Gesco die Mittelstandsperle

[frameh]

Im Gegenteil. In den Unterlagen steht die erfolgreiche Transformation von der Automotive-Gießerei zur Maschinenbau-Gießerei.

Dort werden keine Verbrenner-Komponenten gegossen, sondern Umformwerkzeuge für Karosserie-Teile für PKW und Nutzfahrzeuge. Diesen Fahrzeugen ist es egal, ob sie mit Diesel, Benzin, Strom oder Wasserstoff angetrieben werden. Es geht um Seitenteile, Türen, Hauben, Dächer, etc.

Wenn man mit der Kraftfahrzeug-Industrie nichts zu tun haben will oder das Preisniveau für zu gering bewertet, ist das ok.

Dann dürften aber auch Coating/Hardening, Casting Products und Special Steels dort keine Geschäfte mehr machen.

Ansonsten kommt mir - unter Weglassen der neuen Entwicklung - die Darstellung nicht seriös vor. Vielleicht bin ich damit ja alleine.

[Huta]

Ich kann mich da nur anschließen. Ich wäre auch sehr interessiert an Infos aus der HV.
Auf der Homepage der Gesco gibt es aber immerhin schon die Präsentation und die diese mit umfassende Rede des Vorstands.

Diese habe ich in der Schnelle erst einmal nur überflogen. Kurz gesagt: Alles ist paletti bei Gesco. Zu den hier angesprochenen Themen bei Doerrenberg habe ich nichts gefunden und der Ausblick für das laufende Jahr 2024 bleibt unverändert - man setzt auf eine deutliche Erholung ab dem zweiten Halbjahr.

[frameh]

Kann jemand aus der heutigen Hauptversammlung berichten bzw. ist ein Video der HV online?
Kann mich nicht erinnern, jemals so erfolglos bei der Suche gewesen zu sein. Der Kurs hat jedenfalls schon nachgegeben.

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Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei GESCO steht morgen der Termin "Hauptversammlung" an.
154 Nutzer haben GESCO im Portfolio und 230 unserer Nutzer haben GESCO auf der Watchlist.
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[mika86]

Denke die HV wird etwas Klarheit geben, mal sehen wie das ganze Gemengenlage seitens des Vorstands kommuniziert wird.
Eines wird sicher sein:
Die Fragen werden nicht weniger werden und was der Kurs daraus macht bleibt abzuwarten.

[frameh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.838.903 von Huta am 25.05.24 07:58:23

Bei der jetzigen Wirtschaftslage würde ich von einem Umsatzverlust von gesamt 25 Mio ausgehen. Unterm Strich geht dadurch kein (positiver) Gewinn verloren.

Allerdings fällt ein entscheidender Vorteil für den Stahlhandel weg, nämlich die Expertise als Hersteller. Im Hinblick auf „One-Stop-Shop“ von CEO Breidenbach (s. Geschäftsbericht 2023) eine Verschlechterung. Dann haben die Kunden keine Chance mehr, ein Stück Dörrenberg-Stahl zu bekommen. Dann ist man nur noch Händler. Wie eben viele andere. Sicherlich mit breitem Produktangebot und gutem Warenbestand, aber „Händler“ und kein Hersteller, der mehrheitlich handelt.

[Huta]

Danke @frameh für die ganzen Hinweise.

Da Du Dich in der Materie ja gut auskennst: Wie viel Umsatz würde denn entfallen, wenn man die Pläne bei Doerrenberg umsetzt.

Ich würde glauben, dass das Hauptrisiko wohl eher in der Frage liegt, ob man die Teile, die man loswerden will, auch verkauft bekommt und in bzw. wie viel man da zuzahlen muss (und wenn man die Teile nicht verkauft bekommt, was dann passieren soll).

Was mir ehrlich gesagt auch schleierhaft ist: Warum reagiert der Kurs so gar nicht? Wenn ich die Sanierung bei Doerrenberg mit den wirklich sehr schlechten Zahlen für das Q1 kombiniere und dann auch noch die Aussage von @hugohebel , dass in diesem Jahr wohl nichts Wesentliches gekauft wird, hinzuzähle, erstaunt mich der stabile Kurs schon. Scheint mir vor allem eine durch die beiden positiven Analysen von SMC und GSC befeuerte Hoffnung zu sein, die den Kurs hält. Nur wenn ich mir anschaue, dass die berühmten Wirtschaftsexperten auch für die zweite Jahreshälfte nur ein bescheidenes Wachstum prophezeien, glaube ich nicht so recht daran, dass sich die Gesco da so deutlich erholen wird wie erhofft...
Ist aber natürlich nur meine Meinung und keine Handlungsempfehlung an andere Teilnehmer hier.

[frameh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.838.480 von mika86 am 24.05.24 22:55:19

Der Sanierungstarifvertrag war sowieso nur befristet abgeschlossen und hätte vorzeitig beendet werden können, wenn die Sanierung nicht erfolgreich verläuft.
So scheint es wohl zu sein. Marktstellung, Qualität, Lieferperformance und Preise haben dann wohl nicht gereicht. Hier kommt es auf grundsätzliches Interesse an deutscher Produktion und mit Deutschen Preisen an.

Das hat in den letzten mehr als 2 Jahrzehnten in 2-3 Jahren geklappt. Das reicht isoliert nicht. Bei Dörrenberg war es nicht unüblich, dass 3 Bereiche gut laufen, 1 geht so und 1 schlecht.

Vielleicht etwas krass: das ist kein Aufhübschen mehr, sondern das Schminken einer L….e.

Ein Sanierungstarifvertrag hätte schon einmal niedrigere Personalkosten bedeutet. Natürlich auch Kündigungsschutz. Jetzt geht es aber zusätzlich um mindestens 20% des Servicebereiches. Mehrschichtigkeit braucht Instandhaltung, Produktion braucht Qualitätsprüfung. Von all dem wurde der größere Anteil für die betroffenen Bereiche vorgehalten.

[mika86]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.837.697 von frameh am 24.05.24 19:52:33

Zitat von frameh: Vielleicht fragt mal einer in der HV, warum in der Risikobewertung der Gesco nichts drin steht? Immerhin gab es für den Guss einen Sanierungstarifvertrag mit der IG Metall. Ungefähr 20/21.

Gab's das Thema Kommunikation nicht schon mal? Nicht zuviel erwarten.
Der Sanierungstarifvertrag wurde bereits aufgekündigt.
Um Käufer anzulocken muss die Braut ja hübsch aussehen.

[frameh]

Vielleicht fragt mal einer in der HV, warum in der Risikobewertung der Gesco nichts drin steht? Immerhin gab es für den Guss einen Sanierungstarifvertrag mit der IG Metall. Ungefähr 20/21.