Gildemeister - Kursziel 8,00 € - 500 Beiträge pro Seite

[Loewe2004]

11.02.2005 14:09:
GILDEMEISTER: Outperform (HypoVereinsbank)

Die HypoVereinsbank bewertet am 10. Februar die Aktie des deutschen Anlagen- und Maschinenbauers GILDEMEISTER (Nachrichten) mit "Outperform". Das Kursziel liegt bei 8,00 Euro.

GILDEMEISTER werde am 15. Februar die vorläufigen Zahlen für 2004 veröffentlichen. Die Analysten erwarten einen Umsatz von 1,038 Mrd. Euro, einen Vorsteuergewinn von 13 Mio. Euro und einen Nettogewinn von 5,2 Mio. Euro. Aufgrund der guten Auftragslage, rechnen die Analysten damit, dass GILDEMEISTER einen positiven Ausblick für das erste Quartal 2005 und das Fiskaljahr 2005 geben werde.

[KlingerP]

Schön wäre es ja.
Vor ein paar Jahren habe ich die Gildem. zu 8,60 verkauft
und wenig Grund gehabt, dies zu bereuen. Seither auf der WL.

Auf den ersten Blick sehen sie ja auch wirklich günstig aus. Aber es sollte zu denken geben, dass sie es im letzten Jahr trotz allgemein sehr guter Maschinen- und Werkzeugmaschinenbaukonjunktur und Auftragslage nicht verstanden haben, richtig Geld zu verdienen.
Derselbe deutsche Trauerfall wie Dürr. Traditionsreiche Unternehmen mit etablierten Produkten (zu guten?) die selten wirklich profitabel arbeiten. Zu viel Fremdkapital (auch nach der KE), zu viele Beteiligungen, unübersichtliche Firma, vermutlich auch in der Rechnungslegung schwer zu erfassen und zu kontrollieren. Angeblich arbeiten sie an einer Vereinfachung der Strukturen.....

Phantasie bei Gildemeister birgt für mich bestenfalls die Hoffnung auf das Gelingen einer durchgreifenden Restrukturierung und Steigerung der Profitabilität
nach dem Modell Sulzer. (Die gab es vor 2 Jahren auch mal zum halben Buchwert und hat sich seither gut gemacht ...)

Gruß, Klinger