BMY Bristol-Myers Squibb | Diskussion im Forum

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.880.962 von professordeluxe am 03.06.24 11:24:53

@ professordeLuxe

vielen dank für diese Analyse. Das es so schlimm ist, hätte ich nicht gedacht.

wurde auf dem Weltkrebskongress ASCO die mit Spannung ersehnte Studie zur Phase III von Krazati veröffentlicht. Diesen Produktkandidaten hat man für knapp
6 Milliarden Dollar kürzlich erworben, als man die Firma Mirati Therapeutics übernahm. Die Ergebnisse waren am Samstag ernüchternd.

Das ist natürlich ernüchternd für mich. Ich dachte die wissen was sie tun, wenn sie 6 Mrd. € verballern.
Ich meine da muss doch vorher wissen was man tut ...
Immer wieder ohne Worte ..

[professordeluxe]

ASCO 2024 – Krazati ähnelt Lumakras mehr als er sich von ihm unterscheidet

Bristol Myers Squibb muss große Hoffnungen in Krazati setzen, nachdem das Unternehmen für den Originalwirkstoff Mirati fast 5 Milliarden Dollar ausgegeben hat. Doch die heute auf der ASCO-Konferenz vorgestellten Daten aus der bestätigenden Lungenkrebsstudie zum KRAS-G12C-Hemmer deuten darauf hin, dass seine Leistung mit der des angeschlagenen Amgen-Konkurrenten Lumakras vergleichbar ist.

Mittlerweile ziehen andere KRAS-Akteure schnell nach und Daten zu einem dieser Kandidaten, Olomorasib von Lilly, wurden auf der Tagung ebenfalls vorgestellt.

Die Krystal-12-Studie zu Krazati in der Zweitlinienbehandlung von KRAS G12C-mutiertem NSCLC lieferte überzeugende Ergebnisse zum PFS. Die absoluten Zahlen stimmen mit denen in der Bestätigungsstudie zu Lumakras, Codebreak-200, überein. Die Zuverlässigkeit des PFS-Ergebnisses in Codebreak-200 wurde jedoch später von einem FDA-Adcom in Frage gestellt , was im Dezember schließlich zu einem CRL für Lumakras führte .


https://www.oncologypipeline.com/apexonco/node/642

[professordeluxe]

Sollte die FDA die erweiterte Zulassung für Krazati ablehnen, wie damals bei Amgen, die ein ähnliches Ergebnis vorlegten, dann muss man den Mirati-Zukauf zum großen Teil leider abschreiben.

https://www.fiercepharma.com/pharma/asco-bristol-myers-kras-…

Die geringe Effektgröße im medianen PFS könnte es BMS erschweren, die FDA von Krazati zu überzeugen. Zuvor hatte die FDA während eines Treffens mit Amgen im Jahr 2019 über das Design der Phase-3-Studie für den KRAS-Hemmer Lumakras Bedenken geäußert, dass der in der vorgeschlagenen Studie angestrebte Unterschied von 3,2 Monaten im medianen PFS nicht als klinisch bedeutsam angesehen werden würde, wie aus einem aktuellen FDA-Dokument

[professordeluxe]

Ich wäre vorsichtig. Der Patentschutz für 2 große Blockbuster läuft wie gesagt aus, beide machen knapp die Hälfte des Umsatzes aus. Zeitgleich ist die Verschuldung extrem gestiegen, weil man jetzt versucht, durch teure Zukäufe fremde Blockbuster-Wirkstoffe zu erwerben. Das Problem ist nur, diese Kandidaten können floppen.

So zB jetzt gerade gesxhehen. Am Samstag wurde auf dem Weltkrebskongress ASCO die mit Spannung ersehnte Studie zur Phase III von Krazati veröffentlicht. Diesen Produktkandidaten hat man für knapp 6 Milliarden Dollar kürzlich erworben, als man die Firma Mirati Therapeutics übernahm. Die Ergebnisse waren am Samstag ernüchternd. Mal sehen, was die Wall Street am Nachmittag daraus macht.

https://www.allsides.com/news/2024-06-01-0615/healthcare-bri…

Ein Lungenkrebsmedikament von Bristol Myers Squibb Co. verzögerte das Tumorwachstum in einer genau beobachteten klinischen Studie um weniger als sieben Wochen, ein enttäuschendes Ergebnis, nachdem das Unternehmen fast 5 Milliarden Dollar für die Übernahme des Arzneimittelherstellers bezahlt hatte. Das Medikament Krazati war in einer Studie mit etwa 300 Patienten mit fortgeschrittenem nicht-kleinzelligem Lungenkrebs kaum besser als eine Standardchemotherapie, wie aus Daten hervorgeht, die am Samstag bei einem Treffen der American Society of Clinical Oncology vorgestellt wurden. Patienten, die mit Bristols Pille behandelt wurden, lebten im Durchschnitt 5,5 Monate, bevor ihr Krebs fortschritt oder sie starben.

[aktienkunta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.879.006 von codiman am 02.06.24 21:34:05

@codiman gut zusammengefasst! 👍 Aber ich denke, die aktuellen Risiken sollten mittlerweile eingepreist sein, der Kurs hat sich ja seit Ende 2022 ca halbiert....🤔

[codiman]

Das Problem:

Pharma-Portfolio
Die Schwerpunkte von Bristol-Myers Squibb liegen in dem Bereich Onkologie sowie Hämatologie.

Pressemitteilung zu den Q4-Zahlen von Bristol-Myers Squibb

Quelle: Pressemitteilung zu den Q4-Zahlen von Bristol-Myers Squibb

Mit Eliquis und Opdivo gibt es derzeit zwei dominierende Medikamente, die fast die Hälfte des Umsatzes ausmachen. Aber auch das durch die Celgene-Übernahme hinzugekommene Medikament Revlimid ist mit 6 Milliarden US-Dollar Umsatzmäßig bedeutend, wenn auch stark rückläufig.

Eliquis ist der Markenname für Apixaban, ein Antikoagulans oder Blutverdünner. Es wird zur Vorbeugung von Blutgerinnseln und Schlaganfällen bei Patienten mit Vorhofflimmern eingesetzt, einer Herzrhythmusstörung, die das Risiko für Schlaganfälle erhöht. Eliquis wird auch zur Behandlung und Vorbeugung von tiefen Venenthrombosen (DVT) und Lungenembolien (PE) eingesetzt, sowie zur Prophylaxe von venösen Thromboembolien (VTE) bei Patienten, die sich einer Hüft- oder Kniegelenkersatzoperation unterziehen.

Opdivo ist der Markenname für Nivolumab, ein immuno-onkologisches Medikament. Opdivo gehört zur Klasse der Checkpoint-Inhibitoren und wirkt, indem es das Immunsystem des Körpers dabei unterstützt, Krebszellen zu erkennen und anzugreifen. Es wird zur Behandlung verschiedener Krebsarten eingesetzt, darunter nicht-kleinzelliges Lungenkarzinom (NSCLC), Melanom, Nierenzellkarzinom, klassisches Hodgkin-Lymphom, Blasenkrebs, Kopf- und Halskrebs, Magenkrebs, Leberkrebs und einige andere.

Gemessen am Wachstum stehen beide Medikamente auf währungsbereinigter Ebene immer noch solide dar. Dabei sehen sich beide Medikamente kurz- und mittelfristigen Patentabläufen konfrontiert. Bei Opdivo bis zum Jahr 2028 soweit. Eliquis verliert in den Jahren 2027 bis 2029 die Exklusivität.



Es ist also davon auszugehen, dass die Wachstumsraten hier mittelfristig negativ ausfallen werden. Blickt man weiter auf das Medikamentenportfolio, so lassen sich jedoch einige vielversprechende Kandidaten mit hohen Wachstumsraten identifizieren. Konkret handelt es sich um Reblozyl, Zeposia, Onureg, Inrebic oder Abecma.

Reblozyl: Reblozyl (Markenname Luspatercept) ist ein Medikament zur Behandlung von Anämie bei erwachsenen Patienten mit beta-Thalassämie, einer genetischen Störung, die zu einer verminderten Produktion von Hämoglobin führt. Es wird auch zur Behandlung von Anämie bei erwachsenen Patienten mit myelodysplastischen Syndromen (MDS) eingesetzt.

Zeposia: Zeposia (Ozanimod) ist ein Medikament zur Behandlung von Multipler Sklerose (MS). Es gehört zur Klasse der oralen Immunmodulatoren und wirkt, indem es das Eindringen bestimmter Immunzellen in das zentrale Nervensystem verringert. Dies kann Entzündungen reduzieren und das Fortschreiten der Krankheit verlangsamen.

Onureg: Onureg (Azacitidin) ist ein Medikament zur Erhaltungstherapie für erwachsene Patienten mit akuter myeloischer Leukämie (AML), die eine erste Remission nach einer Induktionschemotherapie erreicht haben. Es hilft dabei, die Remission aufrechtzuerhalten und das Rückfallrisiko zu verringern.

Inrebic: Inrebic (Fedratinib) ist ein Medikament zur Behandlung von erwachsenen Patienten mit myelofibrose, einer seltenen Art von chronischer Leukämie, die durch eine abnormale Narbenbildung im Knochenmark gekennzeichnet ist. Inrebic wirkt, indem es die Aktivität von abnormalem Knochenmarkgewebe reduziert.

Abecma: Abecma (Ide-cel) ist ein Medikament zur Behandlung von bestimmten Formen von Multiplem Myelom, einer Krebserkrankung des Knochenmarks. Es ist eine Art von CAR-T-Zell-Therapie, bei der körpereigene Immunzellen genetisch verändert werden, um Krebszellen zu erkennen und anzugreifen.

Trotz hoher Wachstumsraten bleibt fraglich, ob sie die entstehende Lücke der Blockbuster-Medikamente ausgleichen können. Bristol-Myers Squibb Analysten sehen dies derzeit nicht, wie die Umsatzprognosen der kommenden Jahre aufzeigen.

Die letzten Bristol-Myers Squibb Quartalszahlen von März 2024
Die letzten Quartalszahlen für das erste Quartal 2024 mit Quartalsende vom 31. März 2024 sehen dagegen solide aus. So wurde der Quartalsumsatz um 5 Prozent auf 11,9 Milliarden US-Dollar gesteigert. Auf der Ertragsseite gab es aber Belastungen, die zu einem Ergebnisrückgang führten


(...)
https://aktien.guide/blog/bristol-myers-squibb-aktie-aktienanalyse-46-crash-vom-allzeithoch-und-5-dividende-als-einstiegschance-nutzen

[aktienkunta]

übler Abverkauf bei Bristol Myers, verstehe ich gar nicht.. 🤷 Gilead weiter im Gleichschritt mit abwärts... braucht die Welt plötzlich kein Biopharma mehr??
Amgen hält sich deutlich besser... 🤔

[aktienkunta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.839.290 von Salazie am 25.05.24 09:57:48

Zitat von Salazie:

Zitat von aktienkunta: An eine Dividenden-Kürzung glaube ich nicht... die ist locker durch den CF gedeckt... Nur meine pers Meinung natürlich

ich hoffe nicht, dass dies nötig wird. denn der kurs würde sich noch eine etage tiefer einfinden...einem abbau der enormen schulden sollte allerdings höhere priorität eingeräumt werden. der kursverlauf ist jedenfalls ein desaster

eben...das wollen die ja auch nicht...langfristig mache ich mir wenig Sorgen, vielleicht ist es auch dem aktuell schwachen Sektor geschuldet, Gilead ist auch schwach momentan...🤷‍♂️

[Salazie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.839.266 von aktienkunta am 25.05.24 09:53:38

Zitat von aktienkunta: An eine Dividenden-Kürzung glaube ich nicht... die ist locker durch den CF gedeckt... Nur meine pers Meinung natürlich

ich hoffe nicht, dass dies nötig wird. denn der kurs würde sich noch eine etage tiefer einfinden...einem abbau der enormen schulden sollte allerdings höhere priorität eingeräumt werden. der kursverlauf ist jedenfalls ein desaster

[aktienkunta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.839.242 von Salazie am 25.05.24 09:46:05

An eine Dividenden-Kürzung glaube ich nicht... die ist locker durch den CF gedeckt... Nur meine pers Meinung natürlich