Polymetal Aktie: Gold+Silberminen in Russland mit +7% Dividende

[goldbugsy]

Namensänderung

In der Mitteilung von poly wird auch eine Namensänderung als Tagesordnungspunkt am 11.6. erwähnt.

Namensänderung

Nach der Veräußerung des von der OFAC sanktionierten russischen Geschäfts, das seinen Namen JSC Polymetal beibehalten hat, hält das Unternehmen eine Namensänderung für ratsam und bittet die Aktionäre um die Zustimmung des neuen Namens Solidcore Resources plc.

[morimori]

Dividenden

Die Veräußerung des russischen Geschäfts führte zu einer erheblichen Entschuldung der Gruppe und einer Erhöhung der Liquidität. Allerdings muss das Unternehmen mittelfristig mehr als 1 Milliarde US-Dollar in Projekte in Kasachstan und Zentralasien investieren, insbesondere in das neue Ertis POX, sowie in M&A-Aktivitäten, um seine ehrgeizigen langfristigen Wachstumspläne zu verwirklichen Das geopolitische und makroökonomische Umfeld bleibt herausfordernd und der Zugang zu wichtigen Fremdfinanzierungsquellen ist noch nicht wiederhergestellt. Vor diesem Hintergrund empfiehlt der Vorstand, für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr keine Dividenden auszuschütten.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.810.709 von goldbugsy am 19.05.24 14:25:28

Zitat von goldbugsy: was passiert, wenn man sich jetzt nicht namentlich an der AIX registriert? Der Treuhänder wird Dividenden wohl weiterleiten müssen (gegen Gebühr?). Irgendwann wird poly wieder in London notiert oder als Auslandsaktie in Deutschland handelbar sein. Wie ist es aber einzuschätzen, dass bei den Schreiben auch eine Ausbuchung angekündigt wird?

Da muss man jetzt unterscheiden zwischen Deinen Poly-Aktien und Deinem Depot. Gleich vorweg: Eine Ausbuchung (ohne namentliche Registrierung an der AIX) ist mit an Sicherheit grenzender Sicherheit ausgeschlossen.

1. Deine POLY-Aktien:
Entweder werden Deine Aktien von einem Nominee gehalten. Dieser Nominee hat Deine Aktien auf seinen Namen an der AIX registriert. Bei der LSE London konnte der Sammelverwahrer Deine Aktien in Deinem Namen halten - dadurch auch die direkte Überweisung der Dividende. Erst wenn der Nominee Deine Aktien "freigibt" kannst Du diese Aktien an der AIX bspw. mittels Tabys App registrieren.

Oder für Deine Aktien gibt es eine Zertifikat. Dieses liegt im Tresor Deiner Depotbank. Da die POLY-Aktien der AIX nicht registriert wurden ,kann auch keine Dividende überwiesen werden. Sobald POLY-Aktien an der AIX registriert sind, haben Zertifikate keine Bedeutung mehr. Höchstens noch für die Depotbank, damit die Aktien dem jeweiligen Kunden zugewiesen werden können.

2. Dein Depot:
Wenn Deine Aktien durch Dich an der AIX registriert wurden, dann sind die Aktien nicht mehr im Depot enthalten. Sondern bspw. in der Tabys App. Solange jedoch KEINE namentliche Registrierung an der AIX erfolgt ist, dann bleiben Deine Aktien in Deinem Depot. Da sie jedoch nicht mehr gehandelt werden können (da keine Akkreditierung an der AIX) bleiben sie gesperrt.

urai5

[goldbugsy]

@urai5: was passiert, wenn man sich jetzt nicht namentlich an der AIX registriert? Der Treuhänder wird Dividenden wohl weiterleiten müssen (gegen Gebühr?). Irgendwann wird poly wieder in London notiert oder als Auslandsaktie in Deutschland handelbar sein. Wie ist es aber einzuschätzen, dass bei den Schreiben auch eine Ausbuchung angekündigt wird?
Das wäre für Aktien, die an der AIX vom Eigentümer selbst gehalten werden nur logisch, aber was geschieht mit den Aktien in den Depots, die weiterhin vom Treuhänder registriert sind? Werden die von unseren Brokern wegen "Einstellung des Services durch Cleanstream" vllt. doch aus unseren Depots ausgebucht und als Zertifikate irgendwo hinterlegt?
Ich vermute, dass einige hier (wieder) erst am letzten Tag informiert werden, falls doch dringender Handlungsbedarf besteht. Es ist vielleicht jetzt noch eine zwar mühsame, aber einfache Möglichkeit über die Aktien zu verfügen. Als Kunde der ING war es unmöglich zu erfahren, wer der Treuhänder ist. Die wissen anscheinend noch immer gar nicht, was im Hintergrund passiert und ich befürchte die werden nicht helfen wollen oder können aus Unwissenheit.

[goldstarinvestor]

@urai5 und 2chris

Ich habe jetzt eine Anfrage direkt bei AIX gestartet! Bin mal gespannt, ob die den Eingang bestätigen können!? Ich werde berichten!

[2chris]

@goldstarinvestor

Nicht s-broker, aber bei Flatex kam noch nichts in der Richtung. Würde mich verwundern, da Clearstream in der von urai verlinkten Seite schreibt, dass ein übertrag an die AIX nicht verpflichtend ist "Clients are not obliged to transfer positions out of Clearstream".

Ich wurde allerdings nicht namentlich eingetragen zum Stichtag und mein Bestand läuft meiner Kenntniss nach über den Nominee/Sammeltverwaltung.

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.804.526 von goldstarinvestor am 17.05.24 15:35:34

@goldstarinvestor

Mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit ist die Information korrekt. Ja, Clearstream hat diesen Übertrag vorgenommen. Clearstream hat die Depotbanken entsprechend informiert - und daher mutmasslich auch S-Broker:
https://www.clearstream.com/clearstream-en/securities-servic…

Du hast jetzt die Wahl zwischen den 3 Optionen. Aber das weisst Du ja sicher schon. Tabys App funktioniert auf jeden Fall (Option C).
https://cdn.polymetalinternational.com/files/en/polymetal-ai…

[goldstarinvestor]

Wer hat Erfahrung mit dem S-Broker?

Der S-Broker hat mir jetzt mitgeteilt, dass alle Bestände an Poly Aktien direkt an den neuen Registerführer AIX (aufgrund der Sitzverlegung) übertragen wurden und angeblich auch die Aktionäre namentlich eingetragen wurden. Man wird aufgefordert, sich direkt mit der AIX in Verbindung zu setzen. Der Bestand beim S-Broker sei obsolet und würde später ausgebucht.
Kann jemand bestätigen, dass dieser Sachverhalt wirklich zutrifft bzw. hat jemand bereits eine Bestätigung seitens AIX. Das kann ja alles nur über Clearstream gelaufen sein!?

[goldbugsy]

Vielen Dank urai5 für Deine umfangreiche Recherche und wertvollen Infos!

[urai5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.763.578 von goldbugsy am 10.05.24 13:19:31

Zitat von goldbugsy: @ urai: wie ist das zu bewerten, dass die an der MOEX registrierten Aktien von polymetal eingezogen werden? Die werden seit Monaten Polymetal angedient und poly hält nun 50 Mio Stück selbst. Laut polymetal sollen die zum Ende eingezogen werden was ja mehr als 10% des Grundkapitals (473 Mio) wären. Aktuell zählen sie noch zum Grundkapital.

Dieser Tausch ist (sehr) positiv zu bewerten. MOEX Aktien bleiben ohne Rechte bei POLY; dafür werden neue Aktien ausgegeben. Infolge von russischen Gegensanktion durch die National Settlement Depository (NSD) können für an der MOEX gehaltenen POLY-Aktien keine Dividenden überwiesen werden. Polymetal hat immer erklärt, dass nur dann eine Dividende ausgeschüttet wird, wenn die überwiegende Mehrheit der Aktionäre davon profitieren können. Durch den Umtausch können auch russische Staatsangehörige von einer allfälligen Dividende profitieren. Die Frist für den Umtausch läuft am 30.9.2024 ab.

Daher wäre die Ausschüttung einer Dividende für das 1. Halbjahr ab Oktober 2024 möglich. Ich gehe davon aus, dass am 11. Juni 2024 über die neue Dividenden-Policy informiert wird. Für die Kapitalallokation gehe einmal von folgendem Szenario aus:

- Investition in den POX 800 Millionen USD. 50% aus dem Cashflow und 50% kreditfinanziert.
- EBITDA Marge (konservativ) 40%
- Reingewinn davon 50%
- Mögliche Dividende davon 50%, Rest Investition u.a. in den POX

Wenn man jetzt die Einnahmen für das 1. Quartal hochrechnet kommen wir mit den obigen Annahmen zu Folgendem:
- 1. Quartal 294 Mio. USD
- 1 Jahr 1'200 Mio. USD (aufgerundet infolge höherer Goldpreis, welcher vor allem im 2. Quartal nochmals gestiegen ist.)
- EBITDA 480 Mio. USD
- Reingewinn 240 Mio. USD
- Mögliche Dividende: 120 Mio. USD / 474 Millionen Aktien = 0.25 USD.
- Dies bedeutet eine mögliche Dividende nach dem 30.9.2024 für das 1. Halbjahr von rund 0.10 USD.

urai5
P.S. Nicht vergessen: Polymetal hält noch rund 78koz Au im Inventar. Aktueller Wert gut 170m USD. Polymetal plant, dieses Inventar bis Ende Jahr zu monetarisieren.