Dropbox plant IPO

[NormanBates1]

Quelle Trendfollowing:

Dropbox (DBX) meldet zwar besser als erwartete Quartalszahlen, hat allerdings noch einige Herausforderungen zu be wältigen. Das Unternehmen muss die Probleme in den nächsten Quartalen in den Griff bekommen. Die Aktie unseres Depotwertes Dropbox (DBX) kam am Freitag (16. Februar) unter Druck. Das auf Cloud-Speicher- und File-Sharing-Dienste spezialisierte Unternehmen hatte am Vorabend nach Börsenschluss seine Quartalszahlen präsentiert. Die fielen im Großen und Ganzen zufriedenstellend aus. Der Um satz lag mit einem Anstieg von über 6 % leicht über den Erwartungen. Der Gewinn je Aktie mit 0,50 USD ebenfalls. Bei nur 18,2 Millionen zahlenden Nutzern besteht noch ein riesiges Potenzial Wir hatten die Aktie ins Depot genommen, da wir der Meinung sind, dass Dropbox es schaffen könnte, seine 700 Millionen registrierte Nutzer umfas sende Basis bald besser monetarisieren kann. Dafür setzt das Unternehmen in Zukunft auf eine KI-gestützte Produkterfahrung, die sich auf die Organisation aller Cloud-Inhalte ausdehnt. Dropbox hatte im vergangenen Jahr die erste Version von Dropbox Dash eingeführt. Es handelt sich um ein eigenständiges universelles Suchprodukt, das KI und maschinelles Lernen nutzt. Das Unter nehmen sammelte in einer Closed-Beta-Phase und in der Open-Beta-Phase damit Erfahrungen. Beispielsweise wurde deutlich, dass Nutzer, die die kos tenpflichtigen Dropbox File Synchronization and Sharing (FFS) - Tarife nutzen, Dash eher annehmen und in höherem Maße beibehalten. Hier besteht die große Chance. Bei nur 18,2 Millionen zahlenden Nutzern (vs. 17,77 Millionen in 2022) besteht noch ein riesiges Potenzial. Sequenziell verlor das Unternehmen allerdings 50.000 zahlende Nutzer. Hieran muss Dropbox unbedingt arbeiten. Denn deutlich wird auch, dass das Unternehmen mit den bestehenden Kun den mehr Umsatz generieren kann. Der durchschnittliche jährliche Umsatz je Nutzer stieg von 134,51 USD in 2022 auf 139,38 USD an. Verbesserungen im FSS-Kernangebot soll die Abwanderungsrate senken Zudem versuchte Dropbox, durch Verbesserungen im FSS-Kernangebot die Abwanderungsrate zu senken. Dabei wurde deutlich, dass Kunden sich nicht bewusst sind, dass oder wie sie Funktionen wie z. B. elektronische Unter schrift oder Dokumentenverfolg.
Das ist natürlich schlecht, wenn Kunden die Möglichkeiten eines Angebots nicht kennen. Da sollte Dropbox dringend nachbessern. Ausgabenkürzungen und Personalabbau im Technologiesektor belastet noch Gegenwind sieht das Management auch durch das allgemeine wirtschaft liche Umfeld, da die Kunden bei ihren Ausgaben vorsichtiger sind und eine höhere Preissensibilität zeigen. Dies führte zu einem geringeren Volumen an neuen Bruttolizenzen und Upsell-Aktivitäten. Gleichzeitig nahmen die Abwanderungen und die Downgrades zu. Zu schaffen macht dem Unterneh men, dass besonders im Technologiesektor Ausgabenkürzungen stattfinden und Personal abgebaut wird. Dieser Zyklus sollte sich langsam dem Ende neigen. Schließlich sollten die Zinsen bald fallen, was den Tech-Unterneh men zugutekommt. Zudem lesen wir in vielen EarningsCall, dass es wieder deutlich besser läuft. Grundsätzlich bespielt das Unternehmen einen stark wachsenden Markt: IDC schätzt den Markt für Such- und Knowledge-Di scovery-Software heute auf etwa 7 Mrd. USD mit dem Potenzial, sich in den nächsten vier Jahren mehr als zu verdreifachen, sagte Mitgründer und CEO Drew Houston im EarningsCall. Nutzer verwenden die Konten missbräuchlich Ferner hatte das Unternehmen auch Änderungen bei Tarifen und dem An gebot von unbegrenzter Speicherkapazität vorgenommen. User nutzen die Kapazitäten beispielsweise für das Mining von Kryptowährungen oder nutzen Business-Konten für private Zwecke oder sogar den Weiterverkauf von Speicherplatz. Dropbox hatte u.a. damit zu kämpfen, dass - ähnlich wie beim Streaming-Anbieter Netflix – Tarife missbräuchlich verwendet wurden. Daher hat das Unternehmen den Family-Plan abgeschafft, da einige Geschäfts kunden ihn als Schlupfloch nutzen, um Lizenzen zu niedrigeren Kosten zu erhalten. Wir haben bei Netflix gesehen, wie sich hier Gegenmaßnahmen mit der Zeit positiv auswirken können. Diese Tendenzen sollten wir allerdings baldmöglichst sehen. Solider Free Cashflow und Aktienrückkäufe Insgesamt ist es schon bemerkenswert, dass das Unternehmen im abgelau fenen Geschäftsjahr 2023 über 750 Mio. USD an Free Cashflow generieren konnte und über eine halbe Milliarde USD an die Aktionäre in Form von Aktienrückkäufen zurückgab. Im laufenden Jahr erwartet das Unternehmen einen Free Cashflow in der Größenordnung von 910 bis 950 Mio. USD.
Fazit: Die Bewertung beträgt im Verhältnis zum erwarteten Free Cashflow jetzt rund 9. Das ist moderat. Grund zur Panik sehen wir derzeit nicht. Doch das von uns favorisierte Szenario tritt derzeit nicht ein. Wir werden hier nicht panikartig verkaufen, sondern uns sehr intensive Gedanken über das weitere Vorgehen machen.

[Carlo0305]

Ich glaube die 20,00 sehen wir noch, irre

[springinkel]

Brutaler Abverkauf. Irre

[NormanBates1]

Zahlen kommen nicht gut an, aktuell.

[NormanBates1]

Doch ich merke es, bin ja long. Aber im Vergleich zu Super Micro oder Nvidia ist das wirklich nur gemütlich 🙂

[FCSP1910]

Dropbox steigt langsam ung gemütlich und keiner merkt`s ....

[NormanBates1]

8. Sep 2023 09:34
Dropbox Inc. (0,22%)
Die Tech-Value-Aktie Dropbox (KGV 13,8) bereitet einen Chart-Breakout vor. Warum die Monetarisierung der 700 Mio. Kunden an Fahrt gewinnen kann!
Chart-Tweets Jörg Meyer
https://mobile.traderfox.com/chart-tweets/id-182659

[NormanBates1]

Quelle Trader Zeitung Archiv (aktien-mag.de) 18.07.23 Redakteur Simon Betschinger

Das Silicon Valley ist sich einig, dass Assistenten auf Basis von Künstlicher Intelligenz das nächste große Ding werden. Marc
Andreesesen schreibt: „Jede Person wird einen
KI-Assistenten/Coach/Mentor/Trainer/Berater/
Therapeut haben, der unendlich geduldig, unendlich mitfühlend, unendlich wissend und unendlich
hilfreich ist. Der KI-Assistent wird bei allen Lebensmöglichkeiten und Herausforderungen präsent
sein und das Ergebnis jeder Person maximieren.“
Wer baut diesen KI-Assistenten? Die beste Voraussetzung haben Firmen, die im Besitz der persönlichen Daten ihrer Kunden sind. Sie können die
KI-Assistenten auf die bestehenden Produkte einfach aufschalten. Dropbox gehört zu den Anbietern,
denen Kunden seit Jahren ihre persönlichen Dokumente und Unterlagen anvertrauen. Viele Menschen haben ihre sämtlichen Dateien auf einem der
großen Cloud-Dienste wie Dropbox gespeichert.
Am 21. Juni stellte Dropbox-CEO Drew Houston
neue Produkt auf Basis von generativer Künstlicher
Intelligenz vor. Dropbox wird einen KI-Assistenten
anbieten, der Fragen zu allen gespeicherten Dateien und Dokumenten in der Dropbox-Cloud beantworten kann. Zum Beispiel: „Suche mir den Vertrag,
den wir im letzten Jahr mit der Firma Herosoft geschlossen haben und schicke mir eine Zusammenfassung der wichtigsten Vertragsdetails.“
Fazit:
- Dropbox wird derzeit mit einem KGV23e von nur
15 bewertet. Kaum jemand traut der Firma Wachstum zu. Wenn der neue KI-Assistent das Wachstum
nun überraschend ankurbelt, dürfte sich die Bewertung sprunghaft ausweiten.
- Dropbox verfügt über 700 Mio. Nutzer. Bislang nutzen nur etwa 18 Mio. das Premium-Angebot. Wenn
Dropbox nun überzeugende Zusatzfeatures wie den
KI-Assistenten auf den Markt bringt, schlummert
im Kundenstamm ein immenses Upgradepotenzial.

[pickuru]

Dropbox Delivers Another Impressive Quarter

https://seekingalpha.com/article/4466037-dropbox-delivers-an…

[Hugo-Ehon-Balder]

Habe meine Position heute verdoppelt.

DOCU gestern mit super Zahlen. Da sollte doch auch bei Hellosign von Dropbox eine weiter gute Entwicklung möglich sein.