewertung nichts am Hut. Gebe zu, bin nicht so extrem im Detail was die Zahlen angeht, komme aber beim überschlagen auch zum Schluss, dass -60% absolut geisteskrank ist. Ein Geschenk für Leute, die contrarian investieren und Geduld mitbringen.

[RetailBoy2000]

Ich bin seit heute nunmehr auch hier Aktionär und traue dem Ergebnis meines Taschenrechner nicht so richtig.

Also man hat heute die Ziele für das laufende Jahr beim Umsatz und der Marge aktualisiert:

Der Umsatz soll nun nur noch zwischen 6-7% organisch zulegen. Ergibt für mich ca. 4600 Mio. wenn ich die Unterkante nehme.

Bei der Marge erwartet man eine Verschlechterung um 1,5%, damit sollte eine EBIT Marge von rund 18% drin sein (19.8% letztes Jahr).

Dann komme ich auf ein EBIT von ca. 830 Mio € bei einer Marketkap. von mittlerweile gerade noch 2700 Mio €.

Und jetzt teile ich einfach mal den Marktwert durch das diesjährige EBIT und erhalte einen Wert von etwas über 3. Kann doch eigentlich gar nicht stimmen!
Selbst wenn ich korrekterweise noch die Verschuldung berücksichtige also den EV nehme, ergibt sich ein Wert von etwas über 5.

Das Ganze bei einem freien Cash Zufluss von vermutlich >500 Mio. in diesem Jahr.

Da hat doch heute jemand mal richtig dicke Finger beim Eingeben der Order gehabt oder wurde etwa ein gewisser Jan M. aus Ö. heute zum CFO ernannt und ich habe es nur verpasst.

[easymueller]

Naja, die Nasi auch heute aktuell minus 2,5%. Sagt eigentlich alles. Sollte Meta und IBM heute nach Börsenschluss einigermaßen anständige Zahlen liefern, gibt es morgen sicher eine Gegenreaktion bei den Amis und sicherlich auch bei Worldline am Donnerstag.

[lazy_invest]

Schon eine krasse Fehlleistung, erst zwei Monate vor Jahresende zu merken, dass die operative Marge statt einer Verbesserung +10% wohl eher bei -15% vs. 2022 rauskommen wird. Vermute, dass auch eine ordentliche Goodwill-Abschreibung drohen könnte, wobei die Bilanz das aushalten dürfte.
Profitiert man nicht eigentlich vom Zinsanstieg, da das Cash der Kunden (Assets linked to intermediation activities) laufend ein paar Tage bei Worldline liegt und entsprechend verzinslich angelegt werden könnte/sollte?

[Boersenspion100]

Was für eine sche…-aktie

[Aktienduffy]

ob ein FCF von 300 Mio bei einer Mkap von 2,6 Mrd. nicht eher auf ein KGV von 7 bis 8 hindeutet?

[Experialist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.692.551 von JBelfort am 25.10.23 18:05:32

Zitat von JBelfort: Börse ist zu einer absoluten Comedyshow avanciert

Wirklich? Hier wird mir ein bisschen zu sehr aus dem Bauch argumentiert. Nicht der beste Ratgeber, fürchte ich.
Fakt ist doch, dass WL bisher als Wachstumsunternehmen (beim Gewinn, nicht nur Umsatz!) Gesehen wurde. Aus diesem Grund die KGV's von über 20. Nun sieht es erstmal so aus, dass der Gewinn bei WL in 2023 und wohl auch 24 vs 2022 stagnieren oder sogar schrumpfen dürfte. Da ist eine Korrektur des zugestandenen KGV - auch in dieser Größenordnung, also von rund 20 auf vielleicht noch 12-13 - jetzt nicht sooo abwegig. Comedy sehe ich da nicht. Vielleicht war WL vorher bloß überbewertet?

[faultcode]

vorsichtige Erst-Posi

-59% oder so halte ich hier schon für etwas übertrieben.

Worldline SA ist keine Pommesbude. Aber vielleicht dachte der oder die Instis, daß es besser ist sofort alles rauszuhauen bevor eine (weitere) Atos im Depot das Gammeln anfangen könnte. Und die anderen Instis (auf der Käuferseite) gucken erstmal, was genau los sein könnte bevor sie sich bis Jahresende so eine Position in ihre Berichte 2023 einstellen.

Vielleicht gab's auch Margin Calls bei Hedgies als Krönung obendrauf. Man beachte, daß das Volumen (in Paris) historisch giga ist:

[RealJoker]

Angaben zum operativen Ergebnis bzw. zum Nettoergebnis machte das Unternehmen indes nicht.

Was soll das denn ? Ist doch nicht seriös, hierzu keine Angaben zu machen.