Diskussion zu TUI

[8-lagig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.787.630 von Mtyp am 15.05.24 11:14:47

Zitat von Mtyp: Nach den mittelguten Zahlen, denke ich, dass der Kurs in den 7 stecken bleibt. Nach den Aufs und Abs werden wenige bei 7,80 zugreifen, die den Kurs über die 8 hiefen könnten. Gleichzeitig sorgen die Fundamentaldaten dafür, dass neu gebildete Unterstützungen eher halten werden. Zu den Q3 dann oder irgendwann im Verlauf geht es dann erst über die 8.

Könnte von mir stammen. Bin 100% bei dir. Das Analystengelaber von 9 oder 10 Euro ist, vorausgesetzt es läuft weiter gut, auf Ende 2025 gemünzt.
Bspw. habe ich in meinem Depot auch ein Papier mit KGV von 9, Dividendenrendite knappe 5% und das Ding kostet ~ 40 Euro .
Weltpolitisch komplett entkoppelt, deutlich sicherer als das TUI Business.

Also was bitte kann man für TUI ausgeben ? Eben die magischen 6,66 - 7,80 Euro ...... und bei 8 Euro werfen.

[kalorex]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.787.489 von mbpoll am 15.05.24 10:59:28

@ mbpoll - 900 Tsd. in den ersten 10 Minuten

Internet? nachgezählt?
Hast du ne andere Zahl?

es gibt kostenfreie 5-Minuten-Charts, da kann man die Volumina ablesen
482.836 Stck in Minute 0:00 bis 4:59; TK 6,823; SK 6,855
423.531 Stck in Minute 5:00 bis 9:59; TK 6,720; SK 6,860
brauche ich sehr selten. aber manchmal sind sie ganz interessant.
vielleicht gibt es auch 1-Minuten-Charts...?

[dlg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.788.854 von todi1 am 15.05.24 13:41:40

Zitat von todi1: FQ2: On track to reach FY24 guidance; BUY

FQ2 revenues beat consensus. TUI reported FQ2 results (to 31 March). FQ2 revenues of EUR 3.65bn were around 4% ahead of consensus expectations. The 16% yoy growth was mainly driven by Holiday Experiences, which reported growth of +25%, with Cruises (+53%) standing out. Markets & Airlines reported a still respectable 14% yoy growth, with all regions contributing. With H1 growth of 15%, TUI remains on track to achieve its confirmed FY24 guidance of at least 10% revenue growth.

A beat also in underlying EBIT. FQ2 is seasonally the weakest quarter and always loss-making. The reported underlying EBIT of EUR -189m represents an improvement of EUR 54m yoy and is EUR 15m ahead of consensus. The improvement was driven by Hotels & Resorts and Cruises. Hotels & Resorts improved by EUR 39m yoy, driven by a 9% increase in average daily rate (ADR). Cruises improved by an even more impressive EUR 55m yoy, driven by a 20% increase in ADR. In contrast, Markets & Airlines' underlying EBIT declined by EUR 18m yoy, partly due to a base effect as Q2 23 benefited from a positive contribution following the divestment of a Canadian tour operator business. Excluding this effect, we estimate that Markets & Airlines' underlying EBIT was roughly flat, suggesting a slight margin erosion given the 14% revenue growth. Finally, AOS (all other segments) made a negative contribution of EUR 20m, which are attributed to valuation effects, presumably on derivatives. Looking at H1, TUI has improved underlying EBIT by EUR 213m, well on track to meet or even beat the confirmed guidance of a 25% or EUR 244m increase.

No weakness in booking and pricing. In Markets & Airlines, Winter 23/24 closed with bookings up 9% and ASPs up 3%, showing the resilience of demand. For Summer 24 (S24), bookings are up 5% versus S23, slightly losing momentum versus the last update (+8%). ASPs continued their positive trend at +4%. The proportion of S24 program sold at 60% continues to be in line with last year.

Deleveraging continues, confirm BUY. FQ2 saw the seasonally strong cash inflows from customer prepayments for summer bookings, resulting in FCF of EUR 973m. The company continues to forecast a slight improvement in net debt for FY24 and is targeting a further improvement in its credit rating to BB/Ba territory in the medium term, from the current B+/B1. Given the positive outlook from both S&P and Moody's, this seems achievable soon. We leave our estimates unchanged, with an increasing probability of an upgrade in the course of FY24. BUY with a PT of EUR 16.00.

Ohne Link und Quellenangabe zum Alster Bericht wird Dir WO das Posting wohl zensieren :-). Interessant, dass Alster von "strong free cash flow of EUR 973m" in Q2 spricht, denn dieser war (trotz 16% Umsatzsteigerung und über 50 Mio EBIT Verbesserung) fast 250 Mio niedriger als im Vorjahresquartal. Die Begründung hat TUI zwar geliefert ("YoY increase mainly driven by investment into new additional RIU JV, higher RIU II investments & aircraft schedule"), aber dennoch bestätigt das ein wenig die vor ein paar Monaten hier diskutierte Aussagen von Jefferies, dass TUI ordentlich investieren müsse und erklärt, warum man trotz >2 Mrd. EBITDA kaum Verbesserung bei der Nettoverschuldung in 2023/24 sieht. Also der CF hat mich in der Tat nicht gewuppt im heutigen Zahlenwerk, was Alster - warumauchimmer - anders sieht.

[todi1]

FQ2: On track to reach FY24 guidance; BUY

FQ2 revenues beat consensus. TUI reported FQ2 results (to 31 March). FQ2 revenues of EUR 3.65bn were around 4% ahead of consensus expectations. The 16% yoy growth was mainly driven by Holiday Experiences, which reported growth of +25%, with Cruises (+53%) standing out. Markets & Airlines reported a still respectable 14% yoy growth, with all regions contributing. With H1 growth of 15%, TUI remains on track to achieve its confirmed FY24 guidance of at least 10% revenue growth.

A beat also in underlying EBIT. FQ2 is seasonally the weakest quarter and always loss-making. The reported underlying EBIT of EUR -189m represents an improvement of EUR 54m yoy and is EUR 15m ahead of consensus. The improvement was driven by Hotels & Resorts and Cruises. Hotels & Resorts improved by EUR 39m yoy, driven by a 9% increase in average daily rate (ADR). Cruises improved by an even more impressive EUR 55m yoy, driven by a 20% increase in ADR. In contrast, Markets & Airlines' underlying EBIT declined by EUR 18m yoy, partly due to a base effect as Q2 23 benefited from a positive contribution following the divestment of a Canadian tour operator business. Excluding this effect, we estimate that Markets & Airlines' underlying EBIT was roughly flat, suggesting a slight margin erosion given the 14% revenue growth. Finally, AOS (all other segments) made a negative contribution of EUR 20m, which are attributed to valuation effects, presumably on derivatives. Looking at H1, TUI has improved underlying EBIT by EUR 213m, well on track to meet or even beat the confirmed guidance of a 25% or EUR 244m increase.

No weakness in booking and pricing. In Markets & Airlines, Winter 23/24 closed with bookings up 9% and ASPs up 3%, showing the resilience of demand. For Summer 24 (S24), bookings are up 5% versus S23, slightly losing momentum versus the last update (+8%). ASPs continued their positive trend at +4%. The proportion of S24 program sold at 60% continues to be in line with last year.

Deleveraging continues, confirm BUY. FQ2 saw the seasonally strong cash inflows from customer prepayments for summer bookings, resulting in FCF of EUR 973m. The company continues to forecast a slight improvement in net debt for FY24 and is targeting a further improvement in its credit rating to BB/Ba territory in the medium term, from the current B+/B1. Given the positive outlook from both S&P and Moody's, this seems achievable soon. We leave our estimates unchanged, with an increasing probability of an upgrade in the course of FY24. BUY with a PT of EUR 16.00.

[muhlan]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.788.308 von nurbull am 15.05.24 12:35:17

Zitat von nurbull: Für mich ist das absolut klar, dass Mulan alias Reaktor dafür bezahlt wird! Kein normaler sich selbst reflektierender Mensch hätte überhaupt soviel Zeit sich permanent einzureden das er nicht schuld ist für seine schlechten Anlageentscheidungen!
Den CEO versuchen zu bekehren; das mache ich doch nicht hier im Forum! Das mache ich doch auf der Straße. Setz dich vor seiner Tür oder Gott weiß was.
Kleb dich an den Firmensitz, da erreichst du doch viel mehr als hier im Forum! Dann könnte man seine Zeit auch viel mehr damit verbringen, bessere Investments zu finden!

Eventuell hat Mulan ja wirklich Kontakt zu einem der an Ebel’s Stuhl sägt und der zahlt ihm jeden Monat 50€ damit er hier Stimmung macht! Oder WO möchte hier ein bisschen Stimmung reinbringen und hat ein paar Ghostwriter für kleines Geld engagiert; wer weiß wer weiß…….

Das ist schön, dass für Dich zumindest das absolut klar ist

[Reaktor07]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.787.906 von keks911 am 15.05.24 11:45:01

Zitat von keks911:

Zitat von Mtyp: Nach den mittelguten Zahlen, denke ich, dass der Kurs in den 7 stecken bleibt. Nach den Aufs und Abs werden wenige bei 7,80 zugreifen, die den Kurs über die 8 hiefen könnten. Gleichzeitig sorgen die Fundamentaldaten dafür, dass neu gebildete Unterstützungen eher halten werden. Zu den Q3 dann oder irgendwann im Verlauf geht es dann erst über die 8.

einen richtigen Anstieg verhindert schon diese Aussage:

....Based on the strong H1 with Und. EBIT up +€232m1 – we reconfirm our FY24 guidance of
an increase by at least 25%, recognising that ~40% of Summer is still to sell....

Warum positive News immer gleich einschränken

Jetzt rebelliert sogar Keks ...

Bis auf die äußerst naiven möchte gerne mit der Börse Millionäre haben alle verstanden, wo es hackt.

Das war unnötig teuer Jungs! 📢📉📈

[muhlan]

Investoren steigen lieber in ein Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten wie AMS Osram ein, bevor sie auch nur einen Cent in TUI investieren, das zeigt das enorme Vertrauen, dass sich der Ebel erarbeitet hat:

https://www.cash.ch/top-news/insider/mysterioser-kaufer-von-…

So einen Investor bräuchte die TUI dringend, den von der Substanz her ist deutlich mehr zu holen als der derzeitige Aktienkurs widerspiegelt. Dafür muss man Herrn Ebel aber in den Arsch treten oder ihn gleich vor die Tür setzen.

[toller]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.787.990 von dlg am 15.05.24 11:54:41

Guidance wird nicht erhöht, weil irgendwo auch berichtet wurde, dass die Region Nahost (was auch immer dazu gezählt wird) für Sommer noch 40% offen /ungebucht ist.
Wenn da auch Ägypten im weiteren Sinne zu gezählt wird oder mittlerer Osten, dann hat das sicherlich noch einen spannenden Erwartungsdruck hier…

[matjung]

FY24-H1-Results-Presentation_Website.pdf
Dieses Mal gab es keinen Kurshype. Warum auch.
Man wird erst nach Q4 sehen, ob die Firma gut oder schlecht gewirtschaftet hat.
Falls die Bären die Lust verlieren, könnte der Kurz trotzdem Richtung 8 gehen, muss aber nicht.
Wird es in Q3 gelingen die H1 Verluste auszugleichen?

"€500m sustainability-linked senior notes successfully placed @5.875% coupon"
Die Firma war stolz darauf, zu 5,875% Schulden machen zu dürfen!
Von einem MDAX Kandidaten, hätte ich 4,875% erwartet.
Aktionäre geben sich mit 0% Rendite unzufrieden.
Änderung erst in ein paar Jahren in Sicht.

[nurbull]

Für mich ist das absolut klar, dass Mulan alias Reaktor dafür bezahlt wird! Kein normaler sich selbst reflektierender Mensch hätte überhaupt soviel Zeit sich permanent einzureden das er nicht schuld ist für seine schlechten Anlageentscheidungen!
Den CEO versuchen zu bekehren; das mache ich doch nicht hier im Forum! Das mache ich doch auf der Straße. Setz dich vor seiner Tür oder Gott weiß was.
Kleb dich an den Firmensitz, da erreichst du doch viel mehr als hier im Forum! Dann könnte man seine Zeit auch viel mehr damit verbringen, bessere Investments zu finden!

Eventuell hat Mulan ja wirklich Kontakt zu einem der an Ebel’s Stuhl sägt und der zahlt ihm jeden Monat 50€ damit er hier Stimmung macht! Oder WO möchte hier ein bisschen Stimmung reinbringen und hat ein paar Ghostwriter für kleines Geld engagiert; wer weiß wer weiß…….